核心摘要
- 巴西司法和公共安全部成立反有组织犯罪战略委员会，将加密资产与房地产、豪车交易、加油站并列四大洗钱高风险领域。
- 计划于 2026 年开展 240 次联合执法行动，2027 年增至 270 次，重点强化金融与财产流向分析、执法数据共享及资产追缴。
- 此次定性建立在巴西近年密集的加密立法基础上：2023 年加密法框架（第 14.790 号法律）、2026 年央行 VASP 运营规则（第 519/520/521 号决议）以及 2026 年 3 月反黑帮法（第 15.358 号法律）。
- 巴西是全球加密采用率最高的市场之一，约 650 万活跃加密投资者，稳定币占交易量约 90%，已引起监管机构对资本外逃和洗钱的高度关注。
📑 文章目录
- 事件概述：反有组织犯罪战略委员会成立 — 加密资产正式列入洗钱高风险领域
- 巴西加密监管体系：三年三步走 — 从法律框架到央行规则到刑事执法
- 拉美加密合规格局中的巴西定位 — 与阿根廷、墨西哥的对比
- FAQ
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2026 年 7 月，巴西司法和公共安全部宣布成立反有组织犯罪战略委员会，并将加密资产正式列入洗钱高风险领域清单。对于拉美最大经济体的加密合规从业者而言，这一信号意味着巴西的加密监管正从法律框架搭建阶段加速进入执法落地阶段。
事件概述：加密资产入列四大高风险领域
委员会架构与授权
据巴西加密媒体 Livecoins 报道（吴说区块链转载，2026-07-17），巴西司法和公共安全部新设的反有组织犯罪战略委员会将加密资产与房地产交易、豪华汽车买卖、加油站经营并列为最容易遭受非法资金渗透的四大领域。
委员会的执法计划包含三大核心手段：
- 金融与财产流向分析：利用区块链分析工具追踪链上资金，结合传统金融情报单位（COAF，前身为金融活动管控委员会）的反洗钱报告进行交叉比对
- 跨部门数据共享：打通联邦警察、联邦检察院、央行和税务机关之间的加密资产数据壁垒
- 资产追缴与冻结：依据 2026 年 3 月反黑帮法赋予的司法权力，对涉案加密资产实施预防性扣押和特别没收
执法节奏方面，计划在 2026 年开展 240 次联合行动，2027 年增至 270 次，并推动相关行业建立合规与廉洁机制。这一频率意味着平均每个工作日至少有一次跨部门加密相关执法行动。
巴西加密监管体系：三年三步走
第一层：2023 年加密法框架（第 14.790 号法律）
巴西在 2022 年底通过、2023 年生效的加密资产法律框架为行业确立了基本监管原则。该法律将虚拟资产服务提供商（VASP）纳入监管，指定巴西中央银行作为主要监管机构，并授权央行制定具体运营规则。但法律框架本身仅搭建了”骨架”，实操层面的合规义务需要央行通过补充规则来”填充”。
第二层：2026 年 2 月央行 VASP 运营规则（第 519/520/521 号决议）
2025 年 11 月，巴西央行在经过四次公开咨询后发布了市场期待已久的虚拟资产运营规则，2026 年 2 月正式生效（CBN，2025-11-10）。核心内容包括：
- VASP 资质审批：所有加密交易所和稳定币发行商须获得央行颁发的运营授权，境外平台须在巴西设立本地实体并取得牌照
- 反洗钱义务：适用与传统银行同等的 AML/CTF 标准，包括客户身份验证（KYC）、可疑交易报告（STR）和跨境转账申报
- 稳定币即外汇：与法定货币挂钩的虚拟资产买卖或兑换被认定为外汇交易，须遵守巴西外汇管理规定
- 最低资本要求：根据公司规模和风险水平，最低资本要求为 1,080 万至 3,720 万雷亚尔（约 210 万至 720 万美元）
- 跨境转账限额：交易所国际加密转账限额 10 万美元，银行渠道限额 50 万美元
