美国 SEC 对 NanoBit 杀猪盘诈骗案获缺席终审判决：涉案超 200 万美元，罚金逾 550 万美元

核心摘要

美国 SEC 对 NanoBit 虚假加密交易平台诈骗案获缺席终审判决（2026 年 6 月 16 日），这是 SEC 首次明确针对”杀猪盘”（pig butchering）模式加密诈骗提起的执法行动

诈骗者通过 WhatsApp 群组冒充金融专业人士，谎称关联公司 NanobitUS Securities 为 SEC 注册券商（实为虚假陈述），诱骗投资者向虚假平台存入资金

逾 200 万美元投资者资金被转移至香港银行账户，另有数十万美元加密资产被挪用；法院判令被告支付合计逾 500 万美元的非法所得追缴、利息及民事罚款

四家实体公司各被处以超 118 万美元民事罚款，两名个人被告被永久禁止参与证券发行活动

SEC 投资者教育办公室同步发布警示，提醒公众勿仅凭 WhatsApp 群组信息做出投资决策

📑 文章目录

案件背景与诈骗手法 — WhatsApp 信任建立→虚假平台→资金转移全链条
缺席判决与处罚明细 — 四实体+二个人的逐项罚金拆解
首次 SEC 杀猪盘执法意义 — 从传统证券欺诈到关系型加密诈骗的监管延伸
对加密合规行业的启示 — KYC/AML 与交易对手尽职调查的升级压力

本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。

美国证券交易委员会（SEC）于 2026 年 6 月 29 日正式公布对 NanoBit 虚假加密资产交易平台诈骗案的缺席终审判决结果。纽约东区联邦地区法院于 2026 年 6 月 16 日对四家实体公司与两名个人作出缺席判决，认定被告违反《1933 年证券法》第 17(a) 条及《1934 年证券交易法》第 10(b) 条与 Rule 10b-5 反欺诈条款。这是 SEC 执法历史上首次明确以”关系型投资诈骗”（relationship investment scam，即俗称的”杀猪盘”）模式为案由提起的加密资产诉讼（SEC Litigation Release No. 26576，2026 年 6 月 29 日）。

案件背景与诈骗手法

时间线与被告身份

SEC 于 2024 年 9 月 17 日正式起诉（案号 2:24-cv-06517-SJB-ST），指控以下被告在 2023 年 9 月至 2024 年 6 月期间运营虚假加密交易平台 NanoBit：

NanoBit Limited — 虚假交易平台的运营实体
Radiant Horizons Limited — 涉案实体
Sweet Karma Fashion Inc. — 涉案实体
Zhao Tropical Deli Inc.（诉状中为 Zhao Deli）— 涉案实体
Jiajie Liu — 个人被告
Hua Zhao — 个人被告

四步诈骗链条

SEC 的起诉书详细还原了诈骗的完整操作链条：

第一步——社交渗透：诈骗参与者通过社交媒体与即时通讯应用接触潜在受害者，随后将其引入 WhatsApp 投资群组。群组中，诈骗者冒充金融行业专业人士，通过持续互动建立信任关系（CryptoTimes，2026 年 6 月 30 日）。

第二步——平台包装：诈骗者诱导投资者将资金转入所谓的 NanoBit 加密资产交易平台。为增强可信度，NanoBit 谎称其关联公司 NanobitUS Securities 已在 SEC 注册为券商。SEC 明确认定这一陈述纯属虚构——NanobitUS Securities 从未在 SEC 进行任何形式的注册。

第三步——虚假 ICO 诱饵：冒充金融专业人士的诈骗者进一步推广虚假的首次代币发行（ICO），将其包装为”独家投资机会”，承诺可带来可观回报。投资者在虚假平台界面上看到的交易记录与收益数字均为伪造。

第四步——资金转移：SEC 调查确认，NanoBit 平台上从未发生过任何真实交易。投资者资金直接流入诈骗参与者控制的账户，其中逾 200 万美元被电汇至香港银行账户，另有价值数十万美元的加密资产被挪用（吴说区块链，2026 年 6 月 30 日）。

缺席判决与处罚明细

法院裁定

由于全部被告未出庭应诉，法院依据 SEC 的动议作出缺席判决（default judgment），永久禁止所有被告违反联邦证券法反欺诈条款，并禁止其参与任何证券的发行、购买、发售或销售活动。

罚金拆解

法院判令的罚金结构如下：

被告	非法所得追缴	判决前利息	民事罚款	合计（约）
NanoBit Limited	$532,649	$81,957	$1,182,251	$1,796,857
Radiant Horizons Limited	—	—	$1,182,251	$1,182,251
Zhao Deli (Tropical Deli Inc.)	—	—	$1,182,251	$1,182,251
Sweet Karma Fashion Inc.	—	—	$1,182,251	$1,182,251
Jiajie Liu（个人）	$60,603	$9,485	$50,000	$120,088
Hua Zhao（个人）	$4,500	$704	$50,000	$55,204
总计	$597,752	$92,146	$4,829,004	$5,518,902

