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香港 SFC Type 6 企业融资顾问在项目接洽阶段，利益冲突和内幕信息隔离记录怎样建立？

香港 SFC Type 6 企业融资顾问承接并购、融资或上市相关项目时，不能只看项目名称。要先核客户身份、授权范围、利益冲突、保密和内幕消息控制、资料来源、项目文件审批及沟通记录；涉及保荐或更高责任时还要单独评估团队资格和监管责任。

代币化股票合规核验：市场数字、产品权利与牌照结论必须分开证明

没有发行文件、产品条款、持有权利与适用地规则，就不应把市场报道中的数字或标签写成确定的牌照结论。

美国 GENIUS 法案稳定币销售规则拟议：支付稳定币发行人牌照框架解读

美国财政部2026年8月17日发布GENIUS法案第3条拟议规则，界定支付稳定币在美发行与销售边界：2027年1月18日起发行人须持联邦或州牌照，2028年7月18日起平台不得向美国客户出售非获许可发行人稳定币，外国发行人须满足对等合规安排。意见征询截止2026年10月19日。

美国财政部就 GENIUS Act 稳定币规则公开征求意见：60 天窗口与 2027 生效节点

美国财政部于 2026 年 8 月 17 日发布拟议规则制定通知，就 GENIUS Act 第 3 条实施公开征求意见，公众可在《联邦公报》刊登后 60 天内提交意见。该法案预计 2027

美国加密募资规则讨论：SIFMA公开意见与媒体消息必须分开核验

公开行业意见可以说明立场，但不能单独证明监管机关、白宫或市场参与者的当前决定和因果关系。

美国 Fireblocks 任命前 SEC 代理主席 Roisman 出任首席监管官，强化加密合规战略

Fireblocks 于 2026 年 8 月 17 日任命前美国 SEC 代理主席兼委员 Elad Roisman 为首席监管与政策官，主管全球监管战略并担任与美欧监管机构的主要联络人。该任命反映机构加密基础设施商正将监管能力视为核心竞争壁垒，以服务依赖稳定币与代币化资产的银行、支付机构与资管客户。

俄罗斯央行拟将数字货币纳入券商与资管机构资本充足率计算：25%上限、交易所准入与数字存管要求

俄罗斯央行2026年8月14日发布草案，拟将数字货币纳入券商、资管公司、外汇交易商及加密兑换商的自有资金与资本充足率计算，合格资产须由俄数字存管机构托管且占比不超25%，征询期至8月29日，属9月1日生效加密市场框架法配套细则。

荷兰无牌平台 Knaken 破产：客户资产隔离失效与 CASP 牌照边界

荷兰检察院变卖无牌平台 Knaken 扣押加密资产获 220 万欧元，客户投入却达 1,000 万欧元以上。缺口源于客户资产未隔离，凸显 CASP 牌照对客户资产保护的必要性。

全球加密卡赛道超 250 个参与方：支付机构牌照与稳定币合规格局

全球加密卡赛道已汇聚超 250 个参与方，月交易额 2026 年 7 月达约 7.59 亿美元，稳定币 USDC 与 USDT 合计占八成以上。发卡基础设施高度集中于 Rain 等少数机构，美国

香港 SFC Type 8 证券保证金融资上线前，抵押品折扣率、追缴和强平通知要怎样留痕？

香港 SFC Type 8 证券保证金融资业务上线前，不能只准备一份融资协议。前线应把抵押品准入、估值和折扣率、融资额度、保证金比例、margin call 追缴、客户通知、强制平仓、例外审批和事后对账写成可复核流程，并能按客户、账户、证券、日期和审批人逐笔还原。

香港持牌公司客户尽调：资金来源、交易目的、实益拥有人要怎么核？

香港持牌公司客户尽调时，资金来源、交易目的、实益拥有人不能分开孤立核。前线应先确认客户是谁、谁最终拥有或控制客户、这笔交易为什么发生、资金从哪里来、通过什么账户或路径进入，再把这些答案和客户风险评级、制裁筛查、PEP/负面新闻、交易监控规则和记录保存连成一条证据链。

