核心摘要
- 巴基斯坦联邦调查局（FIA）在新启用的国家指挥与控制中心（NC3）内设立加密货币调查部门，专门打击利用虚拟资产进行的洗钱与恐怖融资活动。
- NC3 整合了反洗钱调查、虚拟货币追踪、国际刑警协调、开源情报、暗网侦查等 六大功能模块，形成单一指挥平台。
- FIA 反恐部门负责人同时呼吁国家网络犯罪调查局（NCCIA）和缉毒部队（ANF）建立类似加密调查单元，构建跨部门执法网络。
- 此举标志着巴基斯坦从立法建章（PVARA + 《2026年虚拟资产法》）进入 执法落地 阶段，与交易平台牌照发放进程同步推进。
- 在 Chainalysis 全球加密采用指数排名第三的背景下，巴基斯坦正以 监管+执法双轨并进 策略重塑南亚最大加密市场格局。
📑 文章目录
- FIA NC3 加密调查部门成立背景 — 从银行禁令到全面监管的政策逆转
- NC3 国家指挥与控制中心架构解析 — 六大功能模块与跨境执法能力
- PVARA 监管与 FIA 执法的双轨并进 — 牌照发放进程与伊斯兰教法令挑战
- 对巴基斯坦及南亚加密合规格局的影响 — 从灰色市场到持牌监管的转型路径
- 常见问题（FAQ）
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
2026年7月21日，巴基斯坦联邦调查局（FIA）反恐部门主任 Muhammad Athar Waheed 博士向巴基斯坦《黎明报》（Dawn，2026-07-21）披露，FIA 已在其新启用的国家指挥与控制中心（National Command and Control Centre，简称 NC3）内设立专门的加密货币调查部门（Cryptocurrency Investigation Unit），以应对日益严峻的虚拟资产洗钱与恐怖融资风险。这一举措使巴基斯坦成为南亚地区首个在联邦执法机构层面建立专职加密调查能力的国家。
一、FIA NC3 加密调查部门成立背景
巴基斯坦加密采用率全球第三的执法压力
巴基斯坦在 Chainalysis 2025 年全球加密采用指数中排名第三，仅次于印度和尼日利亚。该国拥有超过 2.4 亿人口，加密货币在日常汇款、跨境支付和零售投机中的渗透率极高。然而，在监管缺位的年代，加密资产同样成为洗钱、诈骗和恐怖融资的温床——2026 年上半年仅卡拉奇一地，国家网络犯罪调查局（NCCIA）即破获了涉案金额约 6,000 万美元的虚假加密投资诈骗网络（ChainCatcher，2026-06）。
从银行禁令到全面监管的政策逆转
巴基斯坦的加密政策在过去八个月经历了 180 度转向：2018 年巴基斯坦央行（SBP）全面禁止银行向加密企业提供服务；2026 年初该禁令被正式撤销（Decrypt，2026-02），随后议会通过了 《2026年虚拟资产法》（Virtual Assets Act 2026），巴基斯坦虚拟资产监管局（PVARA）应运而生（Arab News，2026-04）。PVARA 主席 Bilal bin Saqib 已确认，交易平台牌照将在未来数月内正式发放，银行业务通道也在与 SBP 协调搭建中。FIA 此次设立加密调查部门，正是将纸面立法转化为地面执法的关键一步。
二、NC3 国家指挥与控制中心架构解析
六大功能模块构建执法中枢
NC3 中心的核心设计理念是将分散的金融犯罪侦查能力整合到统一指挥平台。据 Dawn 报道，NC3 目前集成了以下功能模块：
- 反洗钱（AML）调查专案组：追踪可疑资金的链上与链下流向；
- 虚拟货币调查专案组：新设的加密调查部门，专门处理涉及数字资产的犯罪案件；
- 国际刑警（Interpol）协调点：作为巴基斯坦全国统一的国际执法合作联络窗口；
- 开源情报（OSINT）与网络巡查：监控社交媒体、Telegram 群组等加密诈骗高发渠道；
- 暗网调查单元：追踪利用暗网进行的毒品、武器交易中的加密支付；
- 案件管理系统（CMS）：实时监控全国 FIA 分支机构的调查进度与绩效。
跨部门协作蓝图与 SWAT 快速反应能力
值得注意的是，Athar Waheed 博士公开呼吁 NCCIA 和缉毒部队（ANF）效仿 FIA 建立各自的加密调查部门，分别对焦网络犯罪与毒品交易中的加密支付。这表明巴基斯坦政府正在推动一个 跨部门加密执法网络 而非单一机构单打独斗。与此同时，NC3 还为调查人员配备了特别武器与战术（SWAT）突击队作为抓捕力量，并在全国部署了增援车队。FIA 目前正在招募约 1,300 名新官员，新设国际协调主任职位以加强跨境执法协作。
