核心摘要
- Kraken 母公司 Payward 联席 CEO Dave Ripley 在 2026 年 Wyoming Blockchain Symposium 表示，正探索在美国以外地区成为”完整银行”。
- 三大产品重心确定为：交易、银行服务与资产管理。
- Payward 已运营 Wyoming 特许 SPDI「Kraken Financial」（2024 年 3 月开业），提供机构数字资产托管与存款账户。
- Kraken Financial 尚不能向客户发放法币贷款，亦未获 FDIC 存款保险。
- 今年初 Kraken Financial 取得有限用途美联储主账户，为加密企业首例接入美国支付系统。
📑 文章目录
- 事件概述 — Payward 的”完整银行”设想
- 现有持牌基础 — Wyoming SPDI 与美联储主账户
- 拟拓展的银行业务 — 支付、借贷、收益与托管
- 合规边界与限制 — 法币贷款与 FDIC 缺口
- 行业影响 — 加密交易所向银行化演进
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
据吴说区块链援引 The Block 报道，Kraken 母公司 Payward 联席 CEO Dave Ripley 在 2026 年 Wyoming Blockchain Symposium 期间表示，公司正研究在美国以外的部分市场成为”完整银行”，以拓展交易、银行服务与资产管理业务。该表态尚未指向具体司法管辖区、具体牌照类型或明确时间表，属于战略方向层面的探索。
事件概述
Ripley 的表态与产品重心
Ripley 将”银行”定义为支付与资金转移、借贷、收益产品与托管四类功能的组合，并称 Payward 已为部分客户履行其中部分职能。他明确将交易、银行与资产管理列为公司当前聚焦的三大产品方向，暗示从加密交易向综合金融基础设施延伸的意图。
未指定司法管辖区与时间表
值得注意的是，Ripley 并未说明拟申请银行牌照的具体国家/地区或银行牌照类型，仅表示”很可能不会立即在美国”。这意味着相关规划仍处于早期，尚未形成可执行的申请路径。对关注牌照收购与合规布局的机构而言，具体落地的司法管辖区将是后续最关键的观察变量。
现有持牌基础
Wyoming SPDI 牌照定位
Payward 已通过 Kraken Financial 运营 Wyoming 特许的 Special Purpose Depository Institution（SPDI，特殊目的存款机构）。该机构于 2024 年 3 月开业，获授权为机构客户提供数字资产托管与存款账户服务，是 Kraken 在美国持牌银行化布局的核心载体。
美联储主账户的突破
今年早些时候，Kraken Financial 取得有限用途（limited-purpose）的”精简版”美联储主账户，得以接入美国央行支付系统的部分功能，成为首家获此资格的加密企业。该主账户为其进入美国支付体系提供了路径，但并不等同于传统银行的全部服务能力。
拟拓展的银行业务
四类银行功能拆解
Ripley 将银行业务拆解为支付与资金转移、借贷、收益与托管。Kraken Financial 当前已覆盖数字资产托管与存款账户，但在法币放贷与受保存款方面存在制度性缺口。若获得海外传统银行资质，Payward 可将更多金融产品向更广泛用户开放。
抵押贷款等产品设想
Payward 首席商务官 Mark Greenberg 以抵押贷款为例，说明公司在获得更宽泛银行能力后可能新增的服务类型。这反映出 Payward 对”全牌照银行”产品矩阵的设想，已超出当前 SPDI 的许可范围，但尚无正式申请或落地安排。
合规边界与限制
SPDI 的放贷与存款保险缺口
作为 Wyoming SPDI，Kraken Financial 目前不能向客户发放法币贷款，亦未获得联邦存款保险公司（FDIC）的存款保险。这使其与传统商业银行在核心业务上存在明显差距，也是 Payward 寻求海外完整银行牌照的直接动因之一。
海外全牌照的潜在弥补
若 Payward 在海外成功取得传统银行资质，将有望弥补法币放贷与存款保险的缺口，使其金融服务组合更接近”完整银行”定位。但具体能弥补哪些缺口，取决于目标司法管辖区的银行牌照权限与监管要求，目前尚无从判断。
行业影响
加密原生机构的银行化趋势
Payward 的探索延续了加密交易所向受监管金融基础设施演进的行业趋势。从 SPDI 到美联储主账户，再到潜在的海外全牌照银行，路径反映出加密原生机构在合规化框架下逐步拓展服务边界的努力。对持牌机构收购方而言，此类机构的牌照资产与合规基础具有战略参考价值。
对持牌机构收购与合规布局的启示
在家族办公室与机构投资者关注 SFC 持牌公司收购的背景下，Payward 的案例提示：银行化路径并非单一司法管辖区内的线性推进，而是可在不同法域间组合布局。评估此类标的时，需同时审视其现有牌照的权限边界、监管缺口与可延展性。
常见问题（FAQ）
SPDI 与传统银行牌照的主要区别是什么？
Wyoming 的 SPDI 是特殊目的存款机构，可开展数字资产托管与存款账户业务，但不得发放法币贷款且通常不受 FDIC 存款保险覆盖。传统银行牌照则包含完整的放贷、受保存款与支付清算权限。这正是 Payward 寻求海外完整银行牌照的核心动因。
Payward 为何选择在美国以外申请银行牌照？
Ripley 表示”很可能不会立即在美国”，暗示美国本土的监管与银行牌照路径存在更高门槛或更长的周期。通过在美国以外市场申请传统银行资质，Payward 有望更快获得放贷与受保存款等完整银行能力，但具体司法管辖区与时间表尚未披露。
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