澳大利亚 Swyftx 获 AFSL 支付牌照：加密交易所从现货交易向合规支付服务的战略转型

核心摘要

Swyftx 于 2026 年 7 月 8 日获得澳大利亚 AFSL（Australian Financial Services Licence），成为继 Coinbase、BTC Markets、Crypto.com、KuCoin 后第五家持牌加密交易所。

AFSL 牌照授权范围涵盖零售加密衍生品（期权、期货）及非现金支付设施授权，但不包括现货加密交易。

澳大利亚将于 2026 年 10 月 1 日起禁止 Visa 和 Mastercard 借记卡/信用卡附加费，Swyftx 计划以加密支付和稳定币为商户提供低成本替代支付通道。

根据 2026 年 4 月通过立法，2027 年 4 月 9 日起多数加密企业须持有 AFSL，ASIC 已将申请宽限期延至 2026 年 9 月 30 日，迄今收到约 30 份申请。

联席 CEO Andrea Yuen 表示 “Swyftx 不会仅做加密现货交易所”，计划以持牌澳大利亚业务为基地进行国际化拓展。

📑 文章目录

事件概述 — Swyftx 获 AFSL 牌照的基本信息与授权范围
牌照授权的业务边界 — AFSL 覆盖的衍生品、支付业务详解
加密支付的政策窗口 — 信用卡附加费禁令带来的结构性机会
澳大利亚加密牌照制度的演进 — 2027 年 AFSL 强制持牌时间线与合规要求
行业格局与竞争态势 — 持牌交易所阵营对比与国际化路径

本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。

2026 年 7 月 8 日，澳大利亚加密交易所 Swyftx 正式宣布获得澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）颁发的澳大利亚金融服务牌照（Australian Financial Services Licence, AFSL），标志着这家总部位于布里斯班的加密交易平台完成了从纯现货交易所向持牌金融服务机构的转型第一步。Swyftx 联席临时 CEO Andrea Yuen 在接受采访时明确表示”Swyftx 未来不会是一家纯粹的加密现货交易所”，并披露了进军加密支付领域的战略方向。

事件概述

AFSL 牌照的获批详情

Swyftx 于 2026 年 7 月 8 日正式公告获得 AFSL 牌照，加入 Coinbase、BTC Markets、Crypto.com 和 KuCoin 的行列，成为澳大利亚为数不多的持牌加密交易所之一（Cointelegraph，2026-07-08）。

AFSL 牌照赋予 Swyftx 两类关键授权：零售加密衍生品的提供权——包括加密期权和期货产品——以及非现金支付设施（Non-Cash Payment Facility）的运营授权。后者为 Swyftx 进入企业与零售支付服务领域提供了监管基础。该牌照不包括现货加密交易的授权，意味着 Swyftx 的现货业务目前仍以原有的 AUSTRAC 反洗钱注册为基础运营。

牌照授权的业务边界

衍生品授权：零售加密衍生品的新赛道

AFSL 牌照中的衍生品授权是澳大利亚加密监管框架的重要突破。在此之前，加密衍生品在澳大利亚零售市场长期处于监管灰色地带——2024 年 ASIC 曾对向零售投资者提供加密衍生品的平台发出警告，要求其在获得适当牌照前停止相关服务。Swyftx 此次获批，意味着加密衍生品在澳大利亚正式进入持牌监管轨道。

Yuen 在公告中特别强调持牌身份的合规责任——”成为受监管的金融服务机构是一项巨大的责任”，暗示公司将投入大量资源满足 AFSL 持牌方的资本充足率、客户资金隔离、定期审计和交易报告等合规义务。

支付设施授权：从交易所到支付服务商的跨越

AFSL 中的非现金支付设施授权是 Swyftx 战略转型的核心支点。这一授权允许 Swyftx 向企业和零售客户提供支付服务，在技术层面可覆盖加密支付网关、稳定币结算通道等场景。Yuen 直言，加密支付和稳定币为商户提供了降低交易成本的可行方案，尤其在澳大利亚即将实施信用卡附加费禁令的政策背景下，市场窗口正在打开。

加密支付的政策窗口

信用卡附加费禁令的催化剂效应

2026 年 10 月 1 日起，澳大利亚将正式禁止商户对 Visa 和 Mastercard 借记卡及信用卡支付收取附加费（surcharge）。这一政策变动的直接影响是：商户将自行吸收原本转嫁给消费者的支付成本（Grafa，2026-07-08）。

对于利润微薄的中小商户而言，传统卡组织收取的 1-3% 交易手续费将构成不可忽视的成本负担。Swyftx 的策略正是在此节点切入——以加密资产和稳定币作为替代支付通道，利用区块链网络的去中介化特性，为商户提供费率显著低于传统卡组织的支付结算方案。

