核心摘要
- 美国佛罗里达中区联邦地区法院就 Fundsz 数字资产及贵金属欺诈案 作出缺席判决。
- 董事会成员 Brian Early 与 Alisha Ann Kingrey 被责令支付逾 3000 万美元罚款。
- 法院认定两人对预期收益、历史交易表现及亏损风险作出虚假陈述。
- 两人谎称资金可通过”专有算法”交易并连本带息提取，并在 CFTC 调查后试图清除社交媒体痕迹。
- 同日另有两名涉案人员获同意令，其中一人被永久禁止代客交易加密资产或贵金属。
📑 文章目录
- 事件概述 — 判决主体、金额与案件背景
- 法院认定的欺诈事实 — 虚假陈述与掩盖行为
- 同案情进展与监管延伸 — 同意令与从业禁令
- 对数字资产合规的启示 — 注册与披露义务边界
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事件概述
判决主体与金额
美国佛罗里达中区联邦地区法院对 Fundsz 数字资产及贵金属欺诈案作出缺席判决，责令董事会成员 Brian Early 与 Alisha Ann Kingrey 支付逾 3000 万美元 罚款。两人同时担任 Fundsz 董事会成员及 Telegram 群组管理员，直接面向投资者进行推介。（吴说区块链，2026-10-01）
案件背景与时间线
Fundsz 被指控以数字资产及贵金属投资为名，向投资者作出关于预期收益、历史交易表现与亏损风险的虚假陈述。美国商品期货交易委员会（CFTC）介入调查后，案件进入司法程序，最终以缺席判决方式结案，反映出监管对未注册欺诈性投资计划的执法路径。
法院认定的欺诈事实
虚假陈述的具体内容
法院认定，两名被告对 预期收益、历史交易表现及亏损风险 作出虚假陈述，并谎称投资者资金可通过”专有算法”进行交易，且能够连本带息提取。此类话术在未经注册的投资计划中较为典型，往往以技术性包装掩盖资金真实用途。
调查后的掩盖行为
在获悉 CFTC 展开调查后，两人开始撤回此前的盈利承诺，并试图清除 Fundsz 的社交媒体痕迹。这一行为被法院视为加重情节，也体现出执法机构在数字资产欺诈案件中愈发重视证据销毁与规避监管的动作。
同案情进展与监管延伸
同意令与从业禁令
法院同日对另外两名涉案人员作出同意令，其中 Juan Pablo Valcarce 被 永久禁止 让他人代其交易加密资产或贵金属，并被禁止再次违反 CFTC 相关规定。该禁令意味着其未来在商品及数字资产领域的从业资格受到实质性限制。
对数字资产合规的启示
注册与披露义务的边界
对于面向零售投资者的数字资产与贵金属投资计划，是否构成需注册的商品池经营者或投资顾问身份，是合规判断的核心。Fundsz 案表明，即便运营主体以”算法交易”或”技术平台”自我包装，只要涉及资金归集与收益承诺，即可能落入 CFTC 的注册与反欺诈监管范畴。投资者在评估此类产品时，应优先核验运营方是否具备相应注册资质与持续披露义务。
常见问题（FAQ）
Fundsz 案与已注册实体的合规义务有何关联？
该案的核心并非针对持牌机构，而是揭示未注册运营方如何利用”专有算法”等话术规避监管。已注册的 CTA、CPO 及数字资产服务商 应以此为镜，确保收益宣传、风险披露与资金隔离符合 CFTC 的披露框架，避免类似虚假陈述风险。
投资者如何识别类似”专有算法”话术的风险？
关键信号包括：承诺连本带息提取、回避具体交易记录、运营方缺乏可核验的注册编号。投资者可透过 CFTC 公开注册数据库 核验推介方资质，对无法提供监管注册凭据的计划保持审慎。
本文基于吴说区块链（2026-10-01）及The Block报道撰写。