Waheed 博士透露，新的调查规则正在起草中，将要求所有调查在 固定时限内完成，这意味着加密案件的侦办将从过去的”无限期搁置”转为可问责的规范化流程。
三、PVARA 监管与 FIA 执法的双轨并进
牌照发放窗口临近，执法能力先于市场开放到位
PVARA 作为巴基斯坦的虚拟资产专属监管机构，负责交易平台牌照发放、市场监控、反洗钱合规标准制定等监管职能。而 FIA 加密调查部门的定位是 刑事执法——当持牌平台或未注册实体涉嫌利用加密资产实施犯罪时，执法介入。这一”牌照+执法”双轨架构类似于阿联酋的 VARA（监管）+ 迪拜警察（执法）模式。
据 Times of Pakistan 报道，PVARA 发放的首批交易平台牌照预计在未来数月内落地。在牌照大门打开之前先行建立执法能力，是防止”先开放后混乱”的前瞻性举措。
伊斯兰教法令阴影下的合规变量
然而，巴基斯坦加密合规推进并非一帆风顺。2026 年 6 月，具有重大影响力的卡拉奇贾米亚乌鲁姆伊斯兰学院（Jamia Darul Uloom Karachi）颁布教法令（fatwa），认定加密货币不符合伊斯兰法下”财富”的定义，不能作为合法支付手段（Reuters，2026-07-15）。PVARA 主席 Bilal bin Saqib 已请求该学院区分纯粹投机性代币与资产支持型工具（如足额储备的稳定币和区块链记录的伊斯兰债券 sukuk），并表态巴基斯坦可以”引领全球伊斯兰合规数字金融”。
这项法令的最终解释将直接影响持牌交易平台的产品范围——如果稳定币与代币化 sukuk 获得教法豁免，持牌平台将拥有合法产品基础；否则可能需要设立 伊斯兰合规专区 或分牌照类别。
四、对巴基斯坦及南亚加密合规格局的影响
FIA 加密调查部门的设立传递了明确的信号：巴基斯坦正在从全球加密采用大国向 加密监管规范化国家 转型。对于有意申请 PVARA 牌照的机构而言，以下几点值得关注：
- 合规门槛提升：持牌机构需要建立足以应对 FIA 及 NC3 调查能力的 AML/CFT 内控体系，尤其是链上交易监控与可疑交易报告（STR）机制；
- 执法确定性增强：固定时限调查规则意味着违规案件将获得更快处理，减少了”悬而未决”的监管不确定性；
- 跨境执法风险：Interpol 协调点与暗网调查能力的建立，意味着涉及巴基斯坦用户的跨境加密犯罪将面临更高效的跨国追查；
- 南亚示范效应：作为南亚最大加密市场，巴基斯坦的执法基础设施建设可能推动印度、孟加拉等国在 FATF 合规压力下建立类似机制。
从更宏观的视角看，巴基斯坦正在尝试一条独特的路径——在尚未完全解决宗教合规性争议的情况下，同时推进立法、监管与执法三驾马车，以应对全球第三大加密采用率所带来的现实挑战。这种务实主义的做法或许值得其他新兴市场参考。
常见问题（FAQ）
FIA 加密调查部门与 PVARA 有何区别？
PVARA（巴基斯坦虚拟资产监管局）是 行政监管机构，负责发放牌照、制定合规标准、监控市场运行；FIA 加密调查部门是 刑事执法机构，负责调查和打击利用加密资产实施的洗钱、恐怖融资、诈骗等犯罪活动。PVARA 管”持牌合规”，FIA 管”违法查处”，二者构成巴基斯坦加密治理的”双支柱”。
巴基斯坦交易平台牌照何时发放？
根据 PVARA 主席 Bilal bin Saqib 的表态及 Times of Pakistan 的报道，首批交易平台牌照预计在未来数月内发放。目前 PVARA 已向部分机构发出了无异议函（NOC），银行业务通道也在与巴基斯坦央行（SBP）协调搭建中。建议有意申请的企业持续关注 PVARA 官网公告。
来源：
- Dawn: FIA sets up cryptocurrency investigation unit（2026-07-21，一手信源）
- Decrypt: Pakistan Launches Crypto Investigation Unit to Fight Money Laundering（2026-07-21）
- Times of Pakistan: FIA launches cryptocurrency investigation unit to combat crypto crime（2026-07-21）
- Reuters: Pakistan’s crypto push clouded by Islamic edict（2026-07-15）
- Arab News: Pakistan passes Virtual Assets Act 2026（2026-04）