香港 TCSP 承接 nominee director 或 nominee shareholder 服务时，客户授权要怎样留痕？

香港 TCSP 承接 nominee director 或 nominee shareholder 服务时，客户授权留痕要先锁定授权书、指示来源、审批边界、时间戳以及拒绝或升级记录；概念区分应服务于证据链，而不是替代证据链。

香港 MSO 年审或续牌前，培训、独立检查和记录保存要先补哪些？

香港 MSO 在年审或续牌前，应优先补齐三组可以追溯到具体人员和日期的记录：培训完成与岗位覆盖、独立检查发现及整改、以及客户和交易记录的保存与调取测试。制度文本写得完整但没有签到、抽样、复核、整改和留存证据，通常不能替代实际控制的证明。

香港 TCSP 承接企业集团客户时，实益拥有人和控制权怎么核？

香港 TCSP 承接企业集团客户时，实益拥有人和控制权不能只按第一层股东名册核。前线应同时核三条线：自然人最终实益拥有人、能通过股权/协议/任免权实际控制集团的人，以及实际向 TCSP 发出指示或批准公司服务动作的人。

菲律宾 虚拟资产牌照：Binance 借 SEC 沙盒重返，CZ 呼吁东盟推行牌照互认

Binance 通过本地合作方 BlockShoals 以菲律宾 SEC 战略监管沙盒（StratBox）加密资产中介身份重返市场，属受控测试而非永久牌照。CZ 称沙盒牌照很特别、法币通道将上线，并主张东盟推行监管护照与牌照互认。菲律宾多银行比索稳定币 PHPX 待 BSP 批准，目标将约 350 亿美元年汇款成本压至近乎零。

美国 SEC 取消 Reg Crypto 加密发行规则会议：代币发行合规路径时间表再度延后

美国 SEC 于 2026 年 8 月 13 日晚取消原定次日的 Reg Crypto 公开会议，该会议旨在就加密投资合约的定制化发行制度提议新规，是阿特金斯主席任内首个正式加密规则制定进程暂缓。拟议规则 RIN 3235-AN38 仍在联邦审查系统，框架未撤回。在

以色列 VASP 持牌经纪商 Bits of Gold 数据泄露：第三方供应商风险对加密合规的启示

以色列最大受监管加密经纪商 Bits of Gold 于 2026 年 8 月 16 日通报数据泄露，约 20 万客户身份与银行信息或外泄，源头为第三方客服软件遭入侵。公司持 CMISA 首张

美国 OCC 有条件批准 World Liberty 全国信托银行牌照：特朗普家族 USD1 稳定币迈向自营发行

美国货币监理署（OCC）于 2026 年 8 月 14 日初步有条件批准 World Liberty Financial 设立全国信托银行 World Liberty Trust Company。该牌照不吸存不借贷，聚焦

美国 CLARITY 法案 2026 解读：数字资产 SEC/CFTC 牌照管辖权划分与交易所合规要求

美国《CLARITY 法案》（H.R. 3633）拟将 SEC 与 CFTC 的数字资产管辖权划分写入联邦成文法，并建立加密交易平台联邦注册制度。法案已跨过众议院与参议院银行委员会，但卡在 60 票门槛、8 月休会前未排入表决。本文解析去中心化门槛、代币化股票证券属性、稳定币计息禁令及开发者安全港，并提示当前以指引代立法的监管真空现状。

美国 CFTC 审查预测市场“提及合约”，Kalshi 下架体育类产品

美国 CFTC 正内部审查预测市场的「提及市场」，核心担忧是该类合约易被操纵。Kalshi 已下架全部体育类提及市场，政治与财报类仍在交易。监管依据为《商品交易法》「不易被操纵」挂牌门槛；导火索是白宫提词器操作员利用总统讲话用词押注、冻结逾 9 万美元利润一案。审查尚非正式公开行动。