美国H.R.9175《挖矿与质押税收明确法案》推进：三大加密行业组织联合施压国会

核心摘要

• 2026年6月8日，美国众议员 Mike Carey（俄亥俄州共和党）正式向第119届国会引入 H.R. 9175《挖矿与质押税收明确法案》（Tax Clarity for Mining and Staking Act），旨在修订1986年《国内税收法典》，为数字资产挖矿和质押奖励建立明确的联邦税务框架。
• 2026年6月下旬，三大加密行业组织——Blockchain Association、Crypto Council for Innovation（CCI）和 The Digital Chamber——联合致函众议院筹款委员会（House Ways and Means Committee），敦促国会通过该法案。
• 法案核心争议在于：挖矿和质押奖励应在收到代币时还是出售代币时确认应税收入？目前IRS缺乏明确指引，导致从业者面临税务不确定性和潜在的双重征税风险。
• 行业组织在信函中强调，税务不确定性正在损害美国在数字资产基础设施领域的竞争力，若不及时立法明确，挖矿和质押活动可能向税务环境更友好的司法管辖区转移。
• 从牌照合规视角看，税务明确性是矿企和质押服务商获取MSB牌照、信托牌照或州级货币传输牌照的前置合规条件之一，法案的推进将直接影响美国加密矿业和质押服务业的机构化进程。

📑 文章目录

1. 法案背景与立法进程 — H.R. 9175的提出、核心条款与国会路径
2. 三大行业组织的联合施压 — Blockchain Association、CCI与The Digital Chamber的诉求
3. 挖矿与质押的税务核心争议 — 收入确认时点、成本基础与双重征税风险
4. 对加密牌照持有者的影响 — MSB、信托与州级牌照的税务合规前置条件

本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。

2026年6月，美国加密税收立法迎来关键进展。继稳定币法案（GENIUS Act）和市场结构法案（CLARITY Act）在参议院推进后，针对数字资产挖矿和质押的专门税收法案H.R. 9175正式进入国会审议轨道。三大加密行业组织联合致函众议院筹款委员会，标志着行业对税收明确性的诉求从零散游说升级为联合施压。

法案背景与立法进程

H.R. 9175的核心条款

《挖矿与质押税收明确法案》（Tax Clarity for Mining and Staking Act, H.R. 9175）由俄亥俄州共和党众议员Mike Carey于2026年6月8日引入第119届国会，并于同日移交众议院筹款委员会（House Committee on Ways and Means）审议。法案全称为「修订1986年《国内税收法典》，为数字资产挖矿与质押相关收入的税务处理制定规则及其他目的」（GovInfo, 2026-06-08）。

虽然法案全文尚未广泛公开，但从立法标题和行业组织的公开信函中可以确认其核心目标：为矿工（Proof-of-Work验证者）和质押者（Proof-of-Stake验证者）在获得区块奖励或质押奖励时的税务确认时间、收入来源性质以及成本基础计算提供明确的联邦税法规则。在此之前，美国国税局（IRS）对挖矿和质押奖励的税务处理主要依赖2014年发布的Notice 2014-21，该通知将可兑换虚拟货币视为财产，但并未明确解决挖矿/质押奖励的确认时点这一核心争议。

立法路径与前景

H.R. 9175目前停留在众议院筹款委员会阶段。按照美国立法程序，法案需依次经过委员会听证、委员会表决、众议院全院投票、参议院审议、两院协调和总统签署。考虑到2026年为选举年，国会立法日程紧张，该法案在本届国会通过的可能性取决于其能否作为更大规模税收法案的组成部分被纳入协商。不过，行业组织的联合施压至少能将其推入委员会听证阶段，为后续立法积累政治动能。

三大行业组织的联合施压

联名信函的诉求结构

2026年6月下旬，Blockchain Association、Crypto Council for Innovation（CCI）和The Digital Chamber联合致函众议院筹款委员会，明确呼吁通过H.R. 9175（吴说区块链，2026-06-22）。三大组织代表了美国加密行业最核心的政策游说力量：

• Blockchain Association：成员涵盖Coinbase、Kraken、Anchorage Digital等头部加密企业，是美国加密行业最主要的政策倡导组织；
• Crypto Council for Innovation（CCI）：由Coinbase、Fidelity、Paradigm等机构支持，聚焦全球加密监管政策对话；
• The Digital Chamber：美国历史最久的区块链行业协会，在州级和联邦层面均有广泛的政策参与。

行业组织在信函中强调了三项核心诉求：第一，挖矿和质押奖励的税务确认时间应当明确——究竟在收到代币时即产生纳税义务，还是在出售或处置代币时才确认收入？第二，奖励代币的收入来源性质需要清晰界定——属于普通收入还是资本利得？第三，成本基础（Cost Basis）的计算方法需要统一规则——矿工的电费、硬件折旧、托管费用等能否计入成本基础抵消应税收入？

