链上侦探 ZachXBT 指控 BlockDAG 与 ZKP 预售资金混用：AML 警示与持牌机构尽职调查参考
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核心摘要：链上侦探 ZachXBT 于 2026 年 5 月指控与 Gurhan Kiziloz 关联的 BlockDAG Network 及 ZKP 两个加密预售项目，至少 2500 万美元预售资金未按披露用途使用，而是被转移至其旗下赌场 Spartans.com 用于支付 KOL 推广费用，且未向散户投资者披露。此案对持牌虚拟资产服务提供商的 AML 尽职调查框架具有直接参考警示价值。
事件概述
2026 年 5 月，独立链上调查员 ZachXBT 发布调查报告指出，BlockDAG Network 与 ZKP 两个加密资产预售项目的资金流向存在严重违规。据 ZachXBT 链上追踪结果，至少 2500 万美元的预售资金被转移至 Gurhan Kiziloz 实际控制的 Spartans.com 赌场业务，用于支付社交媒体推广费用，而非按照项目白皮书及预售材料披露的用途使用。
ZachXBT 的调查详细记录了资金从预售钱包归集、跨链转移至 Tron 网络、在 HTX 及 BTSE 等中心化交易所进行充提操作，最终流入 Spartans.com 热钱包及 KOL 付款地址的完整链路。调查报告原文发布于 ZachXBT Telegram 调查频道。
关键要点
- 资金混用规模：至少 2500 万美元预售资金未按披露用途使用，涉嫌对投资者的虚假陈述。
- 资金链路：预售钱包 → 跨链至 Tron → HTX/BTSE 充提 → Spartans.com 热钱包及 KOL 付款地址。
- 未披露关联交易：BlockDAG 与 ZKP 的原始预售材料中，未披露资金将用于推广 Gurhan Kiziloz 旗下其他业务。
- 监管关联：Gurhan Kiziloz 曾于 2024 年因 Spartans.com 相关业务受到美国司法部调查，该背景加剧了投资者对资金混用合规性的质疑。
AML 与合规尽职调查启示
对于持有或申请虚拟资产相关牌照的机构而言，本案揭示了以下合规尽职调查要点：
一、关联方资金流向审查。持牌机构在对接项目方时，应要求项目方完整披露关联方名单及资金用途边界，并在尽职调查中覆盖链上资金流向验证。仅依赖项目方提供的书面材料不足以满足 AML 尽职调查义务。
二、跨链资金追踪能力。本案中资金从 Ethereum 跨链至 Tron 后再进入中心化交易所，体现了典型的分层混淆手法。持牌机构的链上监控系统需具备跨链资金流向追踪能力，或采购第三方链上合规监控服务。
三、KOL 推广合规披露。使用预售资金支付 KOL 推广费用本身未必违规，但未向投资者披露该用途构成虚假陈述。持牌机构在为加密资产项目提供营销服务时，需确保项目方的推广费用披露符合所辖司法区的投资者保护规则。
监管执法背景
本案发生之际，全球主要司法管辖区正加强对加密资产预售及代币发行活动的监管。香港证监会（SFC）于 2025 年更新的 虚拟资产交易平台监管框架 明确要求 VATP 申请人建立充分的 AML/CFT 控制措施。新加坡金管局（MAS）的 支付服务法（PS Act） 同样要求 DPT 服务提供商对代币发行及预售活动进行尽职调查。
欧盟 MiCA 框架下的加密资产服务提供商（CASP）授权要求中，也包含了对客户资金隔离及用途披露的严格规定。资金混用行为一旦查实，在 MiCA 框架下可能导致授权撤销及高额行政处罚。
来源：吴说区块链，2026-05-22 | ZachXBT Telegram 调查原文
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