核心摘要
- 伊朗推出 Hormuz Safe 比特币结算海上保险平台，为通过霍尔木兹海峡的航运提供货物保险
- 平台据称可为伊朗带来 超过100亿美元 收入，规避传统金融制裁
- 行业分析师质疑其技术可行性：缺乏用户、二级制裁风险、比特币账本透明度反而增加监控风险
- 合规启示：持牌机构需加强 加密货币追溯性合规审查，特别是涉及伊朗相关地址的资金流
- 监管趋势：欧美当局加强 targeting IRGC 相关数字基础设施，区块链分析成为制裁执行关键工具
📑 文章目录
- 事件背景 — Hormuz Safe 平台与制裁规避新路径
- 合规风险分析 — 比特币结算的制裁规避可行性
- 全球监管反应 — 欧美制裁执行与区块链分析
- 对持牌机构的合规启示 — AML 与制裁合规审查要点
- 常见问题（FAQ）
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
2026年5月18日，Decrypt 报道称伊朗推出名为 Hormuz Safe 的比特币结算海上保险平台，为通过霍尔木兹海峡的航运提供货物保险，据称可为伊朗带来超过100亿美元收入。该平台被视为伊朗在欧美金融制裁下探索的「非传统支付结算路径」。本文从全球合规视角，分析该事件对持牌机构的 AML（反洗钱）与制裁合规 启示。
事件背景
根据伊朗半官方媒体 法尔斯通讯社（Fars News Agency） 报道，伊朗经济部自2026年4月下旬起研究「Hormuz Safe」模式，该计划允许开展海洋保险单和财务责任证书业务，支付方式为 比特币结算。
平台规则称，它为通过波斯湾、霍尔木兹海峡及周边水域的货物提供「快速且经加密验证的保险单」，保险自确认时刻起生效。
1.1 相关背景事件
- 2026年4月：曾有报道称伊朗官员寻求向寻求通过霍尔木兹海峡的油轮收取比特币付款，称在制裁下这类费用「更难追踪或扣押」；
- 诈骗风险：该提议出现后，出现冒充伊朗当局的诈骗者，要求寻求过境许可的船只支付比特币或 USDT 以通过海峡；
- 预测市场反应：在 Decrypt 母公司 Dastan 旗下的预测市场 Myriad 上，交易员认为特朗普在6月前宣布解除霍尔木兹海峡封锁的可能性为20%。
合规风险分析
从制裁合规视角，Hormuz Safe 平台面临以下核心风险：
2.1 比特币结算的制裁规避可行性
支持观点（Zeus Research 分析师 Dominick John）：比特币结算保险在「小众、受制裁的贸易变通方案」中是可行的，比特币「有助于绕过制裁」。
质疑观点（多位行业分析师）：
- 制裁风险：任何使用 Hormuz Safe 的航运公司将面临「立即被全球金融体系驱逐」的后果（Tiger Research 高级分析师 Ryan Yoon）；
- 比特币账本透明度：比特币交易是公开的，与伊朗相关的钱包地址将被曝光，相关代币可能被标记为「受污染」。区块链分析公司（如 Elliptic、Chainalysis）很可能会标记这些资金流（Wefi 董事会顾问 Agne Linge）；
- 流动性限制与法币出金渠道：即使比特币支付速度更快，但将比特币转换为法币时仍需通过受监管的交易所，这些交易所会执行制裁筛查。
2.2 法律认可度与再保险问题
比特币结算保险单在多数司法管辖区 缺乏法律认可。传统再保险公司（如 Swiss Re、Munich Re）不会为涉及制裁规避风险的保单提供再保险，这使得 Hormuz Safe 的保险承诺实际上 不可执行。
全球监管反应
欧美当局已针对与伊朗革命卫队（IRGC）相关的数字活动加强执法：
3.1 欧洲刑警组织 targeting IRGC 数字基础设施
2026年5月18日，欧洲刑警组织（Europol）宣布已识别出与 IRGC 相关宣传生态相关的 14,200 个链接。调查人员发现，国家相关行为体依赖的是「互联数字基础设施」，而非孤立的账户或网站。这类网络可以结合社交媒体、托管、消息平台和加密支付渠道。
香港中文大学副教授、链上安全公司 BlockSec 联合创始人 Andy Yajin Zhou 表示，加密货币支付可以提供「有用的调查信号」，因为公共区块链让调查人员可以追踪资金流、钱包集群以及与交易所或场外交易网络的联系。
3.2 区块链分析在制裁执行中的作用
尽管区块链数据通常「不足以做出明确的归因」（因为成熟的行为体可以使用一次性钱包、混币器或非正式结算渠道来降低可追溯性），但 链上追踪已成为制裁执行的关键工具：
- 美国 OFAC（外国资产控制办公室）定期更新 SDN（特别指定国民）名单，并公布与伊朗相关的加密货币地址；
- 欧盟、英国、加拿大等国也在建立类似的加密货币制裁名单；
- 持牌机构（特别是涉及加密货币托管、交易的机构）需建立 实时区块链监控能力，以识别与制裁名单相关的地址。
对持牌机构的合规启示
对于亚太地区持牌机构（香港 VASP、新加坡 MPI、迪拜 VARA 持牌机构），Hormuz Safe 事件提供以下合规参考：
4.1 加强加密货币追溯性合规审查
- 钱包地址筛查：在接收加密货币存款或处理提款请求时，需对接区块链分析工具（如 Chainalysis、Elliptic），筛查资金来源是否涉及制裁名单；
- 交易监控：建立实时交易监控规则，标记与「高风险司法管辖区」（如伊朗、朝鲜、叙利亚）相关的地址交互；
- 客户尽职调查（CDD）：对于涉及大宗加密货币转账的客户，需执行增强尽调（EDD），要求客户提供资金来源证明。
4.2 建立制裁合规培训与内部审计机制
- 员工培训：定期为合规、风控、客户服务人员提供制裁合规培训，特别是识别涉及加密货币的制裁规避手段；
- 内部审计：每季度对加密货币相关业务进行制裁合规审计，检查区块链监控工具的覆盖范围、预警处理流程、监管报告机制；
- 监管报告：若发现涉及制裁名单的交易，需按司法管辖区要求及时向监管机构报告（如香港 SFC、新加坡 MAS）。
4.3 关注监管动态与最佳实践更新
- FATF 指引：关注金融行动特别工作组（FATF）关于加密货币制裁合规的最新指引；
- 行业最佳实践：参考主要国际银行（如 JPMorgan、HSBC）的加密货币制裁合规框架，建立适合自身业务的合规程序。
常见问题（FAQ）
比特币的透明度是否反而增加了制裁规避的难度？
是的。尽管比特币常被误认为「匿名」，但所有比特币交易都记录在公共账本上。监管机构与区块链分析公司合作，可以 追踪资金流、识别钱包集群、标记与制裁名单相关的地址。伊朗使用比特币结算，反而使其资金流更容易被监控。
持牌机构应如何应对涉及稳定币（如 USDT、USDC）的制裁风险？
稳定币发行人（如 Tether、Circle）已建立 地址冻结机制，可根据监管机构要求冻结涉及制裁名单的地址。持牌机构需：
- 对接稳定币发行人的黑名单 API，实时筛查交易对手地址；
- 建立内部冻结机制，一旦发现涉及制裁名单的稳定币交易，立即冻结相关资金并报告监管机构。
来源：Decrypt, “Iran Pushes $10B Bitcoin Insurance Plan for Strait of Hormuz: Report”, 2026-05-18
本文基于Decrypt 原文撰写，结合全球制裁合规框架进行合规分析。