美国众议院筹款委员会 9·16 审议加密税收与洗售规则法案：税务合规影响

核心摘要

审议时间：美国众议院筹款委员会（House Ways and Means Committee）计划于 2026 年 9 月 16 日就多项数字资产税收法案举行全体会议 markup（审议修订）。

两项核心法案：一是众议员 Mike Carey 提出的《挖矿与质押税收明确法案》（原 H.R. 9175），拟将新生成代币的纳税时点推迟至出售等处置环节；二是众议员 Jodey Arrington 提出的《将现行税法反滥用规则适用于数字资产法案》（原 H.R. 9172），拟将股票适用的洗售规则与推定出售防规避规则扩展至数字资产。

延期条款存变数：据报道，部分共和党议员正考虑删除 Carey 法案中的纳税延期条款，另有提案拟将延期上限限制为 5 年。

明确豁免范围：Arrington 法案拟将挖矿、质押等交易验证活动取得的数字资产，以及符合监管要求的美元稳定币排除在反滥用规则适用范围之外。

程序路径：若获委员会通过，法案将提交众议院全体会议审议；最终生效仍须经参众两院通过并由总统签署。

📑 文章目录

事件背景：9 月 16 日委员会 markup — 从 6 月听证到 9 月审议
Carey 法案：挖矿与质押的纳税时点 — 延期机制与 5 年上限争议
Arrington 法案：洗售规则的扩展 — 数字资产是否被当作证券对待
稳定币与验证活动的豁免边界 — 哪些活动被排除
对持牌机构与投资者的税务合规启示 — 应对路径

美国众议院筹款委员会（House Ways and Means Committee）计划于 2026 年 9 月 16 日就多项数字资产税收法案举行全体会议审议（markup）。这一节点承接该委员会 2026 年 6 月 9 日举行的「数字资产税收」立法听证，以及联合税务委员会（JCT）同期发布的分析报告。对在美国展业的加密企业、交易平台与高净值投资者而言，相关法案若推进，将直接改变挖矿、质押收益以及数字资产买卖中的洗售（wash sale）税务处理。需注意的是，委员会 markup 仅是第一道程序门槛，法案最终生效仍需经众议院全体会议、参议院通过并由总统签署。

事件背景：9 月 16 日委员会 markup

从 6 月听证到 9 月审议

2026 年 6 月，众议院筹款委员会就数字资产税收举行立法听证，并同步由联合税务委员会发布《数字资产税收》描述文件（JCX-18-26），系统梳理现行法、六项法案及一份讨论草案。9 月 16 日的 markup 是在此基础上对具体法案文本进行委员会层级审议与修订。委员会公告显示，当日议程包含多项法案，其中与数字资产直接相关的税收明确性议题被单列审议。

程序意义与不确定性

Markup 是委员会对法案逐条修改并决定是否送交全院的关键环节。值得关注的是，6 月听证时的法案编号（如 Carey 的 H.R. 9175、Arrington 的 H.R. 9172）在 9 月 markup 时可能已被整合或重新编号（例如委员会公告中出现的《Digital Asset Tax Certainty Act》等后续编号）。因此，市场主体应以「政策实质」而非特定编号追踪进展，并留意 markup 后文本可能发生变化。

Carey 法案：挖矿与质押的纳税时点

延期至处置环节纳税

众议员 Mike Carey 提出的《挖矿与质押税收明确法案》（Tax Clarity for Mining and Staking Act，原 H.R. 9175）核心在于：矿工与质押者因验证交易而新生成的代币，其纳税时点可由「取得即计税」推迟至出售、交换或其他处置环节；相关收入仍按普通收入计税。法案同时允许将符合条件的「合格新生成数字资产」的取得成本资本化，并在处置时按非资本资产性质确认收益。

5 年上限的争议

据报道，部分共和党议员正考虑删除该延期条款，另有提案拟将延期限制为 5 年。这意味着原本「推迟至处置」的优惠可能被弱化或设上限。对依赖质押奖励的验证节点运营商与质押服务提供商而言，延期条款的存废将直接影响现金流与计税复杂度，需在财务模型中预设不同情景。

Arrington 法案：洗售规则的扩展

数字资产是否被当作证券对待

众议员 Jodey Arrington 提出的《将现行税法反滥用规则适用于数字资产法案》（Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act，原 H.R. 9172）拟将目前适用于股票等传统金融资产的反滥用规则——包括洗售规则（wash sale）与推定出售（constructive sale）防规避规则——扩展至数字资产。现行税法下，证券卖家若在亏损卖出后 30 日内买回，其亏损不得抵税；该规则目前不自动适用于数字资产。若法案通过，数字资产短线买卖的税务筹划空间将被压缩。

与证券法的衔接逻辑

该法案的底层逻辑是「同等对待」：既然数字资产在很多场景下已被监管视为类证券资产，便不应在反滥用税收规则上获得优于传统金融资产的待遇。这与 SEC 等监管将部分数字资产纳入证券框架的取向一致，也提示市场主体在评估税务处理时，需同步关注证券定性对税收规则的连锁影响。

稳定币与验证活动的豁免边界

哪些活动被排除

Arrington 法案拟明确将两类活动排除在反滥用规则适用范围之外：其一，挖矿、质押等交易验证活动取得的数字资产；其二，符合监管要求的美元稳定币（payment stablecoins）。这一豁免设计意在避免将基础设施层的验证奖励与一般投资性买卖同等对待，也为合规稳定币的流通保留税收中性空间。市场主体应关注「符合监管要求的美元稳定币」的具体定义与认证标准，该定义的最终口径将决定豁免的实际覆盖范围。

对持牌机构与投资者的税务合规启示

应对路径

对在美国持牌运营或服务的加密企业、交易平台、质押服务商及投资者，本报告提示三条务实路径：其一，建立「法案追踪—情景测算」机制，针对 Carey 延期条款的三种走向（全额保留、5 年上限、删除）分别更新计税模型；其二，对短线交易策略预先评估洗售规则扩展后的亏损抵税限制，避免依据现行规则做出的税务安排在法规生效后出现追溯性暴露；其三，密切跟踪「合格稳定币」与「验证活动」豁免的法定口径，将其纳入稳定币相关业务的合规手册。需强调，上述法案仍处于委员会审议阶段，最终文本与生效时间存在显著不确定性，任何税务安排均应以届时生效法律与专业税务意见为准。

常见问题（FAQ）

问题 1：9 月 16 日 markup 通过后，相关税法是否立即生效？

不会。Markup 仅完成委员会层级审议，法案还须提交众议院全体会议、经参议院通过并由总统签署后方能生效。即便 9 月 16 日顺利通过，距离实际施行仍有较长程序链条与不确定性。

问题 2：洗售规则扩展是否适用于所有数字资产？

依 Arrington 法案文本，扩展拟覆盖数字资产，但明确将挖矿、质押等验证活动取得的资产以及符合监管要求的美元稳定币排除在外。具体适用范围将取决于最终生效文本对「合格稳定币」等概念的界定。

来源列表

本文基于以下来源撰写：

美国

美国众议院筹款委员会 9·16 审议加密税收与洗售规则法案：税务合规影响