瑞士州立银行BancaStato上线受监管加密货币交易：Sygnum B2B银行平台与Avaloq核心系统集成的合规蓝本

核心摘要

瑞士提契诺州立银行 BancaStato（1915年成立）正式上线受监管加密货币交易服务，成为首家通过 Sygnum API 在 Avaloq SaaS 平台集成数字资产的瑞士州立银行。

客户可通过现有网上银行与手机 App 直接买卖持有 BTC、ETH、LTC、SOL 四种加密资产，无需开立独立交易账户。

底层基础设施由 Sygnum 提供——一家同时持有瑞士银行牌照与 MiCA CASP 牌照的数字资产银行，客户资产以破产隔离结构脱表托管。

BancaStato 加入 Sygnum B2B 平台后，该网络已覆盖 25+ 家银行及国际金融机构，使瑞士超过三分之一人口可通过持牌银行渠道接触数字资产。

Sygnum 于 2026 年 6 月 30 日获得列支敦士登 FMA 颁发的 MiCA CASP 牌照，欧洲合作银行可通过同一基础设施在数月内（而非数年）上线合规加密服务。

📑 文章目录

事件概述 — BancaStato 与 Sygnum、Avaloq 三方合作上线加密交易
技术架构：API 直连核心银行系统 — 无独立 OMS 的轻量化集成方案
监管框架：双重牌照支撑 — Sygnum 瑞士银行牌照 + MiCA CASP 牌照的合规底座
瑞士银行业加密布局全景 — 从 Zuger Kantonalbank 到 UBS 的行业趋势
行业影响与启示 — B2B 银行级加密基础设施的规模化与亚太持牌机构参照

本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。

2026 年 7 月 23 日，瑞士提契诺州立银行 BancaStato 宣布通过与数字资产银行 Sygnum 及银行软件服务商 Avaloq 的三方合作，正式上线受监管的加密货币交易服务。这一举措标志着瑞士银行业在数字资产集成领域迈入了”标准银行核心系统直连”的新阶段——对持牌金融机构而言，加密资产服务的部署正从定制化工程向即插即用的 API 集成模式演进。

事件概述

提契诺州立银行的数字化转型

Banca dello Stato del Cantone Ticino（简称 BancaStato）成立于 1915 年，是服务于瑞士南部意大利语区提契诺州（Ticino）的州立银行。该行以 Avaloq 作为核心银行系统及数字银行渠道，采用软件即服务（SaaS）模式运营。通过集成 Sygnum 的 B2B API，BancaStato 客户可在现有网上银行与手机银行应用中直接买卖并持有四种加密资产——比特币（BTC）、以太坊（ETH）、莱特币（LTC）和 Solana（SOL），无需另行开设独立的加密交易账户（Sygnum 官方公告，2026-07-23）。

Sygnum B2B 网络的第二十六家成员

Sygnum 首席 B2B 官 Fritz Jost 在公告中表示，BancaStato 的加入使 Sygnum B2B 银行平台上的金融机构数量突破 25 家，覆盖范围已使超过三分之一的瑞士人口可通过持牌银行渠道安全持有数字资产。BancaStato 是首家在 Avaloq SaaS 环境中通过 Sygnum API 实现加密交易的银行——这一技术配置在瑞士银行业中尚属首次（CoinTelegraph，2026-07-23）。

技术架构：API 直连核心银行系统

无独立订单管理系统的轻量化集成

BancaStato 的加密交易服务采用了无需独立订单管理系统（OMS）的直连方案：Sygnum 的交易与托管 API 直接接入 Avaloq 核心银行环境，客户通过网银或手机 App 按数量或美元价值下达市价单。这一架构在三个层面降低了传统加密集成的复杂性：

运营成本缩减：无需部署独立 OMS 系统，避免与核心银行系统的双重维护；
功能迭代灵活：API 驱动架构支持快速添加新资产类别和交易功能，适应风险管理需求的动态变化；
统一客户体验：数字资产与传统资产在同一银行 App 内集中展示和管理，无需客户在多个平台之间切换（GFdaily，2026-07-23）。

机构级托管与破产隔离

客户加密资产由 Sygnum 的机构级多层托管方案保管，采用硬件与软件双重控制、严格治理流程及独立外部审计。关键法律结构是所有客户资产以破产隔离（off-balance-sheet）方式持有——即便银行本身面临资不抵债，客户加密资产亦不受债权人追索。这一托管架构在瑞士银行保密法与金融监管框架下具有充分的法律可执行性。

