Skip to content
马来西亚是一个相对开放的经济体系，是亚洲和世界新兴市场经济体中最引人注目、多样化的新兴工业化国家之一。其中，马来西亚纳闽属于马来西亚联邦领土，是国际离岸金融中心。
本文将为大家梳理马来西亚金融监管中与加密行业紧密相关的两个牌照：
1、马来西亚纳闽金融服务管理局LFSA颁发的货币经纪牌照
货币经纪牌照
纳闽岛位于马来西亚沙巴州西南，是国际商业金融中心，主要发展离岸活动，如离岸银行业务、保险业务、信托与基金管理、离岸投资控股及跨国公司的其它活动。纳闽离岸业务具有合规性、操作灵活性及成本优势。
马来西亚纳闽金融服务管理局(Labuan FSA，简称LFSA)成立于1996年，是马来西亚的离岸金融监管机构，其主要监管职能是向纳闽国际商业金融中心(Labuan IBFC)的公司授发牌照，并监管持牌照的实体，LFSA颁发的货币经纪牌照适用于外汇市场交易，ICO、STO行业的交易所及项目，持牌后可以从事币币、币对法币、法币对币的交易，近年来成为亚洲地区经纪商竞相追逐的一个牌照。
1、100%外商独资拥有，不需要马来西亚本地人参与。
1、最低资本不得低于50万林吉特或其他等值数额外币。
2、Labuan FSA还将考虑申请法人的风险预测、企业活动性质、规模、复杂性以及多样性。
3、要求申请法人在纳闽设立配备办公设备且用于商业业务目的的实体办公室。
4、公司控制人、主管以及首席职务官需满足适用性要求。
5、公司内部建立一套合适的内部控制体系，以负责监督业务运营、合规性、企业管治和风险管理。
6、确保公司（货币经纪商）的主经纪商或流动性供应商为合规受规管机构。
7、拥有一位经由纳闽认证的外部审计进行年度财务审计及向FSA报告。
8、保留交易记录和账户记录，保留月度客户资金记录，不得挪用客户资金。
10、符合KYC要求，对客户进行尽职调查，向客户披露交易对手风险等级，明确金融工具定价，确保设立风险缓冲机制如止损订单。
货币经纪牌照有其独特优势，但随着马来西亚对加密行业的监管更新，仅拥有货币经纪牌照，并不意味着能在马来西亚完全合规地运营加密业务。
2021年8月，马来西亚证券委员会（SC）官网发布公告，对币安非法经营数字资产交易所（DAX）采取执法行动。公告表示，根据2007年资本市场和服务法第7（1）和34（1）条，所有DAX运营商必须由SC注册为认可市场运营商（RMO）。加密货币相关活动在马来西亚属于合法行为，但是必须受当地央行和证券交易委员会的双重监管。
2019年1月14日，马来西亚SC也发布《2019年资本市场与服务（证券条例）（数字货币和数字令牌）法令》。该法令将数字货币、数字代币等加密资产归类为证券，并置于证券委员会的权力之下，受SC监管。
任何运营数字资产平台的人都必须向SC申请注册为“公认市场运营商”（RMO)，获取RMO牌照（Malaysia RMO Licence）
RMO全称“Recognised Market Operator”，是“公认的市场运营商（数字资产交易所）”牌照。RMO牌照受马来西亚证券委员会(SC)的监管，它允许投资者进行购买、出售和存储加密货币等的商业活动。
根据证监会的指导方针，公认的市场基本上涵盖将资本市场产品的买家和卖家聚集在一起的替代交易场所、市场或设施。
SC 可能会对 RMO 施加条款和条件，以与提议的公认市场操作的风险状况、性质和范围相称。在马来西亚，目前公认的市场分为三种类型：a) 股权众筹 b) 点对点借贷和 c) 数字资产交易。
2、RMO 的内部审计员或负责人的书面声明，以证实注册风险管理机构符合以下规范：
（2）足够的证券措施、系统能力、业务连续性计划和程序、风险管理、数据完整性和机密性、记录保存和 审计跟踪、日常操作和应对紧急情况；
3、必须至少有一名负责人，被任命为负责人的人必须是RMO或任何主要负责其运营和财务管理的人员。责任人必须始终承担主要联系人的角色与SC联络，并履行SC可能指示的任何职责。
3、确保所有披露内容公平、准确、清晰、不产生误导；
4、在用户投资认可市场之前，获取并保留自我申报的风险确认表格；
5、事先向投资者披露由此造成的任何损失 通过认可的市场进行交易或投资的投资者不受资本市场补偿基金的承保范围；
7、确保其不从事SC出现的任何商业行为 欺骗性、压迫性或不当（无论是否非法）或以其他方式反映其经营方式的信誉；
9、制定了监测反洗钱和恐怖主义融资要求的程序，包括有足够的投资者入职安排和流程；
