香港券商（證券交易）1號牌出售信息介紹
Hong Kong Licensed Brokerage (Type 1 RA) – Full Equity Sale Opportunity
基本信息
牌照類型
香港1號牌照
發行地區
英國
發行機構
FCA英國金融行為監管局
有效期限
持續有效（需年度審核）
價格範圍
議價
牌照详情
基本信息
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 牌照类型 | 香港证监会1号牌照（RA1）- 证券交易 |
| 发牌日期 | 2018年 |
| 转让价格 | HK$XXX（可议） |
| 股权结构 | 由1间BVI公司100%持有 |
| 经营状态 | 正常运作中 |
| 牌照限制 | 无限制，可持有客户资产 |
| 纪律记录 | 无公开纪律行动 |
核心财务数据
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 公司净资产 | HK$5,600,000（2025年4月底） |
| 客户数量 | 788位活跃客户 |
| 办公地址 | 尖沙咀 |
| 办公室租金 | HK$28,500/月（租约至2026年7月） |
| 人力成本 | 2位持牌负责人（HK$77,000） 2位员工（HK$75,000） |
| 月均运营开支 | HK$63,000（不含租金） |
| 最近审计报告 | 2024年12月 |
| 建议增资金额 | HK$3,000,000（日常运营） |
业务范围
| 服务类型 | 涵盖内容 |
|---|---|
| 证券交易(RA1) | 现金交易、保证金（孖展）交易 |
香港券商/證券交易（VA）1號牌收購流程及時間表
阶段 |
内容 |
预计时间 |
关键要求 |
建议 |
|---|---|---|---|---|
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1. 前期准备
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–
物色标的
：筛选持有一号牌的法团，确认是否包含七号牌/VASP，匹配客户业务需求（标准证券、虚拟资产、Omnibus）。
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碰需求
：与卖方初步接洽，确认交易意愿及业务契合度（如技术系统、客户基础）。
–
谈价格
：初步讨论估值（数百万至数千万港元，视牌照类型及资产）。
–
签署NDA/MOU
：签保密协议（NDA）保护资料，签备忘录（MOU）明确交易意向。
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0.5–1.5个月
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– 标的业务与客户需求一致。
– 卖方配合度高。
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– 委聘顾问（如Aiying艾盈）筛选标的。
– 明确需求（如虚拟资产技术要求）。
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2. 尽职调查（DD） |
– 审计目标法团：
– 牌照状态（有效、无限制）。
– 财务状况（资本充足，无负债）。
– 合规记录（无违规/调查）。
– 技术系统（冷钱包、KYC，适用VATP）。
– 确认Omnibus帐户支持能力（KYC流程）。
– 验证虚拟资产代币分类（是否属「证券」）。
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1–2个月
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– 无监管或财务问题。
– 技术系统达标（98%冷钱包）。
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– 聘请律师/会计师（如K&L Gates）全面审查。
– 优先选择合规记录干净的标的。
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3. 交易谈判及协议 |
– 协商最终价格及条款。
– 签署股份购买协议（SPA），明确股权转让及合规过渡。
– 准备新控制人、股东及负责人员（RO）变更计划。
– 若涉及虚拟资产，更新法律意见书。
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1–1.5个月
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– 清晰的转让条款。
– 卖方配合证监会申请。
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– SPA包含监管变更保障。
– 提前准备新控制人资料。
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4. 证监会变更申请 |
– 提交申请（WINGS平台，费用HK$4,900起），包括：
– 新控制人/股东「适当人选」证明。
– 新RO资格（3年经验或豁免）。
– 更新商业计划（虚拟资产/Omnibus）。
– AML/CTF政策（Omnibus底层KYC）。
– 技术报告（虚拟资产需Phase 1）。
– 证监会审查，可能要求补充或面谈。
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1–2个月
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– 控制人/RO资格无瑕疵。
– 技术系统符合2025年1月标准。
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– 提前备齐RO证明。
– 确保技术达简化流程要求。
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5. 最终批准 |
– 证监会批准变更，更新牌照资料。
– 发放新牌照证书。
– 若有问题，需短期监察（1–2个月）。
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0.5–1个月
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– 材料完整。
– 无监管异议。
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– 提交前顾问审核。
– 准备运营系统。
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6. 业务启动及合规 |
– 完成股权交割，启动业务。
– 持续合规：
– 月报（Omnibus交易）。
– 年审报表。
– 98%冷钱包及保险。
– 遵守2025年5月质押指引。
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即时
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– 合规系统完善。
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– 委聘合规团队。
– 关注监管更新。
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香港1號牌照買賣常見問題
如何防止卖方在过渡期损害业务？
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限制性条款：
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禁止新增大额负债、解雇关键员工（如2位RO）、变更客户合同。
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每日监控：
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买方派员进驻办公室，监督财务与运营数据（如客户出金记录）。