加密支付在澳大利亚的用户基础

Independent Reserve 发布的最新调查数据显示，33% 的澳大利亚人目前持有加密资产，较 2025 年的 31% 进一步提升。比特币仍占据主导地位，71% 的受访者持有该资产。Independent Reserve CEO Adrian Przelozny 指出，年轻一代澳大利亚人面临传统财富积累路径日益遥不可及的经济现实，正将加密资产作为替代投资选项。

这一日趋扩大的加密持有群体，为 Swyftx 的支付业务提供了潜在终端用户基础——持有加密资产的消费者天然具备通过加密通道完成日常支付的意愿和能力。

澳大利亚加密牌照制度的演进

2027 年 AFSL 强制持牌的立法路径

澳大利亚加密监管的制度化进程在过去一年显著加速。此前，加密交易所仅需满足反洗钱/了解您的客户要求并在 AUSTRAC 注册即可运营。2026 年 4 月通过的立法则设定了明确的分水岭：自 2027 年 4 月 9 日起，大多数加密企业必须持有 AFSL 牌照才能继续在澳大利亚境内运营。

ASIC 已将加密企业的 AFSL 申请宽限期延长至 2026 年 9 月 30 日（ASIC，2026）。据 ASIC 披露，自 2025 年 10 月以来已收到约 30 份来自加密企业的牌照申请。持有 AFSL 的加密企业须满足与传统金融机构同等的合规义务，涵盖治理架构、风险管理、利益冲突管理和客户赔偿安排等多个维度。

Swyftx 的先发优势

在 2027 年 AFSL 强制持牌的大限到来之前，Swyftx 提前获批牌照赋予其显著的先发优势：一方面可在竞争对手尚未完成牌照申请时抢先布局合规衍生品和支付产品线；另一方面，牌照身份为其开拓机构客户和国际市场提供了信任背书。Yuen 透露，公司计划以”受到良好监管的澳大利亚市场为基地，拓展海外业务”。

Swyftx 此前已有国际化布局基础：目前服务覆盖澳大利亚、新西兰和美国客户，并曾于 2022 年 3 月向英国金融行为监管局提交注册申请。

行业格局与竞争态势

澳大利亚持牌加密交易所阵营

截至目前，已获得 AFSL 的加密交易所包括 Coinbase、BTC Markets、Crypto.com、KuCoin 和 Swyftx 五家。Ripple 近期亦通过收购方式寻求获得澳大利亚金融牌照，澳大利亚持牌加密交易所的竞争格局正在加速成形：

Coinbase：以全球品牌影响力和机构服务能力见长，AFSL 增强其在澳大利亚的合规优势。
BTC Markets：澳大利亚本土老牌交易所，以深度流动性和大宗 OTC 交易为核心竞争力。
Crypto.com：以加密支付卡为差异化产品，AFSL 为其在澳大利亚扩展支付业务提供了合规基础。
KuCoin：以广泛的代币覆盖和衍生品产品著称，AFSL 使其得以合规开展零售衍生品业务。
Swyftx：以本地化用户体验和支付转型为差异化方向，试图在加密支付这一新兴赛道建立先发优势。

从”纯交易所”到”金融服务平台”的战略转型

Swyftx 的战略转型路径——从纯加密现货交易所升级为涵盖衍生品和支付的全方位金融服务平台——反映了全球加密交易所的共性趋势。无论是 Coinbase 在美国推进的支付和托管业务，还是 Crypto.com 的全球支付卡网络，头部加密交易平台正从单一的交易撮合角色向多元化金融服务供给方演进。澳大利亚的 AFSL 牌照框架恰好为这一转型提供了制度基础和法律确定性。

常见问题（FAQ）

Swyftx 的 AFSL 牌照是否涵盖现货加密交易？

不涵盖。Swyftx 此次获得的 AFSL 牌照授权范围包括零售加密衍生品和非现金支付设施，但不包括现货加密交易。Swyftx 的现货业务目前以 AUSTRAC 的反洗钱注册为基础运营，这一安排将持续到 2027 年 4 月 AFSL 全覆盖要求生效。

澳大利亚信用卡附加费禁令对加密支付意味着什么？

2026 年 10 月 1 日起，澳大利亚商户被禁止对 Visa 和 Mastercard 支付收取附加费，商户须自行承担卡组织 1-3% 的交易手续费。这为加密支付和稳定币结算提供了结构性竞争窗口——区块链支付通道的去中介化特性可实现低于卡组织的交易成本，帮助商户在合规框架下降低支付成本的结构性上升压力。

来源：

澳大利亚

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