关注日本金融厅（FSA）加密监管政策，涵盖《资金决算法》修订、交易所牌照与合规要求。
日本金融厅（FSA）宣布支持一项稳定币贸易结算实证，瑞穗、三菱日联、三井住友三大银行连同 NTT Data、TradeWaltz 及三菱日联信托银行共 6 家机构参与。实证自 9 月启动，以银行批准购买出口应收账款为触发点执行稳定币结算，并拟研究电子提单与智能合约托管。
日本金融厅（FSA）、财务省与日本银行（BOJ）将于2026年夏成立联合研究会议，推进基于区块链的下一代金融结算基础设施，目标实现国债与股票24小时即时结算。方案拟2027年初制定、2030年代初运营；日本国债未偿约7万亿美元，配套日元稳定币受《支付服务法》修订监管，对在日本持牌机构具备结构性影响。
日本一项获金融厅实证实验 Hub 支援的代币化存款跨行结算验证已有43家机构参与，重点比较干事行模式与稳定币联动模式。项目仍在验证适法性、有用性和可实现性，不代表商业上线或获得产品牌照。
日本 SBI Group 领投 Fasset 6,800 万美元 C 轮融资，投后估值达 10 亿美元，正式跻身独角兽。平台年化交易额超 400 亿美元，覆盖 125 个国家，在阿联酋、印尼、马来西亚、欧盟、土耳其、巴基斯坦等司法管辖区持有区域批准。SBI
野村数字资产子公司 Laser Digital 的日本实体完成《资金决济法》下加密资产交换业者登录，登录机关为关东财务局长（第00032号），为日本自2022年以来首个新增持牌主体。本文解析日本登录制与许可制的差异、JVCEA自律规则的前置性、四年空窗背后的审查取向，以及资金决济法向FIEA迁移窗口期对新持牌机构的合规准备要求。
丰田金融公开资料可说明其曾发行证券代币债券及 TOYOTA Wallet 的一般服务；未取得特定期次发行文件前，不能把零售销售、收益条款、平台或不可转让安排写成确定事实。
日本央行7月31日利率决议在即，日元兑美元续创40年新低，套利交易平仓风险升温。与宏观政策并行的是日本加密监管的根本性重构——FIEA迁移法案通过、FSA Travel Rule扩展8月3日生效，持牌CAESP面临宏观流动性压力与合规升级成本的双重变量。
日本自民党议员木原诚二公开呼吁将加密衍生品交易杠杆上限从2倍分阶段放宽至5-10倍，以恢复市场流动性与价格发现功能。该提案与FIEA 2026修正案、20%分离课税、加密ETF制度共同构成日本加密监管松绑三支箭，为持牌交易所带来产品线扩容与合规体系重检双重课题。
日本FSA发布德勤加密安全研究报告，基于Bybit等六大安全事件实证分析，揭示攻击向量从私钥盗窃向UI/API/CI/CD供应链渗透的范式转变。报告建议持牌交易所加强第三方风险管理、代码防篡改等五项核心措施，FSA计划2026年实施威胁导向渗透测试。
日本金融厅计划修订投资信托法执行令，将加密资产纳入ETF适格资产，目标2028年推出首只现货加密ETF。配套税改将加密收益税率从55%降至20%，野村与SBI已启动产品研发。市场规模预估达1万亿日元，个人投资者将成为主要资金来源。亚太ETF竞赛中日本采用后发学习型策略。
日本FSA于2026年7月7日敲定旅行规则修订案，新增安圭拉、博茨瓦纳、多米尼克、古巴和阿曼五个司法管辖区，将覆盖辖区总数从58个增至63个，8月3日生效。FSA基于FATF互评估结果采取逐个辖区评估策略，规则不限金额和代币类型，对所有加密资产和稳定币转账普遍适用。
日本最大卡网络JCB与Circle签署MOU，将基于USDC探索跨境资金调拨与商户支付场景。JCB拥有1.75亿持卡人和7100万商户，此次合作标志着传统卡组织首次将合规美元稳定币作为支付结算基础设施进行系统测试。
日本国会于2026年7月12日正式通过FIEA修正案，将约105种加密资产从《资金决济法》迁移至证券级监管体系，首次引入内幕交易禁令，无牌经营最高刑期升至10年。个人加密收益税率拟从最高55%降至统一20%，为现货ETF审批扫清法律障碍。
日本金融巨头SBI集团（总资产超2500亿美元）与Ondo Finance达成战略合作，将日本股票代币化并引入链上市场。代币化资产由Ondo Global Markets(BVI)发行，采用SBI旗下JPYSC日元稳定币（由持牌信託銀行发行）作为链上结算与抵押工具，无交易金额上限。同步，SBI通过新加坡MAS监管的DigiFT交易所将日本高配当株式基金（纯资产约2200亿日元）进行公链代币化，标志着日本受监管稳定币+代币化证券领域迈出实质性一步。
日本议会通过《金融工具与交易法》修订案，将加密资产从支付工具重分类为金融商品。所得税率从最高55%降至统一20%，无牌运营最高刑期从3年提升至10年，并首次引入内幕交易规则。现货比特币ETF法律障碍被扫除，FSA将启动监管框架制定。新规2027年生效，税改2028年实施。
2026年7月14日日本最大卡组织JCB与Circle签署MOU，分两线探索USDC应用：跨境资金调拨PoC降低汇款成本，及面向国际游客的日本商户店内稳定币支付。JCB覆盖1.4亿持卡人、4000万商户，是Circle在亚太迄今最大规模的支付网络合作。
日本FIEA修正案正推动加密资产从支付工具转向投资商品监管。杠杆限制有望从2倍上调至4-10倍，JVCEA已向FSA提交提案。加密ETF合法化与分离课税约20%同步推进，预计2028年生效。修正案还涉及内幕交易禁令、银行准入等结构性改革，为日本加密市场机构化发展奠定制度基础。
日本金融巨头SBI与Solana Foundation达成战略合作，Solana入股SBI R3 Japan（拟更名SBI Solana Global），与三井住友FG共同推进日元稳定币JPYSC发行、RWA代币化及跨境支付基建，同日上线12周期3%年化借贷产品。
索尼银行将于2026年7月29日面向日本个人投资者发行首只美元计价音乐版权数字证券，底层资产约4.5万首歌曲，年化收益率3.5%，募集上限1,000万美元。这是日本FIEA框架下首个音乐版权STO，与索尼同期获得的美国OCC稳定币信托牌照形成Web3双轨战略。
东京上市公司Metaplanet以21亿日元收购Siiibo Securities获日本FSA第一类金融商品交易业注册资格，绕开从零申请2-5年的流程。公司计划依托40,177 BTC持仓发行比特币挂钩债券及证券型代币，目标日本7.4万亿美元家庭储蓄市场，开创加密企业收购即持牌路径。
此內容已更新並移至新的頁面。 請點擊下方按鈕前往最新版本。
