立陶宛银行牌照申请：Kraken 寻求欧洲银行牌照的战略布局与合规路径

核心摘要

Kraken 母公司 Payward 正通过立陶宛申请欧洲完整银行牌照，若获批将成为首家持牌欧洲银行的加密交易所

该申请是 CEO Arjun Sethi「十年全球牌照计划」的关键一步，目标是在各地区通过收购或自建补齐全金融牌照

Kraken 现有牌照矩阵已覆盖 MiCA 授权（爱尔兰央行）、MiFID 牌照（塞浦路斯）、美国 Fed Reserve 支付系统接入权及迪拜 VARA 批准

银行牌照使其可提供银行账户、消费贷款等传统金融服务，直接对标 Revolut 等金融科技公司

此项申请发生在 MiCA 全面实施（2026年7月1日）之后，标志着加密交易所从「交易平台」向「持牌综合金融机构」的制度跃迁

📑 文章目录

事件概述 — Kraken 通过立陶宛申请欧洲银行牌照的核心信息
Kraken 的全球牌照矩阵 — 现有牌照体系与银行牌照的战略定位
立陶宛作为牌照枢纽的制度优势 — 为何选择立陶宛而非其他欧盟成员国
行业影响与合规启示 — 对加密交易所合规路径的深远意义

本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。

2026 年 7 月 7 日，据 CoinDesk 援引知情人士报道，Kraken 母公司 Payward 正通过立陶宛申请欧洲完整银行牌照。若获批，Kraken 将成为首家持有欧洲银行牌照的加密货币交易所，可在欧洲经济区（EEA）提供银行账户、消费贷款等传统金融服务。立陶宛央行对此回应称相关审批程序属于保密事项，Kraken 则拒绝置评。该消息披露后，立陶宛作为欧盟金融科技牌照枢纽的制度吸引力再次受到行业关注。

事件概述

Kraken 的银行牌照路径

据 Crypto Briefing 与 The Crypto Times 进一步报道，Kraken 此次选择的申请辖区为立陶宛。若获批，该牌照将使 Kraken 能够在欧洲经济区提供与 Revolut 类似的银行服务，包括活期账户、个人贷款、股票交易等。Revolut 于 2018 年通过立陶宛央行获得银行牌照，此后将其服务范围扩展至整个欧洲经济区，这一先例对 Kraken 的路径选择具有重要参照意义。

Kraken CEO Arjun Sethi 在 2026 年 Money20/20 Europe 大会上明确阐述了公司的牌照战略：「未来十年计划是在各地区获得全部所需金融牌照，可以通过收购现有机构或从头自行申请实现。」（The Crypto Times，2026-07-08）银行牌照申请正是该战略在欧洲市场的具体落地。

时间节点与监管背景

该申请的时间点与两个关键监管节点高度相关：一是欧盟 MiCA 框架于 2026 年 7 月 1 日起全面实施，旧有国家注册的过渡期同日结束；二是 Kraken 的美国 IPO 计划虽因市场条件暂缓，但全球牌照布局仍在加速推进。银行牌照的获取将显著提升 Kraken 在 IPO 前的监管合规估值。

Kraken 的全球牌照矩阵

现有牌照体系

Kraken 已构建了覆盖多司法管辖区的牌照矩阵：

MiCA 授权（爱尔兰央行）：使 Kraken 能够在欧盟全境提供合规加密资产服务，2026 年 7 月 1 日起 MiCA 作为欧盟统一监管框架全面实施（Crypto Briefing，2026-07-08）
MiFID 牌照（塞浦路斯）：允许 Kraken 在欧盟提供受监管的金融工具服务，为衍生品与结构化产品奠定合规基础
美国 Fed Reserve 支付系统接入权（2026 年 3 月）：Kraken Financial 成为首家接入美联储 Fedwire 核心支付系统的数字资产银行（The Crypto Times，2026-03-04）
迪拜 VARA 批准（2026 年 5 月）：在中东市场取得虚拟资产监管批准（The Crypto Times，2026-05-21）

银行牌照的战略定位

与现有牌照相比，银行牌照是制度层级最高的一环。MiCA 授权解决的是加密资产服务的合规性问题，而银行牌照则使 Kraken 能够直接进入传统金融基础设施——包括接入 SEPA 支付系统、吸收存款、发放贷款。将加密交易与传统银行服务整合在同一持牌实体内，是 Kraken 从「交易平台」向「综合金融机构」转型的核心步骤。

立陶宛作为牌照枢纽的制度优势

监管框架与通行权

立陶宛在欧盟金融科技监管格局中占据独特位置。通过立陶宛央行（Bank of Lithuania）获得的银行牌照，凭借欧盟单一护照制度可在整个欧洲经济区（EEA）通行，覆盖所有欧盟成员国及冰岛、列支敦士登、挪威。截至 2026 年，已有包括 Revolut 在内的多家金融科技公司通过立陶宛获得银行牌照并扩展至全欧业务（Grafa，2026-07-08）。

为何选择立陶宛而非其他欧盟成员国

相较于德国 BaFin 或法国 ACPR 等大型监管机构的审批流程，立陶宛央行的牌照审批以效率著称，同时保持欧盟标准的审慎监管力度。对 Kraken 而言，立陶宛还提供了额外的制度便利：该国已是币安、Kraken 等加密巨头的欧洲业务据点，在加密资产监管方面积累了丰富经验。立陶宛央行既对金融科技创新持开放态度，又严格遵守欧盟反洗钱指令（AMLD）和资本要求指令（CRD），为持牌机构提供了制度确定性。

行业影响与合规启示

加密交易所的「银行化」趋势

Kraken 的银行牌照申请并非孤立事件。其战略意义在于，它验证了一条合规路径：加密交易所可以先通过 MiCA 获得加密资产服务牌照，再进一步申请银行牌照，从而将加密业务与传统金融业务整合在同一持牌实体下。这条路径目前在欧洲法律框架下是可行的，但需要满足银行牌照的资本充足率、流动性、治理结构与消费者保护等全套监管要求。

对亚太持牌机构的参照价值

对于亚太地区的加密合规从业者，Kraken 的全球牌照矩阵提供了一个可参照的范本：在美国，通过 Fed Reserve 支付系统接入权获得银行级支付能力；在中东，通过 VARA 进入新兴加密市场；在欧洲，通过 MiCA + 银行牌照建立双层合规架构。这种多牌照协同策略，是加密企业在全球监管碎片化环境中实现合规规模化的务实路径。

常见问题（FAQ）

Kraken 申请的是哪种银行牌照？与传统银行牌照有何区别？

Kraken 通过立陶宛央行申请的为完整银行牌照（Full Banking License），而非有限银行牌照或电子货币机构（EMI）牌照。完整银行牌照使其可从事吸收存款、发放贷款、提供支付账户等核心银行业务，并受欧盟资本要求指令（CRD）和资本要求条例（CRR）的全面监管。与传统银行的区别在于，Kraken 计划将加密资产服务与银行服务整合在同一持牌实体内，这在全球监管实践中尚属前沿探索。

银行牌照与 MiCA 授权之间是什么关系？

两者是互补关系而非替代关系。MiCA 授权（Kraken 已通过爱尔兰央行获得）解决了加密资产发行、交易平台运营、托管等加密原生服务的合规性问题。银行牌照解决的则是法币端的传统金融服务——支付账户、存贷款、SEPA 接入。两者叠加意味着 Kraken 可以在合规框架内实现「法币—加密」全链路闭环，而无需依赖第三方银行合作伙伴。

来源：

立陶宛

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