香港证券咨询及资产管理4,9牌照转让出售信息介绍
Introduction to the Sale and Transfer Information of Hong Kong Securities Advisory and Asset Management Type 4 and 9 Licenses
基本信息
牌照類型
香港4,9牌照
發行地區
香港
發行機構
香港證監會SFC
有效期限
持續有效（需年度審核）
價格範圍
面議
牌照详情
項目 Item |
詳情 Details |
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轉讓價 Consideration (exclude NAV)
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面议
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持有牌照 SFC License Type
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4、9號牌照（證券意見提供、資產管理）
Type 4 (Advising on Securities), Type 9 (Asset Management)
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牌照條件限制 Condition (if any)
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僅限專業投資者，無其他限制，牌照乾淨
Restricted to Professional Investors Only, No Other Conditions, Clean License
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牌照批註日期 License Approval Date
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2022年5月
May 2022
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辦公室地點，租金 Office & Rentals
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香港北角
North Point, Hong Kong
月租金：HKD 35,000（含管理費）
Monthly Rental: HKD 35,000 (including management fees)
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租約到期日 Rental Expiry
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2025年12月31日
31 December 2025
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股東人數 No. of Shareholders
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2名
2 Shareholders
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控股公司 Holding Company above Licensed Corp
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無控股公司，直接由香港公司持有
No Holding Company, Directly Held by a Hong Kong Company
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香港交易所交易權 HKEX Trading Right
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不適用
Not Applicable
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每月總支出 Total Expenses per Month
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HKD 70,000（包括租金、合規費用、薪資等）
HKD 70,000 (including rent, compliance fees, payroll, etc.)
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職員人數 No. of Staff
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2名（1名合規專員，1名行政人員）
2 Staff (1 Compliance Officer, 1 Administrative Staff)
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負責人員數目 No. of Responsible Officers (RO)
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2名
2 ROs
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負責人員會否留任 RO Stay After Transfer?
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可協商，RO願意與買方討論留任條件
Negotiable, ROs willing to discuss retention terms with the buyer
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職員總薪金 Total Payroll
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HKD 60,000（其中RO薪資HKD 45,000）
HKD 60,000 (of which RO salary is HKD 45,000)
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過去3年盈利 3 Years Profit/Loss
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2022年：淨利HKD 300,000
2023年：淨利HKD 450,000
2024年：淨利HKD 400,000（初步數據）
