美国众议院筹款委员会推进7项数字资产税收改革草案：自2014年IRS财产定性以来最具影响力的加密税务框架重塑

核心摘要

美国众议院筹款委员会（House Ways and Means Committee）传阅 7 项数字资产税收改革讨论草案，定于 2026 年 6 月 9 日美东时间 14:00 举行全体听证会，系自 2014 年 IRS 将比特币定性为财产以来最具影响力的加密税务立法尝试。

草案覆盖 六大核心议题：小额加密交易免税（de minimis relief）、稳定币税务处理、挖矿与质押奖励纳税递延、洗售规则（Wash Sale Rule）适用、证券税务规则衔接、数字资产慈善捐赠估值豁免。

委员会主席 Jason Smith 采取 拆分立法策略（七份独立讨论草案而非综合法案），允许不同立场的议员在各条款上分别结盟，降低一揽子否决风险。

行业组织 Crypto Council for Innovation（CCI）与 Digital Chamber 已就改革内容与委员会接触，普遍认为两党共识正在积聚，加密税收改革被视为”相对容易摘取的果实”。

若草案最终通过，将根本性改变美国加密资产持有者的 日常报税义务、质押/挖矿参与者的 收入确认时点、机构投资者的 税收亏损收割策略 以及慈善捐赠的 估值合规成本。

📑 文章目录

立法背景与听证会安排 — 2014年以来加密税务框架的演变与改革契机
七项草案核心条款逐项解析 — 从小额豁免到慈善捐赠的全景拆解
立法策略与政治动态 — 拆分投票、两党共识与行业游说格局
对加密行业与持牌机构的潜在影响 — 合规成本、业务模式与全球监管竞争

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2026 年 6 月 2 日，美国众议院筹款委员会主席 Jason Smith（R-MO）宣布，委员会正在传阅七份针对数字资产税收制度的讨论草案，并定于 6 月 9 日美东时间下午 2:00 举行全体委员会听证会。这七份草案代表了自 2014 年美国国税局（IRS）发布 Notice 2014-21 将比特币及可兑换虚拟货币定性为财产以来，国会层面对加密资产税收制度最系统、最雄心勃勃的改革尝试。

一、立法背景与听证会安排

2014年以来：加密税务的”财产”框架与制度摩擦

2014 年 3 月，IRS 发布 Notice 2014-21，将比特币等可兑换虚拟货币定性为联邦税目的下的 “财产”（property） 而非货币。这一决定意味着每一笔加密资产的使用——无论是买一杯咖啡还是支付服务费——只要资产自获得以来有增值，均触发资本利得税申报义务。即便增值仅 0.37 美元，纳税人也需追踪成本基础、计算收益并填报 8949 表格。这十二年来，该制度被业内广泛批评为数字货币日常采用的最大障碍之一。

与此同时，加密生态在过去十年已发生根本性变化。DeFi、质押（staking）、收益耕作（yield farming）、稳定币支付等新型经济活动大量涌现，而税务框架始终停留在”买-持-卖”的财产范式下。矿工和验证者在收到区块奖励时必须按收到时的公允市场价值确认普通收入，但代币可能在被出售前已大幅贬值，造成 “未变现即纳税”的错配。

听证会基本信息

根据众议院官方日程（EventID 119368）：

听证机构：美国众议院筹款委员会（House Committee on Ways and Means）全体委员会
听证日期：2026 年 6 月 9 日（周二），美东时间 14:00
地点：1100 Longworth House Office Building
听证目的：在正式表决（markup）前审议、讨论并完善七份讨论草案
草案状态：讨论草案（discussion draft）——非最终法案版本，全文尚未公开

二、七项草案核心条款逐项解析

草案一：小额加密交易免税（De Minimis Relief）

该草案拟为低于特定阈值的加密货币交易设立 资本利得税申报豁免。目前，任何个人使用场景下的增值——哪怕仅是几美分——均须申报。草案若通过，将极大降低将加密货币用于日常支付的合规摩擦。行业讨论中提及的潜在阈值包括 200 美元至 600 美元，但最终门槛有待听证会后确定。

对牌照持有机构而言，小额豁免将显著减少为零售用户提供支付服务时的 税务报告负担——尤其是加密支付处理器、稳定币发行方及 VASP 平台需要向用户出具的 1099 系列信息申报表的数量。

草案二：稳定币税务处理

该草案旨在 明确与法币 1:1 挂钩的支付型稳定币（如 USDC、PYUSD）的联邦税务待遇。由于稳定币在二级市场可能存在微小的价格波动（如上浮至 $1.0002），按照现行财产规则，用户在使用稳定币进行支付时理论上也触发应税事件。草案拟消除此类 “微量波动引发的税收摩擦”，为稳定币在日常商务中的采用扫清关键税务障碍。

这一条款与 GENIUS Act 的稳定币监管框架形成 政策互补：前者解决了”稳定币是否合法”的问题，后者解决”持有和使用稳定币是否产生意外税负”的问题。

草案三：挖矿与质押奖励纳税递延

这是对 PoW 矿工和 PoS 验证者影响最深远的条款。草案拟允许 在出售或处置代币时才确认收入，而非在收到区块奖励或质押奖励时即按公允市场价值申报普通收入。现行规则下，验证者可能收到价值 100 美元的质押奖励，但在他们能够出售时该代币已跌至 50 美元，却仍需就 100 美元缴纳所得税。

