核心摘要
- 英国金融行为监管局（FCA）与 HTX 就针对后者的非法加密金融推广案进入和解谈判，伦敦高等法院已将程序暂停至 2026 年 8 月底，以便双方达成和解。
- FCA 的索赔对象为 2023 年 5 月在巴拿马注册的 Huobi Global S.A.，并列出四类「身份不明人士」，主张其违反《2000 年金融服务与市场法》（FSMA）第 21 条关于未经授权金融推广的禁令。
- 这是 FCA 首例针对加密货币交易所营销行为的执法行动；FCA 于 2025 年 10 月 21 日在衡平法院分庭提起诉讼，寻求禁令与违法宣告。
- FCA 通过英国 IP 地址以 P2P 服务买入加密资产并交易期货对，证明英国用户仍可访问该平台；HTX 自 2023 年 10 月（规则生效当日）起即列入 FCA 警告名单。
- 合规提示：面向英国零售用户的加密推广须持相关授权，仅以条款排除衍生品而不实际阻断交易，不足以满足第 21 条合规要求。
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事件概述
据路透社从法庭文件报道，英国金融行为监管局（FCA）与 HTX 就监管机构针对该交易所的非法加密金融推广案「正在进行谈判」，以达成和解。伦敦高等法院已将诉讼程序暂停至 2026 年 8 月底，为双方留出达成协议的空间。双方于 3 月交换邮件，开启为期三个月的谈判，并于 6 月 25 日再将谈判期限延长两个月。
FCA 于去年 10 月 21 日在衡平法院分庭（Chancery Division）提起诉讼，这是该机构首例针对加密货币交易所营销行为的执法行动；索赔详情于今年 2 月公开。FCA 寻求禁令，并请求法院宣告被告违反《2000 年金融服务与市场法》（FSMA）第 21 条——该条款禁止未经授权的金融推广。
索赔要点与被告范围
索赔书（particulars of claim）列名的被告包括 2023 年 5 月在巴拿马注册的 Huobi Global S.A.，以及四类「身份不明人士」：实际控制 htx.com 者、HTX 用户协议所称的「HTX Operators」、运营其社交账户者，以及在 2028 年 10 月 31 日前接任上述角色者。交易所条款将运营方定义为「运营平台的所有各方」而未具名，并允许身份随时变更。2022 年取得控股权益的孙宇晨（Justin Sun）未被点名。
FCA 在索赔中说明了其如何确认英国用户仍可交易：一名 FCA 员工自英国 IP 地址通过平台 P2P 服务买入加密资产，并在两个交易对上执行了期货合约，使用英国驾照完成身份验证。FCA 还指出该网站以英文运营、接受英镑、接受英国身份证件，且 HTX 自身条款仅排除英国零售用户使用衍生品，而非其他加密资产，却并未实际阻止其交易期货。
监管与制裁背景
本次和解谈判与两个方向的制裁并行：英国已因 HTX 与孙宇晨涉嫌关联俄罗斯制裁规避而对其实施制裁，欧盟两个月后亦将该公司列入对俄措施名单。FCA 的索赔独立于制裁，仅涉及营销合规问题。
HTX 与 FCA 均拒绝就谈判向路透社置评；不过 HTX 发言人表示，该交易所「仍致力于维护高标准的合规、透明与用户保护」。HTX 早在 2023 年 10 月（相关规则生效当日）即被列入 FCA 警告名单，且未在 2025 年 8 月收到监管函前作出回应。
行业影响与合规视角
本案确立了 FCA 对加密交易所面向英国用户营销行为的执法先例。对持牌或拟进入英国市场的交易平台而言，关键启示在于：第 21 条合规并非仅靠用户条款排除特定产品即可满足——若平台在技术上仍允许英国用户访问受限产品，监管可认定其实际从事未经授权的推广。对于通过巴拿马等离岸主体运营、运营方身份频繁变更的架构，FCA 已展示出以「身份不明人士」类别覆盖实际控制人的诉讼策略。
常见问题
HTX 是否已被认定违法？
目前案件仍在和解谈判阶段，高等法院已暂停审理至 8 月底，尚无最终裁决。FCA 主张 HTX 违反 FSMA 第 21 条，但违法认定需待和解达成或法院判决。
来源列表
- Decrypt：FCA, HTX in Settlement Talks Over Illegal UK Crypto Promotions（2026-08-13）
- Reuters（经 Yahoo Finance 转引）：UK regulator, crypto exchange HTX in talks to settle marketing case（2026-08-13）
- FCA：Particulars of Claim — FCA v Huobi Global and others（官方法庭文件）