SWIFT 联合 17 家银行测试代币化存款跨境支付：24/7 即时转账合规框架

核心摘要

• 17 家银行试点：SWIFT 宣布其区块链共享账本（Swift Ledger）已具备初始使用条件，来自六大洲的 17 家银行正准备以代币化存款开展 24/7 跨境支付实时试点。
• 九个月落地：从 2025 年 Sibos 提出构想，到 2026 年 7 月进入初始可用，SWIFT 称仅用九个月即完成从概念到激活，并由 40 余家机构参与共建。
• 定位为编排层：该账本为各银行自有账本上的银行发行代币化存款提供安全编排层，使资金可在隔夜与周末为客户转移，最终结算仍通过现有银行系统完成。
• 首批已产生真实交易：2026 年 8 月汇丰与渣打已完成实际交易；9 月花旗与阿布扎比第一银行、OCBC、DBS 完成转账测试。
• 合规优先：SWIFT 强调该设计在不牺牲现有合规、信用、风险与控制标准的前提下提升客户体验与全球流动性效率，为可编程货币与代理式商务预留演进空间。

📑 文章目录

1. 事件背景：Swift Ledger 进入初始可用 — 从概念到激活的九个月
2. 技术定位：银行代币化存款的编排层 — 为何不直接替代结算系统
3. 试点银行与已落地交易 — 17 家机构的覆盖范围
4. 合规与风控框架 — 既有的 AML/KYC 与信用标准如何延续
5. 对跨境支付牌照与代币化存款的合规启示 — 机构应对路径

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2026 年 7 月 9 日，SWIFT 在布鲁塞尔宣布其区块链共享账本（Swift Ledger）已具备初始使用条件，标志着这家连接全球逾 11,500 家金融机构、覆盖 200 多个市场的金融报文网络，正式将受监管数字资产引入其可信基础设施。首批用例聚焦 24/7 跨境支付，由来自六大洲的 17 家银行以代币化存款（tokenised deposits）开展实时试点。对持牌银行与支付机构而言，这一事件的意义不在于「区块链化」本身，而在于一套已被全球监管信任的金融基础设施开始为数字价值提供互操作底座。

事件背景：Swift Ledger 进入初始可用

九个月从概念到激活

SWIFT 于 2025 年 Sibos 年会开幕日提出将区块链共享账本纳入其技术栈的构想，设定目标是在受信任、具备韧性与全球规模的基础设施上释放新型数字价值。九个月后，该账本即进入初始可用阶段。SWIFT 首席商务官 Thierry Chilosi 表示，新账本能力将既有金融体系的信任与稳定延伸至数字货币前沿，使代币化价值以现代商业所期望的速度与灵活性跨境流动，同时维持全球金融所需的高水平韧性、安全与合规。

为何从跨境支付切入

SWIFT 与参与银行将首个用例聚焦于 24/7 跨境支付，是因为企业与消费者越来越期待服务全天候可用，摆脱时区与传统营业时间的约束。代币化存款被选为优先资产类别，正是因为其提供了熟悉且受监管的商业银行货币表征，使参与机构能够在不妥协既有合规、信用、风险与控制标准的前提下改善客户体验与流动性效率。

技术定位：银行代币化存款的编排层

不取代、而是协调既有系统

该账本为参与银行在其自有账本上的银行发行代币化存款提供安全的编排层，使资金能够在隔夜及周末为客户转移，最终结算仍通过现有系统完成。换言之，它解决的是「资金承诺的协调与可见性」问题，而非另行建立一套平行结算网络。SWIFT 称这种设计基于可验证的资金承诺支持 24/7 支付处理，同时继续在账本之外使用结算系统。

互操作性优先的设计哲学

SWIFT 在开发过程中与多区域金融机构持续沟通，反馈覆盖治理、互操作性要求以及账本与既有银行及金融市场基础设施的交互方式。核心目标是让创新建立在现有金融体系优势之上，而非要求机构全面改用全新工作方式。账本因此被设计为支持 24/7 支付处理，同时为未来可编程货币与代理式商务（agentic commerce）预留演进空间。

试点银行与已落地交易

17 家机构的全球覆盖

准备在账本上试点初始实时交易的银行包括：ANZ、BNP Paribas、BNY、Citi、DBS、First Abu Dhabi Bank（FAB）、FirstRand Bank、HSBC、Itaú Unibanco、Lloyds Bank、Mashreq、MUFG Bank、OCBC、Standard Chartered、UBS、UOB 与 Wells Fargo。这一名单横跨六大洲，既包含全球性系统重要银行，也包含区域领先机构，反映出不同监管辖区对代币化存款跨境应用的共同兴趣。

真实交易已经产生

试点并非停留在沙盒。2026 年 8 月，汇丰（HSBC）与渣打（Standard Chartered）已通过该平台完成实际交易；2026 年 9 月，花旗（Citi）与阿布扎比第一银行（FAB）、OCBC 及 DBS 完成转账测试。这些早期真实交易为「先定义用例、再规模化」的审慎路径提供了实证基础。

合规与风控框架

既有标准的延续而非削弱

SWIFT 反复强调，账本在提升流动性管理效率的同时，不牺牲嵌入现有支付处理中的合规、信用、风险与控制标准。对参与银行而言，这意味着反洗钱（AML）、了解你的客户（KYC）、制裁筛查与信用风险管理仍沿用在既有支付通道中已建立的流程，而非在新环境中重新搭建。参与机构在接入前仍须完成内部的模型验证、对手方尽职与跨辖区监管沟通。

从 MVP 到受控上线

SWIFT 于 2026 年 3 月完成设计阶段并启动 MVP，聚焦以明确用例验证真实价值。初始受控上线后，账本的功能与可用性将逐步扩展。监管沟通方面，SWIFT 同时与包括中国人民银行等八部门在内的全球监管社群保持互动，显示出跨境代币化支付的合规协调是多边议题。

对跨境支付牌照与代币化存款的合规启示

机构应对路径

对计划参与或评估代币化存款跨境支付的持牌银行与支付机构，本报告提示三条务实路径：其一，优先核验各目标辖区的代币化存款法律定性（是否视为受监管存款、是否属于电子货币或加密资产监管范畴），避免跨辖区定性冲突；其二，将既有 AML/KYC 与制裁合规流程映射到链上资金承诺的协调环节，确保可审计、可冻结、可回溯；其三，关注最终结算仍依赖传统系统所带来的对账与流动性窗口风险，在业务连续性预案中预留缓冲。SWIFT 的账本并非「免牌照」通道，而是在既有监管框架内提升互操作性的基础设施升级。

常见问题（FAQ）

问题 1：Swift Ledger 会取代现有的银行结算系统吗？

不会。该账本定位为银行自有账本上代币化存款的编排层，负责协调资金承诺与提升可见性，最终结算仍通过现有银行系统完成。其价值在于互操作与 24/7 流动性效率，而非平行替代受监管结算网络。

问题 2：参与试点的银行是否意味着已获相关牌照豁免？

否。各参与银行仍须满足其注册辖区的存款、支付与反洗钱监管要求。账本本身不改变牌照义务，只是在既有合规框架内提供技术互操作能力。

来源列表

本文基于以下来源撰写：

• SWIFT 官方新闻稿：Swift’s blockchain ledger ready for use as 17 banks set to pioneer tokenised cross-border payments（2026-07-09）
• SWIFT：Collaborative innovation — bringing Swift’s shared blockchain-based ledger to life
• SWIFT：Building the digital payment stack of the future（区块链共享账本说明）