递延机制的引入将使加密挖矿和质押的税务处理更接近 传统证券投资的逻辑，有望改善美国矿企相对于哈萨克斯坦、阿联酋等低税司法管辖区的竞争劣势。

草案四：洗售规则（Wash Sale Rule）适用

根据现行《国内税收法典》第 1091 条，纳税人出售证券产生亏损后，如在出售前 30 天或出售后 30 天内买入实质上相同的证券，该亏损不得抵扣。然而，由于加密货币被定性为”财产”而非”证券”，洗售规则目前不适用于加密资产。

该草案拟填补这一灰色地带。若通过，机构投资者常用的 “税收亏损收割”（tax-loss harvesting） 策略将受到限制——例如，在 12 月卖出比特币确认亏损后，不能立即在 1 月买回同一资产以维持持仓。

草案五：证券税务规则衔接

该草案讨论将数字资产的税务处理与现行 证券税务规则进行整合。由于 SEC 和 CFTC 对加密资产的证券/商品定性仍存在边界争议，该草案可能涉及在税法层面建立一套独立于证券法分类的数字资产税收规则，以减少监管割裂带来的合规不确定性。

草案六：数字资产慈善捐赠估值豁免

现行规则要求，市值超过 5,000 美元的非现金慈善捐赠须附有合格评估报告（qualified appraisal）。对于数字资产而言，由于其在交易所公开报价、价格透明，评估要求被认为不必要且增加了慈善捐赠的合规成本。草案拟 取消数字资产捐赠的合格评估要求，简化高净值个人和加密基金会的捐赠流程。

草案七

第七份草案的具体主题在公开报道中尚未明确披露。鉴于委员会主席 Smith 的拆分策略，第七份草案可能涉及配套的程序性条款或其他技术性修正。

三、立法策略与政治动态

拆分立法：Smith 主席的”分而治之”策略

Jason Smith 主席选择将七份提议分别作为 独立讨论草案推进，而非打包为一个综合法案。这一策略的政治逻辑非常清晰：不同议员可能在不同条款上存在根本分歧——例如，倾向消费者保护的议员可能支持小额豁免但反对放宽洗售规则，而关注机构市场的议员可能持相反立场。通过拆分，每一份草案都可独立争取跨党派联盟，避免一揽子否决的风险。

两党共识的积聚

加密税收改革被认为是当前国会加密议程中”相对容易摘取的果实“。2026 年 5 月 19 日提出的《数字资产平等法案》（Digital Asset PARITY Act）已显示两党均有意愿简化合规负担，将加密经济活动留在美国本土。在 GENIUS Act 和 CLARITY Act 逐步推进监管框架的大背景下，税收改革具备前者所不具备的优势：它不涉及 SEC vs CFTC 的管辖权之争，直接聚焦于纳税人负担和 IRS 执法效率，更容易在委员会层面获得技术性共识。

行业游说与关注焦点

Crypto Council for Innovation（CCI）和 Digital Chamber（数字商会）已就改革内容与委员会接触。行业当前关注的三个焦点问题包括：

小额豁免的具体门槛：200 美元 vs 600 美元的阈值选择将直接影响数百万零售用户是否需要继续追踪微额交易的成本基础。
质押/挖矿递延机制的具体设计：递延是否覆盖 Liquid Staking Token（LST）？出售 LST 是否视为处置底层资产？
洗售规则的适用范围：规则是强制适用还是允许纳税人选择？是否区分”实质上相同”（substantially identical）的加密资产？

四、对加密行业与持牌机构的潜在影响

合规成本重构

小额豁免和稳定币税务明确化将显著降低 VASP、加密支付处理器和稳定币发行方 的 1099 信息申报负担。DeFi 协议和质押服务提供商将从递延机制中受益，降低其为用户生成税务报告的复杂性。但洗售规则的引入将要求经纪商和交易平台对加密交易的亏损抵扣进行更严格的监控和报告。

业务模式影响

质押/挖矿递延将使美国境内的矿企和验证节点运营商在税务成本上更接近海外竞争者。慈善捐赠的估值豁免将实质性降低加密慈善基金（如 GiveCrypto、The Giving Block）的运营成本。稳定币税务明确化将消除机构使用稳定币进行结算的最后一公里障碍。

全球监管竞争视角

从全球牌照合规角度观察，美国正通过 “监管框架 + 税收改革”双轨策略 构建对加密企业的结构化吸引力：GENIUS Act/CLARITY Act 提供业务合法性，税收改革降低经营成本。对于亚太持牌机构而言，这一制度组合值得关注——若美国完成从”最严”到”最清晰”的监管转型，可能吸引原本拟选择新加坡或香港作为全球总部的加密企业重新评估其管辖区策略。

常见问题（FAQ）

Q1：七项草案的通过概率如何评估？

从立法策略看，Jason Smith 主席的拆分策略显著提高了 部分条款 通过的可能性——例如，小额交易免税和慈善捐赠估值豁免预计将获得广泛跨党派支持。但洗售规则和证券税务规则衔接可能因触及更深层的政策争议而面临更大阻力。整体而言，小额豁免和质押递延 两项对纳税人影响最直接的条款最有可能率先通过。

Q2：对在美国运营的非美国加密企业有何影响？

在美国有应税存在（如子公司、员工或用户基础）的非美国持牌机构将直接受改革影响。即使纯离岸运营，若服务美国用户，也可能受洗售规则和稳定币规定的间接影响。建议关注 6 月 9 日听证会后的草案修订稿，以评估合规义务的具体变化。

来源：

美国