核心摘要
- 2026年7月14日，日本最大国内支付网络JCB与Circle签署合作谅解备忘录（MOU），探索USDC在跨境支付与商户交易中的应用。
- 合作分两条工作线：① USDC用于JCB内部跨境资金调拨的概念验证（PoC）；② 面向国际游客的日本商户店内稳定币支付体验评估。
- JCB全球覆盖1.4亿持卡人、4,000万商户，是Circle在亚太地区迄今规模最大的支付网络合作伙伴。
- 日本稳定币基础设施正加速建设：三菱UFJ/三井住友/瑞穗目标2027年3月推出日元稳定币，RLUSD获JFSA Type 4批准（2026年6月25日），Lawson便利店日元稳定币试点8月启动。
- Circle已获OCC国家信托银行牌照最终批准，为JCB等机构级合作伙伴提供了联邦银行层面的合规背书。
📑 文章目录
- MOU核心内容与两条工作线 — 跨境资金调拨PoC与商户支付体验评估
- JCB的稳定币战略布局 — 从Digital Garage合作到Circle的国际化跃迁
- 日本稳定币监管框架与行业生态 — 资金决済法下的Type 4制度及主要市场参与者
- 合规视角：Circle OCC牌照的亚太价值 — 持牌发行方在机构合作中的竞争优势
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
2026年7月14日，日本最大国内支付网络JCB株式会社（总部：东京都港区，董事长兼CEO：二重孝好）与Circle Internet Group（NYSE: CRCL）正式签署合作谅解备忘录，探索利用稳定币（特别是USDC）优化跨境支付与商户结算。这份MOU标志着日本主流卡组织首次与国际稳定币发行方建立正式合作框架，也是Circle自获得OCC国家信托银行牌照以来在亚太市场的最重要机构级合作（JCB官方新闻稿/JCN Newswire，2026-07-14）。
一、MOU核心内容与两条工作线
工作线一：USDC跨境资金调拨PoC
合作的第一阶段将启动一项概念验证（Proof of Concept），以JCB内部跨境资金调拨为测试场景，评估USDC在降低汇款成本、提升结算效率方面的实际表现。JCB在全球190多个国家和地区运营支付网络，内部跨境资金调度（如集团子公司间结算、跨境商户清分）涉及多币种兑换与代理行体系，是传统卡组织运营中成本最高的环节之一。若USDC能在PoC中证明其效率优势——尤其在降低外汇兑换成本与缩短结算周期方面——将有可能扩展至更广泛的跨境支付场景。
工作线二：面向国际游客的商户稳定币支付
第二条工作线聚焦日本商户店内稳定币支付体验，目标用户为访日国际游客。日本政府目标在2030年前将年访日游客提升至6,000万人次，而大批亚洲游客来自移动支付普及率较高的市场，对二维码支付与数字钱包的接受度远高于传统银行卡。USDC作为链上支付工具，可绕过多层收单与货币兑换环节，为商户提供更直接、成本更低的收款通道。
双方同时表示将评估支持多链互操作性的技术方案——这意味着JCB不打算将USDC绑定于单一区块链网络，而是评估Circle的跨链基础设施（如Cross-Chain Transfer Protocol，CCTP）在支付场景中的适用性。MOU还涵盖Circle的完整基础设施套件：USDC、EURC、Circle Gateway（跨境支付编排）及Circle Arc（机构储备管理与流动性）（Stablecoin Insider，2026-07-14）。
二、JCB的稳定币战略布局
从国内试点到国际基础设施
此次与Circle的MOU并非JCB在稳定币领域的首次试水。2026年1月，JCB已与Digital Garage及Resona Holdings启动合作，在日本实体商户开展稳定币支付的PoC测试，重点识别技术与运营层面的落地障碍。Digital Garage作为日本领先的支付科技公司，为JCB提供了本地化支付网关与商户接入能力。而Circle的合作则在此基础上增加了两个关键维度：国际结算层（USDC作为跨境清分工具）和全球稳定币基础设施（Circle的多链支付网络）。
JCB的稳定币布局逻辑清晰：Digital Garage解决”日本国内商户如何接受稳定币”，Circle解决”稳定币如何在跨境场景中落地”。如果两条线均实现PoC成功，JCB将是全球首家将稳定币同时嵌入国内收单与跨境清分的主流卡组织。
三、日本稳定币监管框架与行业生态
资金决済法下的Type 4制度
日本是全球最早建立稳定币法律框架的主要经济体之一。2023年生效的《资金决済法》修正案创设了”电子支付手段”分类，允许银行、信托公司及持牌资金移动业者发行法定货币支持的稳定币。在该框架下，外国发行的稳定币（如USDC、USDT）须通过Type 4电子支付工具审批方可进入日本市场。2026年6月25日，Ripple发行的RLUSD成为首个获得日本金融厅（JFSA）Type 4批准的外国稳定币，为USDC未来的合规进入铺平了监管先例。