维护美国竞争力的政策叙事

值得注意的是，行业组织在联名信函中有意构建了「竞争力」叙事框架——强调税务不确定性正在损害美国在数字资产基础设施领域的竞争力。这一策略呼应了此前CLARITY Act和GENIUS Act立法讨论中反复出现的「防止创新外流」话语。从实际角度看，缺乏明确税务框架确实导致部分矿企和质押服务商考虑将运营迁移至税务环境更友好的司法管辖区（如阿联酋、新加坡），对美国的比特币算力份额和以太坊验证节点分布构成潜在影响。

挖矿与质押的税务核心争议

收入确认时点：收到时 vs 出售时

这是H.R. 9175需要解决的最核心争议。当前IRS的默认立场（基于Notice 2014-21的类推适用）倾向于在矿工或质押者收到奖励代币的时点即确认应税收入，以收到时点的公允市场价值（Fair Market Value, FMV）为税基。这一立场在实际操作中产生了严重问题：

• 流动性不匹配：许多PoS网络的质押奖励存在锁定期（如以太坊的验证者退出队列），矿工/质押者在收到代币时可能无法立即出售以支付税款；
• 价格波动风险：在收到时点按FMV缴税后，如果后续代币价格大幅下跌，纳税人已经为「未实现的收益」支付了税款，而在出售时产生的资本损失可能无法充分抵扣；
• 双重征税风险：如果奖励在收到时按普通收入税率征税，出售时再对价格增值部分征收资本利得税，可能导致对同一经济收益的重复征税（尽管税基会相应调整，但在高波动市场中实操复杂）。

行业方面主张的方案是「仅在出售或处置时确认收入」——将挖矿和质押奖励的税务确认时点推迟至代币实际出售、交换或用于支付时。这一方案更接近传统矿业和农业的税务处理原则，但与IRS将数字资产视为「财产」的现有框架可能产生矛盾（LegiScan法案文本，2026-06）。

成本基础与扣除项的不确定性

另一个核心争议是成本基础（Cost Basis）的计算。对于PoW矿工而言，电力成本、硬件采购与折旧、场地租赁、冷却系统等构成了运营成本的主要部分。对于PoS质押者，节点运营、硬件维护和slashing风险对冲也产生实际成本。当前IRS对哪些费用可以计入挖矿/质押的税基、采用何种折旧方法、以及如何在多币种挖矿场景下分摊共同成本均缺乏明确指引。

行业组织在联名函件中特别提到，需要允许矿工和质押者将直接运营成本从应税收入中扣除，这一诉求直接影响美国矿业的税后盈利能力——在实际电价下，若不考虑成本扣除，部分矿工的挖矿奖励可能在税收层面被系统性高估。

对加密牌照持有者的影响

MSB与州级牌照持有者的税务合规义务

从牌照合规视角看，税务明确性对持有美国联邦和州级牌照的加密企业具有直接意义。在美国金融犯罪执法网络（FinCEN）注册为货币服务企业（Money Services Business, MSB）的加密交易所、托管商和支付机构，本身已承担反洗钱（AML）和可疑交易报告（SAR）义务。若这些MSB持牌机构同时运营质押服务（Staking-as-a-Service），它们需要向IRS为其客户报告质押奖励收入——但当前对「应以何种形式报告、何时报告、按什么价值报告」缺乏明确规则，导致持牌机构的税务合规成本与法律风险同步上升。

类似地，持有州级货币传输牌照（Money Transmitter License, MTL）或纽约州BitLicense的机构在提供质押服务时，也面临监管机构对税务合规的期望与实际法规空白之间的落差。H.R. 9175若能通过，将直接降低这些持牌机构的税务报告不确定性，进而降低合规成本。

机构化进程的税务先决条件

从行业趋势看，矿业和质押服务正在从零售主导转向机构化运营——公开上市的矿企（如Marathon Digital、Riot Platforms、CleanSpark）和受监管的质押即服务提供商（如Coinbase Cloud、Figment、Kiln）正在成为行业主流。对于这些机构而言，可预测的税务框架是吸引机构资本（包括养老金、捐赠基金和主权基金）的前置条件。没有明确的税务法律依据，审计师和合规顾问无法为机构客户的加密矿业或质押配置提供干净的合规意见，这从根本上限制了行业的机构化进程。

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来源：

• GovInfo — H.R. 9175 (IH) – Tax Clarity for Mining and Staking Act（第119届国会，2026-06-08引入）
• 众议院筹款委员会 — H.R. 9175法案PDF全文
• LegiScan — Bill Text: US HB9175 | 2025-2026 | 119th Congress
• 吴说区块链 — 美国三大加密行业组织呼吁国会通过矿工与质押税收明确法案（2026-06-22）