数据来源：SEC Litigation Release No. 26576（SEC，2026 年 6 月 29 日）

值得关注的是，四家实体公司被课以相同金额的民事罚款（$1,182,251），而两名个人被告的罚金显著较低，反映法院在缺席判决中对不同层级参与者的差异化处理。NanoBit Limited 作为核心运营实体承担了最重的经济责任。由于被告全部缺席，SEC 实际追回这些罚金的可能性取决于能否定位并冻结被告的离岸资产。

首次 SEC 杀猪盘执法意义

从”传统证券欺诈”到”关系型加密诈骗”

SEC 的执法工具箱传统上围绕证券发行欺诈、内幕交易、市场操纵等经典案由运转。”杀猪盘”（pig butchering）作为一种利用社交媒体建立信任关系再诱导投资的复合型诈骗模式，此前主要由 FBI、DOJ 或州级执法机构以刑事诈骗罪名追诉。SEC 此次以 证券法反欺诈条款为案由起诉杀猪盘案件，标志着联邦证券监管机构对此类诈骗模式的执法覆盖正式启动。

SEC 纽约地区办公室在本案中的诉讼团队由 Todd Brody 与 Jeremy Brandt 牵头，执法部网络与新兴技术组（Cyber and Emerging Technologies Unit）的 Nicholas Bohmann 提供协助——这一人员配置表明 SEC 正在将加密杀猪盘纳入网络执法专项议程（SEC，2026 年 6 月 29 日）。

对执法的实际效果评估

缺席判决的性质决定了本案的执法效果存在明显局限：全部被告未出庭、未聘请美国律师、未对 SEC 指控作出任何抗辩。罚金虽高达 550 万美元，但实际执行依赖于对香港及其他离岸司法管辖区银行账户的追查——这一现实反映了跨境加密诈骗案件中 管辖权与资产冻结的根本性挑战。

然而，缺席判决仍具有重要的判例价值：它为 SEC 未来针对类似模式的加密诈骗案件提供了证券法适用的司法确认，降低了后续案件的起诉门槛（CryptoTimes，2026 年 6 月 30 日）。

对加密合规行业的启示

持牌机构的交易对手风险

本案对持有美国 MSB、各州 MTL 或国际加密牌照的机构提出了一个尖锐的合规问题：NanoBit 资金通过香港银行账户流转——如果这些账户属于持牌机构的合作银行或支付通道，相关机构可能面临间接 AML 合规风险。在美国 FinCEN 及国际 FATF 框架下，金融机构对交易对手的尽职调查义务正在从传统银行间延伸至加密资产服务提供商之间的资金流动。

投资者保护警示

SEC 投资者教育与宣传办公室（Office of Investor Education and Advocacy）随判决同步发布了投资者警示（investor alert），提醒公众：

诈骗者可能利用社交媒体平台与即时通讯应用引诱投资者
不要仅凭群聊中的信息做出投资决策
使用 Investor.gov 数据库核验任何声称在 SEC 注册的个人或机构的注册状态

NanoBit 案中诈骗者谎称 NanobitUS Securities 为 SEC 注册券商的手法，提醒投资者——以及为投资者提供合规咨询的专业机构——对声称的监管注册资质进行独立交叉验证（而非依赖平台单方陈述）是反欺诈的第一道防线。

常见问题（FAQ）

投资者在 NanoBit 案中能否追回损失？

可能性极低。由于全部被告缺席且未配合执法，逾 200 万美元资金已被转移至香港离岸银行账户。SEC 的民事诉讼不涉及刑事资产冻结与引渡程序，实际追回取决于 DOJ 的平行刑事调查进展及香港执法机构的协助。SEC 的投资者警示中未提及任何受害人赔偿机制。

SEC 此案对加密交易平台的合规启示是什么？

最直接的启示是：不得虚假声称 SEC 注册。任何未经注册即声称自己是”SEC 注册券商”或”SEC 注册交易平台”的行为，直接触发《1933 年证券法》与《1934 年证券交易法》的反欺诈条款。对于合法运营的加密交易平台，此案也提示了交易对手尽职调查的重要性——如果某平台的资金流经与已知诈骗实体关联的银行账户，可能引发监管追溯审查。

来源：

美国

美国 SEC 对 NanoBit 杀猪盘诈骗案获缺席终审判决：涉案超 200 万美元，罚金逾 550 万美元