作者｜初炎
最近一张JPEX交易所提币页面的截图引起了币圈用户的热议，这张截图显示该交易所提币限额为1000U，提币手续费高达999U，用户实际仅到账1U。这种阻止用户提币的套路以前经常出现在一些野鸡交易所软跑路的时候，交易所通过大幅提高提币门槛的方式为转移平台资产争取时间。
那么本次引起香港监管机构重点关注的JPEX交易所案件实际情况是什么呢？该案对于未来香港虚拟货币交易所监管合规有什么样的影响呢？笔者将通过本篇文章解读上述问题。
事件时间线
- 2020年7月——JPEX交易所成立，总部位于迪拜，其主要从事亚太区虚拟货币交易服务；
- 2021年——JPEX交易所线下在香港地铁、巴士、大厦顶层等地方进行宣发推广，并且在线上联合香港台湾等地的KOL、明星宣传其交易所业务；
- 2022年6月——JPEX推出合伙人计划，该计划通过高额佣金奖励招募和合伙人；
- 2022年7月8日——JPEX交易所被列入香港证监会的无牌公司及可疑网站名单；
- 2023年1月——有用户反馈从2022年6月起使用JPEX交易所投资加密货币，陆续在JPEX投入约20万美元，但从2023年1月起无法提币，交易所客服邀请其到香港办理提币手续，但到香港办理提币手续时被疑似交易所相关人员袭击，随后在香港报警求助；
- 2023年4月——香港证监会收到JPEX投资者的投诉；
- 2023年9月13日——香港证监会针对JPEX交易所案件发布的《有关不受规管的虚拟资产交易平台的警告声明》，公布了涉案的一些事实问题；
- 2023年9月14日——JPEX交易所限制提币额度，提高提币手续费，香港证监会将案件转介给香港警方处理；
- 2023年9月16日——JPEX交易所下架游戏大厅产品，该产品包含45S合约猜涨跌玩法；
- 2023年9月17日——JPEX交易所承认没有递交香港虚拟货币交易所牌照申请；
- 2023年9月18日——JPEX交易所下架BTC、ETH、USDT等理财产品，此前该理财产品APY高达20%。
- 2023年9月19日——香港警方在发布会上公布JPEX交易所的运作模式和推广方式，曾任JPEX代言人的香港艺人张智霖协助警方调查；
- 2023年9月20日——香港证监会再次发布声明称，JPEX违反《证券及期货条例》和《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》的保密条文，公开其与香港证监会法规执行部之间的机密通信；
- 2023年9月21日——香港特区行政长官李家超表示关注JPEX交易所案件；
- 2023年9月25日——香港证监会通过记者会表示下一步将会公布4份虚拟资产交易平台名单，涉及已持牌的交易平台、结业交易平台以及已提交牌照申请平台等名单。
截止目前，共有涉及JPEX交易所案件的2305名受害人在香港报警，涉案金额高达14.3亿港币，香港警方已拘捕11人，冻结涉案1500w银行账户、800w港币的现金以及价值4400w港币的物业。
香港监管机构对于虚拟货币交易所监管问题显现
1.香港监管部门对于中心化虚拟货币交易所业务熟了解还有所欠缺
香港警方在发布会上公布JPEX的运作模式及推广手法，其中指出JEPX交易所私自保管用户地址私钥，通过这种方式控制用户资产。熟悉中心化交易所运营模式的朋友都知道头部的中心化交易所用户资产都是由平台托管，平台来保障用户的资产安全，这种方式可降低用户的操作门槛，提升使用体验，但其弊端在于如果交易平台作恶，那么用户资产安全得不到保障。通过这里可以看出香港警方对于虚拟货币交易所业务的了解还有欠缺，并且可能会影响到未来监管部门对于相关监管政策的制定。
除此之外，在抓捕JPEX交易所涉案人员以及追缴涉案资产时只缴获了现金、银行账户等实体资产。对于虚拟货币交易所案件，其中大部分涉案资产都为虚拟货币，出于保护投资者资产安全的角度，香港警方应该重点追缴平台托管用户的虚拟货币资产，这样才能最大程度的为受害用户减少损失。但从目前公开的信息来看，香港警方对于涉案虚拟货币资产的追踪工作进展缓慢。
2.JEPX交易所的资产安全性以及合规程度较低
JPEX在回应监管的公告中提到，由于服务商对交易平台的封锁，导致用户收不到短信验证码，建议用户在这种情况下使用手机号后6位作为提币验证码。目前电信诈骗猖獗，很大的原因是公民的手机号码等个人信息泄露严重，一些灰黑产利用泄露的信息进行电诈。而JPEX的这种提币方式显然是对用户资产安全的极其不负责，犯罪团伙完全可以利用泄露的手机号码库登录去窃取由平台托管的用户资产。
并且平台游戏大厅上线的45S合约大战产品，按照大陆刑法也极有可能涉及开设赌场罪，平台的合伙人模式也有涉嫌组织、领导传销活动罪风险。