Tag Archives: 信托牌照

香港 TCSP 持牌主体承接新客户时，AML/CFT 和受益人识别要看哪些重点？

香港 TCSP 持牌主体承接新客户时，重点不是只完成公司服务文件，而是先完成客户尽调、实益拥有人识别、控制权和资金来源判断，并确认服务是否只是公司服务，还是已经进入信托、资产持有、虚拟资产或其他受规管业务边界。

香港 VA Custody 与 VATP 内部托管有什么区别，申请时为什么不能混用？

香港 VA Custody 是否需要独立牌照要分场景看。持牌 VATP 的客户资产托管要求已经存在；截至 2026 年 6 月，独立 VA Custodian 发牌制度仍处于立法推进阶段，具体申请安排要以正式法例、规则和实施时间为准。

香港 TCSP 客户出现股权或董事变更后，CDD 什么时候要重做？

香港 TCSP 客户出现股权、董事、实益拥有人、控制权、服务范围或风险画像变化时，不能只更新一份公司资料。持牌人要重新判断原有 CDD 是否仍然足够，必要时重做客户身份、实益拥有人、控制人、资金来源、服务目的、制裁和 PEP 筛查，并留下风险评级和批准记录。

基金管理人把虚拟资产交给第三方托管时，香港尽调要看到哪些证据？

基金管理人把虚拟资产交给第三方托管时，香港尽调要看到哪些证据？要看到的不只是钱包技术说明，而是托管人资质、私钥和转账权限、客户资产隔离、对账和估值、保险或审计、外包管理、事件处理和持续监督证据。签了托管协议不等于尽调完成。

注册香港 Trust Company 时，300万股本和150万保证金要求怎么理解？

香港 Trust Company 注册前，150 万保证金和资本安排应先拆成两层：普通 TCSP 牌照本身不等同于 Trust Company 注册；

交易平台、基金和家族办公室做虚拟资产托管，判断逻辑有什么不同？

交易平台、基金和家族办公室都会谈虚拟资产托管，但判断逻辑不同。交易平台重点看 VATP 下客户资产保管；基金重点看投资组合资产、估值和投资者保护；家族办公室或信托结构则重点看资产持有、受托责任和私钥控制，不能用同一套答案覆盖。

美国纽约州金融服务部向Circle颁发有限目的信托牌照：USDC发行与储备托管双实体合规架构成型

2026年7月31日，Circle获NYDFS有限目的信托牌照，子公司Circle New York Trust从BitLicense升级至信托受托监管框架。与7月10日获批的OCC联邦信托银行形成双实体合规架构——纽约信托公司负责USDC发行，联邦信托银行负责储备托管，精准对齐GENIUS Act稳定币监管框架。Circle全球牌照矩阵已覆盖美欧英日新加坡中东等主要司法管辖区，USDC流通量约770亿美元。

虚拟资产托管发生异常转账预警时，谁负责冻结、通知和复盘？

虚拟资产托管发生异常转账预警时，冻结、通知和复盘要按客户资产事件分工：运维或链上监控先确认预警，授权人员按矩阵冻结或限制转账，合规负责人复核 KYC、钱包风险和 STR 判断，客户服务在合规复核后通知客户，管理层组织根因复盘、权限调整、对账和补救。不能只把异常关在技术工单里。

香港 Trust Company 注册前，150 万保证金和资本安排应如何准备？

香港 Trust Company 注册前，150 万保证金和资本安排应先拆成两层：普通 TCSP 牌照本身不等同于 Trust Company 注册；

基金或家族办公室在香港持有虚拟资产，什么时候需要单独评估托管安排？

基金或家族办公室在香港持有虚拟资产，什么时候需要单独评估托管安排，关键不在于有没有冷钱包、多签或 MPC，而在于谁实际控制客户虚拟资产、私钥、转账权限和资产隔离流程。