日本稳定币生态的密集建设
JCB-Circle MOU是日本2026年稳定币基础设施加速建设的众多信号之一：
- 日本三大银行联合发币：2026年6月，三菱UFJ银行、三井住友银行、瑞穗银行签署MOU，目标在2027年3月前推出日元稳定币。
- Circle与野村合作：2026年6月，Circle与日本最大投行野村证券（Nomura）联合开发USDC外汇结算服务，使日本企业可将日元即时转换为USDC进行跨境交易（CoinTelegraph，2026-06）。
- Lawson便利店稳定币试点：2026年8月起，Lawson将在东京门店测试日元稳定币支付，由Netstars提供支付技术支持，支持USDC、USDT及JPYC，覆盖Solana与Polygon两条公链。
- 加密资产金融商品化立法：2026年6月，日本众议院通过法案，拟将加密资产分类为金融商品，为加密货币ETF与更严格的市场规则铺路。
以上趋势表明，日本正从”建立稳定币法律框架”（2023年立法）经”国内试点验证”（2025-2026年）进入”国际稳定币基础设施接入”阶段（2026年下半年起）。
四、合规视角：Circle OCC牌照的亚太价值
持牌发行方的机构合作优势
Circle于2026年获得OCC国家信托银行牌照最终批准，这一联邦层面的银行牌照为Circle在亚太地区的机构合作提供了关键的合规背书。对于JCB这样的全球支付网络，与一家受美国联邦银行监管机构直接监督的稳定币发行方合作，在反洗钱（AML）、制裁合规、运营风险管理等方面均显著降低了尽职调查成本——这是与未持牌的离岸稳定币发行方（如Tether）合作无法获得的制度保障。
对亚太支付牌照持有者的启示
JCB-Circle MOU对持有香港SVF牌照或新加坡MPI牌照的亚太支付机构具有三重启示：
- 稳定币正从”交易工具”转向”支付基础设施”——主流卡组织将USDC纳入内部清分系统的探索，标志着稳定币的合规使用场景已超越交易所内部结算，进入主流商户收单领域。
- 多法域牌照叠加的优势凸显——Circle同时持有美国OCC牌照、多州MTL牌照及新加坡MAS牌照（原则性批准），使其能够向日本合作伙伴提供跨法域的合规保证。对于计划开展跨境稳定币业务的持牌机构而言，单一法域合规已不足以支撑国际化合作。
- Type 4审批是日本市场的入场券——尽管JCB的PoC可能不立即涉及USDC在日本零售市场的直接投放，但任何向日本消费者提供的稳定币服务均需通过JFSA Type 4审批。RLUSD的先例表明，只要发行方在其他法域持有等效监管许可，Type 4的获批路径可行。
常见问题（FAQ）
Q1：JCB与Circle的MOU是否意味着日本消费者将立即使用USDC支付？
否。当前阶段的MOU仅为研究与评估性质，不涉及商业部署。合作首先聚焦于JCB内部跨境资金调拨的PoC，面向消费者的商户稳定币支付仍处于”技术评估”阶段，尚未设定商业上线时间表。USDC在日本零售市场的直接使用仍须通过JFSA的Type 4电子支付工具审批程序。
Q2：Circle的OCC牌照如何影响其在日本的业务拓展？
OCC国家信托银行牌照为Circle提供了联邦层面的银行监管身份——对于需要评估交易对手风险的日本大型金融机构（如JCB、野村证券），持牌合规性是合作决策中的重要参考维度。虽然OCC牌照本身不直接赋予Circle在日本运营的资质（日本运营仍须符合《资金决済法》要求），但该牌照在机构尽职调查中发挥”合规信用背书”作用，可显著加速MOU签署与PoC推进。
来源：
- JCB官方新闻稿/JCN Newswire — JCB Signs Memorandum of Understanding with Circle to Explore Collaboration Utilizing Stablecoins（2026-07-14）
- CoinTelegraph — JCB signs Circle MOU to test stablecoin payments in Japan（2026-07-15）
- Stablecoin Insider — JCB and Circle Sign MOU to Bring USDC Stablecoin Payments to Japanese Merchants（2026-07-14）
- BSC News — Circle is bringing USDC Settlement To Japan’s Biggest Payment Network（2026-07-14）