美国 ADAPT Act 数字资产税法案：稳定币支付免税与洗售规则扩展

核心摘要

• 美国蒙大拿州共和党参议员 Steve Daines 正式提出 56 页《数字资产税收原则对齐法案》（ADAPT Act），旨在统一稳定币支付、网络费用、质押与借贷的税务处理。
• 使用符合 GENIUS Act 要求的美元稳定币购买商品与服务，可免于逐笔确认资本利得或损失，消除日常加密支付的核心税务摩擦。
• 金额不超过 10 美元 的链上网络费 / Gas 费交易同样豁免盈亏确认，并对符合条件的消费交易豁免经纪商信息申报（交易商与做市商除外）。
• 法案将传统证券的 洗售（Wash Sale） 与 视同出售（Constructive Sale） 反避税规则扩展至数字资产，限制通过短期卖出再买回制造税务亏损。
• 多数条款适用于 2026 年 12 月 31 日 之后开始的纳税年度或发生的交易，目前仍处提案阶段，需经参议院财政委员会审议与国会后续表决。

📑 文章目录

1. 法案出台背景与定位 — Daines 与参议院财政委员会推动数字资产税务框架
2. 稳定币支付与小额手续费免税 — GENIUS Act 合规稳定币的界定与豁免边界
3. 洗售与视同出售规则扩展 — 反避税条款如何覆盖数字资产
4. 借贷、质押与交易商计税 — 非确认框架与按市价计价选择
5. 立法进度与对持牌机构的影响 — 配套法案与合规时间表

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法案出台背景与定位

美国蒙大拿州共和党参议员 Steve Daines 作为参议院财政委员会（Senate Committee on Finance）成员，于近期正式提出题为《数字资产税收原则对齐法案》（Alignment of Digital Assets with Tax Principles Act，简称 ADAPT Act）的 56 页数字资产税改法案。该法案试图为稳定币支付、网络费用、质押与借贷等长期缺乏明确指引的活动建立统一的联邦税务规则，目标是减少个人与企业在逐笔加密交易中面临的合规负担。

Daines 与参议院财政委员会的推动

Daines 此前已公开表示，参议院正围绕加密资产税改形成框架，并希望在本年度内将参议院版本送交委员会审议（markup）。当前提案在方向上与众议院筹款委员会（House Ways and Means Committee）已推进的若干草案”更为相似而非不同”，显示两院在税改路径上正趋向协同。ADAPT Act 并非孤立立法，而是与已落地的 GENIUS Act 稳定币框架、以及仍在推进的市场结构立法（如 CLARITY Act）共同构成美国数字资产监管拼图。

稳定币支付与小额手续费免税

ADAPT Act 最受关注的条款，是免除合规美元稳定币在日常消费场景中的应税事件认定。法案规定，使用符合 GENIUS Act 要求的美元挂钩稳定币购买商品与服务时，通常无需确认资本利得或损失；这对于长期劝阻零售加密支付的一项核心摩擦——将每笔微小交易都视为应税事件——给出了直接回应。

GENIUS Act 合规稳定币的界定

免税范围明确限定于”符合 GENIUS Act 要求”的受监管美元稳定币，而非泛化至所有加密资产。这意味着 USDC、USDT 等主流美元的合规稳定币将最直接受益，而算法稳定币或未被认定的代币仍可能触发既有税务处理。与此同时，法案将金额不超过 10 美元 的网络费、交易费与 Gas 费交易排除在盈亏确认之外，并对符合条件的消费交易豁免经纪商信息申报义务——但该项豁免不适用于交易商与做市商，仅面向普通消费者。

洗售与视同出售规则扩展

在降低日常摩擦的同时，ADAPT Act 反向强化了反避税约束。法案拟将传统证券体系下的 洗售（Wash Sale） 与 视同出售（Constructive Sale） 规则扩展至数字资产，限制投资者通过短期内卖出同类资产再买回以人为制造税务亏损的操作。合规稳定币被排除在视同出售条款之外，以限制”亏损 harvest”式避税，但整体框架对高频交易与税务筹划的约束明显收紧。

借贷、质押与交易商计税

除支付与反避税外，法案还触及数字资产税务中争议最大的几类活动：借贷的非确认（non-recognition）框架、质押收益的估值与归属、挖矿收入的确认时点，以及合格数字资产交易商 / 交易机构选择 按市价计价（mark-to-market） 的会计处理。对外国投资者的交易还设置了安全港规则。这些条款若落地，将显著改变质押服务商、借贷协议与机构交易台的税务现金流与申报逻辑。

立法进度与对持牌机构的影响

ADAPT Act 目前仍处提案阶段，需经参议院财政委员会审议并进入国会后续表决，尚不构成法律。其时间表中多数条款适用于 2026 年 12 月 31 日 之后开始的纳税年度或发生的交易。配套方面，众议院筹款委员会已于 9 月 16 日以 38 比 5 通过《数字资产税务确定性法案》（Digital Asset Tax Certainty Act），两党 PARITY Act（H.R. 8899，2026 年 3 月提出）亦聚焦稳定币定义与征税。对于持牌机构与加密支付服务商而言，法案若获通过，将降低零售场景的合规不确定性，但也会提高交易级追踪、洗售识别与信息申报的系统要求。

常见问题（FAQ）

ADAPT Act 目前是否已生效？

尚未生效。该法案仅由参议员提出，仍处于立法初期，需经委员会审议与国会表决才能成为法律；文中所有免税与反避税条款均为提案内容，不具备即时效力。

使用稳定币买咖啡是否马上不用报税？

在法案通过并成为法律之前，美国现行 IRS 指引下使用稳定币消费仍可能触发应税事件确认。ADAPT Act 的免税待遇仅适用于其正式生效后的合规稳定币消费交易，当前不应据此省略税务申报。

来源列表

本文基于以下来源撰写：

• 吴说区块链：美参议员 Daines 提出 ADAPT Act 拟调整数字资产税收规则（2026-10-01）
• The Digital Track：US Sen. Daines Introduces Crypto Tax Bill to Exempt Stablecoin Payments
• BitKan 快讯：U.S. Senator Daines introduced the ADAPT Act