香港 Trust Company 与普通公司秘书服务相比，客户责任边界有什么不同？

普通公司秘书服务解决的是公司日常合规和法定维护问题；Trust Company 或 Trustee 处理的是信托财产、受托责任、资产控制和受益人安排。

美国BNY推出区块链过户代理平台：8.6万亿资产链上登记，Baillie Gifford首只英国原生代币化基金BAGEY落地

全球最大托管银行BNY推出区块链版过户代理平台，覆盖8.6万亿美元资产和760万账户。首用客户Baillie Gifford已联合发行首只英国监管原生代币化基金BAGEY，部署于以太坊和Solana双链，区块链即为法定权属登记册。对信托、托管和基金行政持牌机构具有范式变革意义。

Web3 项目在香港托管客户资产应关注哪些合规问题？

不能只看项目有没有钱包或托管功能。Web3 项目在香港托管客户资产时，第一步要判断谁实际控制客户虚拟资产、私钥、转账权限和操作流程；如果项目方能保管、转移或安排客户资产，就要进入 VA Custody、客户资产保护、AML/CFT 和可能的 Trust / TCSP 边界。

香港信托公司承接虚拟资产或 RWA 相关安排时，哪些风险要先隔离？

香港信托公司或相关结构承接虚拟资产、RWA 安排时，最先要隔离四类风险：第一是受托责任和资产归属风险，第二是客户资产、私钥和钱包控制风险，第三是 AML/CFT、实益拥有人和资金来源风险，第四是底层业务是否触发 SFC、VA Custody、VATP、MSO 或牌照交易要求。

RWA 或基金架构在香港设 SPV 时，为什么可能同时看 TCSP、Trust 和牌照问题？

香港信托公司或相关结构承接虚拟资产、RWA 安排时，最先要隔离四类风险：第一是受托责任和资产归属风险，第二是客户资产、私钥和钱包控制风险，第三是 AML/CFT、实益拥有人和资金来源风险，第四是底层业务是否触发 SFC、VA Custody、VATP、MSO 或牌照交易要求。

香港虚拟资产托管发生私钥权限变更时，审批和日志应怎样保存？

香港虚拟资产托管发生私钥权限变更时，审批和日志要按客户资产控制事件保存：先记录变更原因、钱包或地址范围、权限类型和影响客户，再保留发起、复核、批准、执行、回滚和关闭记录，同时保存系统日志、管理员日志、链上哈希、权限矩阵版本和变更前后对账结果。

香港信托公司接收数字资产相关客户时，资金来源和受托责任要先核什么？

接收数字资产相关客户时，信托公司不能只收一份“资金来源声明”就完成审查。至少要把五件事查清：谁真正提供资产、财富和资金如何形成、链上资产从哪里来、谁控制相关钱包，以及受托人接收资产后能否独立履行保管、记录、分配和持续监督责任。

美国银行政策研究所BPI威胁起诉OCC：加密信托银行牌照遭遇传统银行业系统性法律阻击

美国银行政策研究所（BPI，代表摩根大通、高盛、花旗等约40家大型银行）已聘请外部律师，正在评估就OCC向加密公司发放国家信托银行牌照的做法提起诉讼。争议核心是OCC对信托银行活动范围的重新解释，受影响企业包括Ripple、Circle、Paxos、BitGo、Fidelity等11家加密公司。截至7月下旬尚未提交诉状，但威胁本身已在深刻塑造OCC的审批节奏与条件设置。

香港 TCSP 为客户提供 nominee 安排时，实益拥有人和控制权怎么持续复核？

香港 TCSP 和 Trust 不能当成两个平行牌照来比较。TCSP 是 AMLO 下针对信托或公司服务提供者的发牌/监管框架；Trust 通常指信托结构、受托安排、受托人责任或信托服务。两者会交叉，但不能互相替代。

美国OCC正式批准Circle设立国家信托银行：USDC储备管理即将纳入联邦监管框架

美国OCC于2026年7月10日正式批准Circle设立First National Digital Currency Bank国家信托银行，USDC储备管理即将纳入联邦监管。Circle成为首家获联邦信托银行牌照的稳定币发行商，股价盘前大涨超15%。该牌照为GENIUS Act框架下的合规稳定币基础设施确立了联邦监管范式。