核心摘要
- 首尔警察厅重大犯罪调查科以违反《特定金融信息法》（特金法）和《外汇交易法》为由，将23名嫌疑人移送检方，另有33人因非法换汇被捕，合计56人。
- 该洗钱网络在2024年2月至2025年4月间，通过境内外交易所转移约1,110万美元USDT，资金来源为柬埔寨语音钓鱼及投资诈骗，265名受害者损失约1,700万美元。
- 警方分析逾11,300个关联账户追溯资金链路，主犯”C”已被列入Interpol红色通缉令，并已实施诉前保全约43万美元。
- 本案标志着韩国执法首次在同案中并行适用特金法与外汇交易法，对VASP持牌机构的交易监控义务与代理交易合规提出更高要求。
- Chainalysis指出USDT已占东南亚”杀猪盘”交易量的约84%，稳定币发行方被呼吁纳入反欺诈第一道防线。
📑 文章目录
- 案件概述 — 56人落网、双法条起诉框架与非法换汇网络的运作模式
- USDT洗钱路径与国际执法协作 — 链上追溯、泰达冻结机制与Interpol红色通缉令
- 对韩国VASP持牌机构的合规启示 — 特金法下的交易监控义务升级与代理交易风险红线
- 常见问题（FAQ）
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
韩国检方和警方近期针对一起涉及柬埔寨诈骗团伙的跨国USDT洗钱网络展开收网行动，合计逮捕56人，其中23人被正式移送检方。这是韩国执法机关首次在同一案件中并行适用《特定金融信息法》与《外汇交易法》两项核心金融监管法律，对韩国持牌虚拟资产服务商（VASP）的合规义务提出了更清晰的执法信号。
一、案件概述
56人落网的洗钱网络结构
据首尔警察厅重大犯罪调查科通报（Newsis，2026年6月15日），警方已将23名嫌疑人以违反《特定金融信息法》（특정금융정보법，简称”特金法”）和《外汇交易法》（외국환거래법）的罪名移送检方，其中两名关键人物”A”和”B”已被拘留。同时，另外33人因涉嫌未经注册从事韩元与加密资产兑换业务被捕，合计逮捕56人。
该洗钱网络的核心运作模式为：在境外主犯”C”的指挥下，团伙成员购买USDT后在韩国境内交易所与海外交易所之间反复转移，最终兑换为外币或韩元现金，并从中收取手续费。警方查明，在2024年2月至2025年4月期间，该网络共转移约168亿韩元（约1,110万美元）的USDT。
双法条并行适用的法律框架
本案最具标志性的法律意义在于特金法与外汇交易法的并行适用。根据韩国《特定金融信息法》第2条和第7条，从事虚拟资产兑换、转移、托管等业务的经营者须向韩国金融情报分析院（KoFIU）申报注册，并履行客户尽职调查（CDD）和可疑交易报告（STR）义务。而《外汇交易法》则将未经许可从事外币与本币之间的资金兑换视为违法行为。
此前韩国加密货币执法多单独援引特金法，本案同时追加外汇交易法指控，表明执法机关正将USDT的跨境转移纳入外汇管制视野——这对所有通过韩国交易所桥接跨境资金的VASP持牌机构而言，是一个需要高度重视的执法信号。
非法换汇的”二级网络”
值得关注的是，本案中被捕的33人组成了一套独立的“手续费换汇”网络：他们以外籍游客和熟人为服务对象，收取手续费后将USDT在多个交易所之间转移，最终兑换为外币或韩元交付客户，涉案金额约63亿韩元（约420万美元）。这一”非正式兑换”模式在韩国加密市场并不鲜见，但此次执法明确将其定性为违法，警方更在公告中警告公众：“代他人进行虚拟资产交易或将虚拟资产兑换为韩元，本身即可构成刑事犯罪。”
二、USDT洗钱路径与国际执法协作
链上追溯与资产冻结机制
警方通过对逾11,300个关联账户的分析，确认了265起语音钓鱼及投资诈骗案件，受害者损失总额约257亿韩元（约1,700万美元）。这一追溯能力的核心在于USDT在公链上的透明性与可追踪性——区块链分析工具使执法机关能够从交易图谱中还原资金链路并定位受害者。