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過去半年每月淨收入 Income in Past 6 Months
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平均每月淨收入HKD 80,000（來自資產管理及證券諮詢服務）
Average Monthly Net Income: HKD 80,000 (from asset management and securities advisory services)
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最近財務報表日期 Latest Financial Report
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2024年12月31日（2024年度審計進行中，2023年度已完成）
31 December 2024 (2024 audit in progress, 2023 audit completed)
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有否與其他公司或機構有長期協議 Long Term Agreement
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合規顧問：HKD 6,000/月（可轉讓或終止）
Compliance Consultant: HKD 6,000/month (transferable or terminable)
會計服務：HKD 4,000/月（可協商）
Accounting Service: HKD 4,000/month (negotiable)
公司秘書服務：HKD 8,000/年
Company Secretarial Service: HKD 8,000/year
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註冊及繳足資本 Authorized & Paid-up Capital
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HKD 5,000,000
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資產淨值 NAV
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HKD 2,500,000（2024年初步估計，銀行餘額約HKD 2,300,000）
HKD 2,500,000 (2024 preliminary estimate, bank balance approx. HKD 2,300,000)
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香港4,9牌照收购流程及时间表
階段 Stage |
內容 Details
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注意事項 Key Considerations
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預計週期 Estimated Duration |
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1. 初步盡職調查 (Due Diligence) |
– 審查財務報表（2024年審計進行中，NAV HKD 2,500,000，銀行餘額HKD 2,300,000）。
– 確認牌照狀況（4、9號牌，僅限專業投資者，無其他限制）。
– 核查股東結構（2名股東）、RO資質（2名，薪資HKD 45,000）、租約（北角，2025年12月31日到期）及長期合同（合規顧問HKD 6,000/月等）。
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– 聘請律師、會計師及合規顧問，確保無隱藏負債或違規記錄。
– 確認RO留任意願，SFC要求至少2名RO。
– 核實NAV與銀行餘額差距（HKD 200,000）原因。
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2-4週
2-4 weeks
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2. 談判與簽署意向書 (Letter of Intent, LOI) |
– 就轉讓價（HKD 1,200萬）、RO留任、租約轉讓等達成初步共識。
– 簽署非約束性意向書，明確交易框架。
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– 確認NAV是否計入最終價格。
– 評估未展業公司的潛在啟動成本（例如招聘、系統建設）。
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1-2週
1-2 weeks
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3. 正式協議簽署 (Share Purchase Agreement, SPA) |
– 起草股份轉讓協議，涵蓋價格、付款方式、RO安排、合同轉讓等。
– 明確交易完成條件（如SFC批准、租約轉讓）。
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– 確保協議符合香港公司條例及SFC要求。
– 明確賣方對過去違規的責任承擔。
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2-3週
2-3 weeks
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4. 向SFC提交變更申請 |
– 根據SFC《證券及期貨條例》，提交實質股東變更申請。
– 提供買方背景資料（財務狀況、業務計劃）、新RO資料（若現有RO不留任）。
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– SFC審批重點在於買方合規能力及RO資格（Fit and Proper Criteria）。
– 若RO更換，需提名新RO，審批時間可能延長。
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4-8週
4-8 weeks
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5. 交易完成與交割 |
– 完成付款（HKD 1,200萬+NAV或按協商）。
– 轉讓股份，更新公司註冊處及SFC資料。
– 處理租約（北角，租金HKD 35,000）及合同轉讓，完成員工過渡（2名員工）。