巴西央行监管总监 Gilneu Vivan 在发布会上指出：”新规则将缩小诈骗、欺诈行为的生存空间，并减少虚拟资产市场被用于洗钱的情况。”
第三层：2026 年 3 月反黑帮法（第 15.358 号法律）
2026 年 3 月 24 日，巴西总统卢拉签署了《打击有组织犯罪法律框架》（第 15.358 号法律），赋予司法机关对加密资产实施预防性扣押、冻结和特别没收的广泛权力（Crypto Briefing，2026）。该法律的几项突破性规定包括：
- 证据明确即扣押：只要资产被证明是犯罪所得、犯罪工具或用于犯罪目的，即使没有最终刑事定罪，法官也可实施特别没收（”extraordinary forfeiture”）
- 没收资产即变现：被扣押的加密资产可在判决前出售，所得资金转入联邦和州公共安全基金，用于警察装备、培训和特别行动
- “结构化社会统治”新罪名：针对有组织犯罪集团头目，最高可判处 40 年监禁，同时永久禁止使用金融和加密系统
- 加密账户封锁：被调查或定罪人员可被禁止使用加密货币交易所、信用卡和 Pix 电子转账
这一立法被视为对巴西两大犯罪集团——首都第一司令部（PCC）与红色司令部——日益利用加密货币进行洗钱和跨境资金转移的直接回应。据 Crystal Intelligence 数据，截至 2026 年 2 月，巴西活跃加密投资者约 650 万人，稳定币（USDT/USDC）占交易量约 90%，这一比例远超全球平均水平，引发了监管机构对资本外逃和非法资金流动的深切担忧。
拉美加密合规格局中的巴西定位
巴西 vs 阿根廷：两条路径
巴西与阿根廷在拉美加密监管中代表了两种不同的路径：
- 巴西：自上而下的制度化监管。先立法框架（2023 年加密法），再央行细化规则（2026 年 VASP 规则），最后刑事执法强化（2026 年反黑帮法）。三步走的逻辑清晰：先搭架构，再定规则，再动真格。
- 阿根廷：税收驱动+反洗钱并行。2026 年 7 月通过第 475/2026 号法令，明确 PSAV（虚拟资产服务提供商）登记制度与加密资产税务豁免框架，但执法力度和系统化程度与巴西存在差距。
对于希望在拉美市场持牌经营的加密企业而言，巴西提供了最清晰的合规路径和最高的合规成本，但也意味着最大的可触达市场——650 万活跃用户这一数字，已超过许多欧洲国家的总人口。
常见问题（FAQ）
巴西的加密监管主要由哪个机构负责？
巴西中央银行是 VASP 的主要监管机构，负责牌照审批、运营规则制定和反洗钱监管。COAF（金融活动管控委员会）负责接收和分析可疑交易报告。CVM（证券交易委员会）负责被认定为证券的加密资产监管。2026 年新设的反有组织犯罪战略委员会则侧重跨部门执法协调。
境外加密交易所如何在巴西合法运营？
根据巴西央行 2026 年 2 月生效的规则，境外加密交易所须在巴西设立本地实体并取得央行颁发的 VASP 运营授权。这意味着纯”跨境远程服务”模式在法律上不可行。同时，平台需满足最低资本要求（1,080 万至 3,720 万雷亚尔，视规模和风险水平），并建立符合央行标准的 AML/KYC 内控体系。
本文基于以下信源撰写：
吴说区块链：巴西反有组织犯罪计划将加密资产列为洗钱高风险领域（2026-07-17）
Crypto Briefing：Brazil Enacts New Law to Convert Seized Crypto into Public Funds（2026）
CBN：巴西央行发布虚拟资产运营新规（2025-11-10）
GetBlock：Brazil’s Central Bank Approves New Rules for Cryptocurrency Companies（2025-11）