Chainalysis亚太区调查策略与催收主管Xue Yin Peh在受访时（Decrypt，2026年6月16日）指出，Tether已与执法机构合作冻结了数亿美元与诈骗和受制裁网络相关的资金，并呼吁将稳定币发行方纳入反欺诈第一道防线，建立更清晰的法律框架以便发行方、交易所、银行和执法机构在受害者资金面临风险时协调行动。据联合国调查人员引用的分析数据，USDT已占东南亚”杀猪盘”交易量的约84%。
Interpol红色通缉令与全球收网
主犯”C”目前仍逍遥法外，已被列入Interpol红色通缉令。这一行动与近期全球打击东南亚诈骗园区的执法趋势形成呼应：美国多机构诈骗中心打击工作组（Scam Center Strike Force）自成立以来已冻结、扣押和没收逾5.8亿美元加密资产；柬埔寨已通过皇家法令推进其最严厉的反诈骗立法，威胁对园区头目处以终身监禁（Decrypt，2026年4月）。
《加密时报》分析指出，柬埔寨境内运营着逾250个诈骗园区，约10万名被贩运和胁迫的劳工在其中工作，每年产出数十亿美元的诈骗收入（The Cryptotimes，2026年6月16日）。韩国凭借其庞大且流动性强的交易所市场，已成为这一体系的关键资金出金节点之一。
三、对韩国VASP持牌机构的合规启示
特金法下交易监控义务的事实升级
本案传递的核心执法信号是：韩国金融当局正从”注册式合规”转向“效果导向的实质合规”。对于已在KoFIU注册的韩国VASP持牌机构而言，以下合规义务在执法实践中已实质性升级：
- 交易监控：须识别和标记涉及柬埔寨、缅甸、老挝等”高风险司法管辖区”的资金流入，以及USDT在多个交易所之间的”跳跃式转移”模式。
- 可疑交易报告（STR）：代他人进行虚拟资产交易或代理兑换的行为——即便是通过持牌交易所——也可能触发STR义务。警方在公告中特别警告”代理交易”的法律风险。
- 跨境资金流动审查：外汇交易法的并行适用意味着，当USDT的转移实质上构成”跨境价值转移”时，交易所可能需要额外审查其是否涉及未经授权的外汇兑换。
代理交易风险的执法红线
警方公告中的警告语——“代他人进行虚拟资产交易或将虚拟资产兑换为韩元，本身即可构成刑事犯罪”——为VASP持牌机构的客户准入和交易监控提供了执法判例层面的参照。对于提供OTC柜台交易、机构客户大宗兑换、或P2P撮合服务的持牌机构而言，应重新审视其客户身份识别流程是否足以区分自营交易与代理交易。
从全球视角看，本案再次印证了东南亚诈骗经济的资金处理网络正持续演化。Chainalysis指出，当一条洗钱通道被切断后，新的服务商”迅速填补执法打击留下的空白”，这意味着韩国VASP持牌机构的合规防线不能停留于个案响应，而需要建立系统性的高风险区域资金流入监控模型。
常见问题（FAQ）
Q：韩国《特金法》对VASP持牌机构的核心义务是什么？
根据《特定金融信息法》第7条，韩国VASP须向KoFIU申报注册，履行客户尽职调查（CDD）、可疑交易报告（STR）、交易记录保存（不少于5年）以及旅行规则（Travel Rule）等反洗钱义务。未注册从事虚拟资产兑换业务可面临5年以下有期徒刑或5,000万韩元以下罚金。
Q：本案对在韩国运营的持牌交易所有何直接启示？
本案的双法条并行适用——特金法+外汇交易法——意味着韩国执法机关正在将USDT的跨境流动纳入外汇管制审查框架。持牌交易所应当：① 强化对涉及柬埔寨等高危地区资金的KYC复核；② 监控短期内USDT在多个交易所间的”跳跃式”转移模式；③ 审慎评估代客交易的合规边界，确保能够区分自营交易与代理交易。
来源列表
- Newsis — 서울경찰청, 캄보디아 보이스피싱 조직 자금세탁 총책 등 56명 검거（2026年6月15日）
- Decrypt — South Korea Charges 23 Over Crypto Laundering Tied to $11M Cambodian Scam Ring（2026年6月16日）
- The Cryptotimes — South Korea Arrests 56 in USDT Laundering Ring Tied to Cambodia Scam（2026年6月16日）