监管框架：双重牌照支撑

Sygnum 的牌照矩阵

支撑此次技术集成的是 Sygnum 在两大法域的核心牌照：

瑞士银行与证券交易商牌照：Sygnum 是首家获得瑞士金融市场监管局（FINMA）颁发的数字资产银行牌照的机构，其托管与交易服务与传统银行业务受同一监管框架约束。
MiCA CASP 牌照（列支敦士登）：2026 年 6 月 30 日——正值 MiCA 过渡期截止日——Sygnum Europe AG 获得列支敦士登金融市场管理局（FMA）颁发的加密资产服务提供商（CASP）牌照。该牌照赋予 Sygnum 在整个欧洲经济区（EEA）的”护照”通行权（KuCoin News，2026-07-23）。

MiCA 牌照的 B2B 放大效应

Jost 在接受 CoinTelegraph 采访时直言：”这意味着欧洲合作银行可以接入同一套经过验证的银行间基础设施，无需经历多年自建和持牌加密业务的漫长过程。”银行仍然对自身监管安排负责，Sygnum 提供牌照、托管与交易基础设施——这一分工模型将银行从”决策到上线”的周期压缩到数月以内，而非数年。

瑞士银行业加密布局全景

从个案试点到行业标配

BancaStato 并非首家进入加密交易的瑞士银行，但其技术路径具有标志性意义：

Zuger Kantonalbank：楚格州立银行，Sygnum B2B 平台的首批成员之一；
Zürcher Kantonalbank：苏黎世州立银行，已推出比特币与以太坊交易；
St. Galler Kantonalbank：圣加仑州立银行，通过自身渠道提供加密服务；
UBS：瑞士最大银行，已布局代币化资产与加密衍生品；
PostFinance：瑞士邮政旗下金融服务机构，Sygnum 合作伙伴之一。

值得关注的是，BancaStato 的合作方 Sygnum 既拥有瑞士银行牌照，又持有 MiCA CASP 牌照，其 B2B 网络还包括法国兴业银行旗下 Societe Generale-FORGE 与 VZ Depotbank，显示出银行间数字资产基础设施的欧洲化与规模化趋势。

行业影响与启示

银行级加密服务的三个结构性变化

BancaStato 案例揭示了 2026 年持牌金融机构部署加密资产服务的三条主线：

基础设施外包取代自建：中小型银行不再需要组建内部区块链团队，而是通过 B2B API 接入持牌数字资产银行的现成基础设施。这一模式将合规加密服务的”单位部署成本”从千万级降至数十万级。
MiCA 护照效应的切实兑现：Sygnum 在 MiCA 过渡期截止日获得 CASP 牌照，使其 B2B 网络从瑞士延伸至整个 EEA。对于尚未获得 MiCA 授权的欧洲银行，接入 Sygnum 网络成为合规进入加密市场的”快车道”。
监管套利空间收窄：随着瑞士、列支敦士登、欧盟的监管框架趋于统一（均以 FATF 建议与 MiCA/瑞士银行法为蓝本），银行在瑞士法域内的加密资产服务与 EEA 范围内的服务面临日趋一致的合规标准。

对亚太持牌机构的参照意义

对于正在部署或考虑部署加密资产服务的亚太持牌金融机构（包括香港持牌 VATP、新加坡 MAS MPI 持牌机构、日本持牌交易所），BancaStato 模式提供了三个可借鉴的维度：

技术中立选型：API 直连方案不依赖特定公链，可灵活适配不同的合规托管与交易服务商；
统一客户体验：加密资产服务嵌入现有银行 App，而非独立产品，降低了客户认知门槛与合规风险；
牌照复用策略：通过持有多个法域牌照的合作伙伴进入新市场，而非逐一申请本地牌照——但需注意各法域对”外包”与”委托”（delegation）的限制性规定（如 MiCA 禁止将托管职能外包给未持牌实体）。

常见问题（FAQ）

BancaStato 的加密交易服务是否需要客户另行开户？

不需要。BancaStato 客户可直接通过现有网上银行和手机银行应用买卖加密资产，无需开设独立的交易账户或下载额外 App。所有加密持仓与传统资产在统一界面内展示和管理。

客户的加密资产在 BancaStato 破产时是否安全？

是的。客户加密资产由 Sygnum 以破产隔离（off-balance-sheet）结构托管，不进入 BancaStato 的资产负债表中。即便银行面临资不抵债，客户加密资产亦不受债权人追索。Sygnum 的托管方案通过独立外部审计验证。

来源：

瑞士

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