核心摘要
- 2026 年 5 月 20 日，两党议员小组重新提出 Parity Act（数字资产保护与税收对等法案），核心条款指示 IRS 研究加密小额交易 de minimis 豁免的可行性与滥用风险。
- 法案要求 IRS 统计当前价值低于 200 美元的加密交易纳入征税范围的规模，评估若设立 de minimis 免税门槛需要哪些实施条件，以及该免税可能被如何滥用。
- 当前 Form 1099-DA（2026 税务年度生效）已含三类 de minimis 规则：支付处理商 ≤600 美元/年、合格稳定币 ≤10,000 美元、特定 NFT ≤600 美元，但未覆盖个人日常加密消费。
- 法案发起人 Rep. Steven Horsford 在 Consensus Miami 将税收政策定位为加密监管的”持久基础“，指出当前法律对质押奖励、加密借贷、比特币慈善捐赠等场景的税务处理”完全未解决”。
- 对亚太持牌机构的启示：美国加密税制逐步明晰将推动 跨境税务信息交换（CRS 2.0/CARF）框架下持牌机构的报告义务升级，de minimis 规则的国际对标将成为合规设计的关键变量。
📑 文章目录
- Parity Act 法案全景 — 四位发起人、五项核心条款与立法策略
- De Minimis 豁免审查：IRS 被要求做什么 — 四项审查任务逐项拆解
- Form 1099-DA 2026 现状：已有的三类 de minimis 规则 — 支付处理商、稳定币与 NFT 的现行豁免框架
- 加密税收的”日常支付悖论” — 为什么买一杯咖啡需要报税
- 两党立法策略：先研究后立法 — Horsford “持久基础”理论与审慎推进路径
- 亚太持牌机构的合规参照 — CRS 2.0/CARF 框架下的跨境税务报告义务升级
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
2026 年 5 月 20 日，一个由四位两党议员组成的小组正式重新提出 Parity Act（全称：Digital Asset Protection, Accountability, Regulation, Innovation, Taxation and Yields Act——数字资产保护、问责、监管、创新、税收与收益法案）。该法案是国会迄今最全面的加密税收改革尝试之一，其最具实操意义的条款并非直接修改税法，而是指示美国国税局（IRS）对加密小额交易的 de minimis（微量）豁免进行系统性研究——这一看似技术性的指令可能从根本上重塑加密资产作为日常支付工具的经济可行性（CoinDesk，2026-05-20）。
1. Parity Act 法案全景
1.1 发起人与政治格局
法案由四位议员联合提出：民主党人 Steven Horsford（内华达州）与 Suzan DelBene（华盛顿州），共和党人 Max Miller（俄亥俄州）与 Mike Carey（俄亥俄州）。两党均等分布的结构性设计，使其在加密议题上具有超越党派分歧的潜力。
Horsford 在 2026 年 5 月 Consensus Miami 大会上为该法案造势时，将税收政策定位为加密监管的”持久基础”（durable floor）：
“税收政策将首先决定这些数字资产如何在我们的金融系统中被使用。当前联邦税法已经过时，没有考虑到数字资产的现代化。”——Rep. Steven Horsford
1.2 五项核心条款
| 条款 | 核心内容 | 合规影响 |
|---|---|---|
| 支付型稳定币税务处理 | 受监管的支付型稳定币不产生收益或损失，除非成本基础低于赎回价值的 99%。 | 消除稳定币支付场景下的微额应税事件，为日常使用铺路。 |
| 交易安全港 | 通过经纪商或在纳税人账户中进行的交易设立安全港条款。 | 降低中间环节税务不确定性，减少合规摩擦。 |
| 洗售规则明确化 | 明确”洗售”（wash sale）规则如何适用于数字资产。 | 填补数字资产领域税基侵蚀漏洞，对齐传统证券税务处理。 |
| 验证节点收益定性 | 规定验证节点（validator）获得的数字资产在税务上的处理方式。 | 解决 PoS 质押收益的税务定性争议。 |
| De Minimis 豁免审查 | 指示 IRS 研究小额加密交易的税务负担、统计低于 $200 的交易数量、评估豁免的实施条件与滥用风险。 | 若最终实施，将使加密支付在消费场景中获得与传统货币类似的经济可行性。 |
2. De Minimis 豁免审查：IRS 被要求做什么
法案并未直接设立小额交易免税门槛，而是采取了审慎的”先研究后立法”策略，赋予 IRS 四项具体审查任务：
2.1 第一项：评估税务负担
IRS 需评估加密资产持有者在”小额数字资产交易”中面临的税务申报负担。当前每笔加密交易——哪怕是一杯咖啡——都需计算成本基础与公允市场价值差额，以确定资本利得或损失。这一要求在操作层面几乎无法为普通消费者所遵守。
2.2 第二项：统计交易数量
