核心摘要
- 美国司法部（DOJ）查扣近 900 万美元 USDT，资金被追踪至一个有组织诈骗网络，涉及 70 余名受害者。
- 诈骗网络通过 虚假加密交易平台 实施「杀猪盘」骗局，受害者遍布美国多地。
- Tether 同期宣布在一项针对 国际人口贩运集团 的调查中冻结约 2.25 亿美元 USDT，与 DOJ 及 OKX 展开合作。
- 此次执法行动凸显美国执法机构对 链上资金追踪 技术的成熟运用，稳定币发行方的合规配合正成为常态。
- 对亚太地区加密交易平台和支付机构而言，链上交易监控与 AML/CFT 合规基础设施 的建设需求进一步上升。
📑 文章目录
- 事件概述 — 美国司法部查扣 900 万美元 USDT 的执法行动细节
- Tether 并行冻结行动 — 2.25 亿美元人口贩运资金冻结及其与本次行动的关联
- 链上执法的技术路径 — 资金追踪、地址分析与稳定币发行方配合机制
- 对持牌机构的合规启示 — AML/CFT 基础设施升级与跨机构协作趋势
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
2026 年 6 月 17 日，美国司法部（DOJ）宣布查扣近 900 万美元的 USDT，相关资金被追踪至一个有组织的跨国诈骗网络。该网络通过搭建虚假加密交易平台，以「杀猪盘」（Pig Butchering）模式诱骗美国多地受害者进行加密货币投资，累计侵害超过 70 人（吴说区块链，2026-06-17；Bloomberg，2026-06-17）。
事件概述
执法行动规模与覆盖范围
此次 DOJ 查扣行动涉及近 900 万美元 USDT，资金分布于多个链上地址，由有组织诈骗网络控制。该网络通过社交媒体和约会平台接触潜在受害者，在建立信任关系后引导其在伪造的加密交易平台上「投资」，随后将资金转移至多层地址进行清洗。受害者分布在美国多个州，覆盖不同年龄段和职业背景。
「杀猪盘」模式的执法挑战
「杀猪盘」是近年来增长最快的加密相关诈骗类型之一。与传统投资欺诈不同，此类骗局整合了社交工程、虚假交易平台与链上资金清洗三大要素，执法难度显著高于单一欺诈类型。诈骗者通常在东南亚等地运营，利用跨境司法差异逃避追查，而虚假交易平台的技术门槛随着 SaaS 化工具的出现持续降低。
据 FBI 互联网犯罪投诉中心（IC3）此前数据，2025 年美国与加密货币相关的投资欺诈损失已逾 50 亿美元，其中杀猪盘占比持续上升。DOJ 在 2025 年 11 月成立了专门的「诈骗中心打击部队」（Scam Center Strike Force），整合联邦检察官、FBI、特勤局、OFAC 等多部门资源，此次查扣即为该机制下的最新成果。
Tether 并行冻结行动
2.25 亿美元人口贩运资金冻结
在 DOJ 公布 900 万美元查扣行动的同一时段，Tether 宣布已在一项针对国际人口贩运集团的调查中冻结约 2.25 亿美元 USDT。Tether 表示此次行动与 DOJ 及加密交易所 OKX 合作完成，涉及一个利用「杀猪」浪漫骗局的犯罪组织（吴说区块链，2026-06-17）。
Tether 发言人尚未确认此次 2.25 亿美元冻结是否与 DOJ 上述 900 万美元查扣属于同一案件。但从时间节点和案件性质来看，两起行动均指向同一类跨国诈骗网络，DOJ 与 Tether 的协同执法模式正在形成。
Tether 的合规配合机制演进
作为 USDT 的发行方，Tether 具备在以太坊、波场等公链上冻结特定地址 USDT 的合约权限。截至 2026 年，Tether 已累计在 62 个国家协助执法部门处理超过 1,800 起调查，冻结非法资金总额超过 34 亿美元（新浪财经，2026-02-08）。Tether 与 DOJ、FBI、特勤局等美国执法机构以及 OKX、Binance 等交易平台建立了常态化协作通道，可在数小时内完成地址冻结。