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– 確保銀行餘額（HKD 2,300,000）及其他資產移交。
– 更新RO名單及合規團隊，確保業務連續性。
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1-2週
1-2 weeks
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6. 後續合規與運營 |
– 啟動業務，建立資產管理及證券諮詢服務（目前收入HKD 80,000/月）。
– 確保符合SFC持續合規要求（如資本HKD 5,000,000、年度審計）。
– 處理租約續簽（2025年12月到期）或搬遷。
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– 若擴展業務，需與SFC確認是否需額外牌照。
– 確保RO及合規團隊到位，續用合規顧問（HKD 6,000/月）。
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持續進行
Ongoing
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預計總週期 Total Timeline
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最短時間：約3-4個月（假設資料齊全、SFC審批順利、無RO更換）。
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一般時間：4-6個月（考慮RO協商、SFC審批延遲或補充資料）。
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延遲因素：
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RO留任談判失敗或需提名新RO（增加1-2個月）。
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財務或法律盡調發現問題（例如NAV與銀行餘額差距未解釋）。
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SFC對買方背景審查要求補充資料（增加2-4週）。
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香港4,9牌照买卖常见问题
負責人員（RO）留任問題會如何影響收購？
公司有2名RO（薪資HKD 45,000），若不留任，SFC要求至少2名RO，買方需提名新RO並提交審批，可能延長交易週期（額外1-2個月）。新RO若不符資格（Fit and Proper Criteria），可能被SFC拒絕。
解決建議：提前與RO協商留任條件；準備備選RO名單，確保符合SFC要求。
解決建議：提前與RO協商留任條件；準備備選RO名單，確保符合SFC要求。
SFC審批延遲會如何影響？
SFC對實質股東變更審查嚴格，需核查買方背景及業務計劃。若資料不全（例如RO資質證明缺失），或買方資質不足，審批可能延長（4-8週變為8-12週）。
解決建議：提前準備完整資料（財務狀況、業務計劃）；確保RO符合資格。
解決建議：提前準備完整資料（財務狀況、業務計劃）；確保RO符合資格。
租約過渡問題會帶來什麼挑戰？
北角辦公室租約至2025年12月31日（剩餘7個月），租金HKD 35,000。若不續租，買方需承擔搬遷成本（約HKD 50,000）；若續租，需評估租金是否合理。
解決建議：審查租約終止條款；評估北角地點的成本效益，考慮搬遷至更經濟的地點。
解決建議：審查租約終止條款；評估北角地點的成本效益，考慮搬遷至更經濟的地點。
股東結構問題會有什麼影響？
公司有2名股東，若股東間對轉讓有分歧，或股東資料未更新，可能導致SFC或公司註冊處拒絕申請，延長交易週期（額外2-4週）。
解決建議：確保股東簽署同意書；核查股東資料在公司註冊處的一致性。
解決建議：確保股東簽署同意書；核查股東資料在公司註冊處的一致性。
買方資質審查問題會如何影響？
SFC要求買方（實質股東）符合「適當人選」標準。若買方無金融經驗或財務不穩，SFC可能拒絕申請，導致交易失敗。
解決建議：買方準備背景資料（無犯罪記錄、財務證明）；若無經驗，可聘請專業團隊支持。
解決建議：買方準備背景資料（無犯罪記錄、財務證明）；若無經驗，可聘請專業團隊支持。
交易中的稅務問題會帶來什麼挑戰？
賣方可能有未結稅務（如利得稅），或交易涉及資本利得稅（香港雖無此稅，但需考慮買方所在地的稅務）。若未披露，買方可能需承擔額外稅務成本或罰款（例如延遲申報罰款，最高HKD 50,000）。
解決建議：賣方提供稅務清繳證明；買方聘請稅務顧問，審查交易結構及稅務責任。
解決建議：賣方提供稅務清繳證明；買方聘請稅務顧問，審查交易結構及稅務責任。
交易中的保密問題會帶來什麼風險？
交易涉及敏感信息（如客戶資料、財務數據），若未簽署保密協議（NDA），信息可能洩露，影響公司聲譽或導致競爭對手干預，買方可能因此退出。
解決建議：簽署NDA，限制資料使用；確保中介機構（如律師）遵守保密義務。
解決建議：簽署NDA，限制資料使用；確保中介機構（如律師）遵守保密義務。
交易後的客戶流失風險會有什麼影響？
若賣方有現有客戶，交易後客戶可能因管理層變更或服務不連續而流失，影響收入（特別是4、9號牌照依賴客戶管理費）。流失率可能達30%-50%，延長買方盈利週期。
解決建議：買方與賣方協商客戶過渡計劃；提前與主要客戶溝通，確保服務連續性。
解決建議：買方與賣方協商客戶過渡計劃；提前與主要客戶溝通，確保服務連續性。
交易中的資金來源審查問題會帶來什麼挑戰？
SFC要求買方披露資金來源，以確保符合反洗錢（AML）要求。若買方資金來源不明（例如來自高風險司法管轄區），SFC可能要求補充資料或拒絕申請，延長審批時間（額外2-4週）或導致交易失敗。
解決建議：買方準備資金來源證明（如銀行對賬單、資金來源聲明）；確保資金符合SFC的AML要求。
解決建議：買方準備資金來源證明（如銀行對賬單、資金來源聲明）；確保資金符合SFC的AML要求。
交易後的牌照續期或擴展問題會有什麼影響？
SFC牌照需定期續期（通常與公司年檢同步），若買方運營不合規（例如未提交報告），可能影響續牌。若計劃擴展業務（例如新增Type 1牌照），需額外申請，費用約HKD 10,000-50,000，審批需4-8週。
解決建議：買方熟悉SFC續牌要求（可查SFC官網）；提前與SFC溝通擴展計劃，確保資本充足。
解決建議：買方熟悉SFC續牌要求（可查SFC官網）；提前與SFC溝通擴展計劃，確保資本充足。
交易中的公司聲譽問題會帶來什麼挑戰？
若賣方公司過去有負面聲譽（例如客戶投訴或未披露的監管調查），即使未違規，也可能影響買方信心，導致降價或退出。2025年5月香港市場對聲譽風險更敏感。
解決建議：買方搜索X或網頁數據，調查賣方聲譽；賣方提供正面證明（如SFC合規記錄）；必要時考慮更名。
解決建議：買方搜索X或網頁數據，調查賣方聲譽；賣方提供正面證明（如SFC合規記錄）；必要時考慮更名。