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若买方董事不符合“适当人选”测试怎么办？
替代方案：
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立即更换提名董事，或聘用合资格人士（如持牌RO）过渡；
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常见被拒原因：董事有破产记录、缺乏相关行业经验。
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如何确保资金安全支付？
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分阶段付款：
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30%定金 → 40%获SFC批准后 → 30%完成客户/资产移交。
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Escrow账户：
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最后一笔款项需在 客户转移完成 后释放（如确认80%客户续签协议）。
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客户资产（股票/现金）如何转移？
法律程序：
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客户需逐个签署 “资产转移同意书”，股票托管行（如HSBC）需更新账户控制人；
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现金部分需通过银行内部划转（可能产生手续费）。
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原有系统与牌照如何衔接？
IT系统兼容性：
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评估卖方使用的交易系统（如彭博、柜台系统）是否需要重新授权；
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数据迁移风险（客户交易记录需保留7年）。
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卖方隐瞒诉讼或监管调查？
保护措施：
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要求卖方出具 “无未决诉讼声明”，并预留部分款项（如5%）作为赔偿保证金。
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市场突变影响牌照价值？
案例参考：
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若交割前股市暴跌导致客户资产缩水，买方可通过协议中的 “重大不利变更”（MAC）条款 重新议价或退出。
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股权交易涉及的税务风险有哪些？
资本利得税：
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若卖方是BVI公司，需确认其是否属于香港税务居民，否则可能被征收 香港利得税（16.5%）。
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解决方案：要求卖方提供税务居民证明，或在协议中明确税款分担条款。
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公司账目是否存在未披露的税务负债？
常见风险：
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历史税务申报错误（如漏报佣金收入）、印花税未足额缴纳（股票交易相关）。
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解决方案：要求卖方提供 税务健康检查报告，并预留部分款项作为税务保证金。
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牌照是否面临即将续期的压力？
香港SFC牌照需 每年续期（通常在12月31日截止），若交易时间接近续期日，买方需确认：
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续期费用由哪方承担；
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续期文件（如财务报表、合规报告）是否已准备妥当。
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客户数据转移是否符合香港隐私条例（PDPO）？
法律要求：
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客户个人信息（如身份证号、银行账户）的转移需符合 《个人资料（隐私）条例》，否则可能面临罚款。
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解决方案：
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在交易协议中加入 数据合规条款，要求卖方确保数据转移合法；
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分批通知客户，获取其明确同意。
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客户资产托管银行是否配合转移？
潜在问题：
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部分银行（如汇丰、渣打）可能因控制权变更要求重新审核买方资质，导致延误。
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解决方案：
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提前与托管银行沟通，确认转移流程和时间表；
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在协议中设定 “银行配合”条款，要求卖方协助处理。
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关键员工（如RO）离职后如何补位？
SFC规定：
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1号牌公司必须至少有 2名负责人员（RO），若现有RO离职，买方需在1个月内提名新人并通过SFC审批。
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解决方案：
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要求RO签署 留任协议（如交割后至少服务6个月）；
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提前物色备用RO人选。
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员工公积金（MPF）和福利如何过渡？
法律风险：
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香港《强积金条例》要求雇主为员工供款，若卖方未足额缴纳，买方可能需承担连带责任。
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解决方案：
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尽调时核查 MPF供款记录，并在协议中明确历史欠款由卖方承担。
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