链上执法的技术路径
资金追踪方法论
DOJ 此次查扣的核心技术手段是链上资金流分析（On-chain Fund Flow Analysis）。执法部门通过区块链分析工具（如 Chainalysis、TRM Labs、Elliptic）追踪诈骗资金从受害者初始转入地址到多层跳转地址的完整路径，识别资金归集地址后向 Tether 发出冻结请求。这一路径的有效性建立在以下前提之上：
- 地址聚类：将属于同一实体的多个地址进行归集，识别诈骗网络的资金拓扑结构。
- 链下 KYC 锚定：通过受害者的出入金记录（银行转账、信用卡支付）定位链上地址与真实身份的对应关系。
- 跨链追踪：资金通过跨链桥转移至其他公链时，利用跨链交易的时间戳与金额匹配进行关联分析。
稳定币发行方作为「链上守门人」
与比特币等去中心化资产不同，中心化稳定币（USDT、USDC）的发行方具备地址级别的资金控制能力。这使执法机构无需依赖传统资产冻结所必需的银行账户查封程序，可直接通过稳定币发行方实现资金控制。从监管角度看，这一机制实际上将稳定币发行方置于与银行类似的「金融守门人」位置，其 AML/CFT 义务的边界正在被重新定义。
对持牌机构的合规启示
交易监控基础设施升级需求
DOJ 与 Tether 的协同执法模式表明，执法机构对链上数据的穿透能力正在快速提升。对于持有加密交易牌照（如香港 VATP、新加坡 MPI、迪拜 VARA）的机构而言，这意味着：
- 实时链上监控 不再是可选项——监管机构可依据公开链上数据直接核查持牌机构是否对可疑资金采取了合理措施。
- 地址筛查覆盖范围 需从直接交易对手扩展至多层间接关联地址，Tether 的地址黑名单机制正成为事实上的行业标准。
- 执法协作响应时效 需达到小时级别——DOJ/Tether 的冻结可在数小时内完成，持牌机构的内部审批流程若超过 24 小时可能面临合规风险。
稳定币合规的全球趋势
此次执法行动与全球稳定币监管框架的收紧同步发生。欧盟 MiCA 已于 2026 年 6 月 30 日起全面实施，要求稳定币发行方持有电子货币机构（EMI）或信贷机构牌照，并满足资本金、储备资产、赎回权等严格要求。美国 GENIUS Act 正在参议院审议，预计将对联邦层面的稳定币发行建立许可制度。亚太地区的中国香港、新加坡和日本也在加速推进稳定币监管立法。
在这种背景下，持牌机构需从以下三个维度审视自身合规体系：交易监控的技术覆盖深度（是否覆盖链上+链下全路径）、与稳定币发行方的数据共享机制（是否建立了双向可疑交易报告通道）、以及跨境执法协作的响应能力（是否具备多法域同时冻结的能力）。
常见问题（FAQ）
DOJ 查扣的 900 万美元 USDT 是如何被追踪到的？
执法部门通过链上分析工具追踪了资金从受害者初始转入地址到诈骗网络归集地址的完整路径，结合受害者的链下出入金记录和地址聚类技术，锁定了与诈骗组织关联的核心地址，随后向 Tether 发出了冻结请求。
Tether 冻结地址的法律依据是什么？
Tether 作为中心化稳定币发行方，在 USDT 的智能合约中保留了地址冻结权限。这一权限的使用通常基于执法机构的正式请求（如查封令或扣押令），并遵循 Tether 的服务条款中关于配合执法调查的条款。
本文基于 吴说区块链（2026-06-17），Bloomberg（2026-06-17），以及 新浪财经/Tether 协助土耳其当局冻结非法博彩资金报道（2026-02-08） 等公开信息撰写。