IRS 需统计现有法律下有多少笔价值低于 200 美元的交易被纳入税务申报范围。200 美元这一门槛的选择具有政策信号意义——它远高于传统证券的 de minimis 概念，反映了加密资产波动性对日常消费场景的特殊影响。
2.3 第三项：评估实施条件
如果为加密交易设立 de minimis 免税规则，IRS 需要哪些资源和条件来执行。这涉及系统改造、表格修订（如 Form 1099-DA 的进一步调整）以及纳税人教育成本。
2.4 第四项：滥用风险评估
分析此类免税是否可能被滥用，以及滥用的可能方式。核心关切包括：通过将大额交易拆分为多笔低于门槛的小额交易来规避税务（”结构化交易”风险），以及利用跨平台交易分散来规避报告义务。
3. Form 1099-DA 2026 现状：已有的三类 De Minimis 规则
在 Parity Act 推动进一步改革之前，IRS 已于 2026 税务年度正式实施 Form 1099-DA 最终版指引（Sovos，2026-05-11），其中已包含三类 de minimis 报告豁免：
| 销售类型 | 豁免门槛 | 覆盖范围 |
|---|---|---|
| 数字资产支付处理商（PDAP）销售 | ≤ 600 美元/年 | 通过支付处理商完成的年度累计交易 |
| 合格稳定币（Qualifying Stablecoin）销售 | ≤ 10,000 美元 | 被 IRS 认定为”合格稳定币”的交易 |
| 特定 NFT（Specified NFT）销售 | ≤ 600 美元 | 被界定为”特定 NFT”的交易 |
值得注意的是，稳定币获得了 10,000 美元的豁免上限，远高于其他类别。这反映了 IRS 对稳定币作为”支付媒介”而非”投资资产”的功能性认知——与 Parity Act 对支付型稳定币的特殊税务处理条款形成呼应。
然而，这三类豁免均针对特定场景：PDAP 豁免限于支付处理商渠道，稳定币豁免限于”合格稳定币”，NFT 豁免限于”特定 NFT”。对于个人用户直接通过钱包进行的日常消费级加密交易（如使用 BTC/ETH 购买商品或服务），目前仍无通用 de minimis 规则。
4. 加密税收的”日常支付悖论”
现行税制制造了一个结构性矛盾：加密资产在法律上被认定为”财产”（property），每一笔处置——无论是投资性卖出还是消费性支付——都构成应税事件。这意味着：
- 买咖啡场景：用户以 0.0001 BTC（假设成本基础 $10，支付时市值 $10.05）购买一杯咖啡，产生 $0.05 的资本利得，需申报并纳税。
- 小额转账场景：朋友间以 USDC 分摊餐费，每笔转账理论上都需追踪成本基础。
- 订阅支付场景：以加密货币支付月度订阅服务，每次支付都可能在多笔 UTXO 合并时产生复杂的成本基础计算。
加密行业长期主张，这种”每笔交易都是应税事件”的框架使加密资产无法作为日常支付工具使用。Horsford 在 Consensus Miami 的陈述切中要害：当前法律对质押奖励、加密借贷、比特币慈善捐赠等场景的税务处理”完全未得到解决”。
Parity Act 对稳定币的”99% 赎回价值规则”（成本基础不低于赎回价值 99% 时不产生损益）是破解这一悖论的制度创新——它实质上承认了 1:1 锚定的支付型稳定币不应因极微小的市场价格波动而产生应税事件。
5. 两党立法策略：先研究后立法
Parity Act 的立法策略值得关注。Horsford 自 2026 年 4 月起已多次推动该法案的早期版本，本次重新提出在多个层面反映了国会对加密税收的审慎态度：
- “持久基础”理论：Horsford 明确将 Parity Act 定位为迈向更广泛加密税收改革的”第一步”，而非终极方案。这一阶段性策略降低了立法阻力。
- 研究先行的制度设计：de minimis 条款选择”指示 IRS 研究”而非”直接设定豁免门槛”，将技术判断权下放给税务专业机构，避免了国会两党在具体金额门槛上的政治博弈。
- 两党均等的发起人结构：民主党和共和党各两位发起人，在加密议题日益党派化的背景下维持了跨党派合作的外观。
- 与 Form 1099-DA 过渡期的衔接：法案推出的时间节点恰逢 2026 税务年度 Form 1099-DA 正式实施——IRS 此时已积累一定的执行经验，研究结果将更具数据基础。
从立法进程看，Parity Act 目前处于提出阶段，尚未进入委员会听证或标记（markup）。但在 GENIUS Act（稳定币）和 CLARITY Act（市场结构）两大加密法案持续推进的背景下，税收维度的立法跟进具有逻辑必然性。
6. 亚太持牌机构的合规参照
对于持有香港 VASP、新加坡 MPI/CMS 或中东 VARA 牌照的机构，Parity Act 的推进在三个层面产生外溢效应：
6.1 跨境税务信息交换升级
OECD 的 加密资产报告框架（CARF）和香港的 CRS 2.0 已将加密资产纳入全球税务信息自动交换范围。美国通过 Form 1099-DA 建立国内报告基础设施后，与 CARF 框架的对接将加速。持牌机构需提前布局客户税务身份的跨法域识别系统，确保在美国客户涉及加密交易时满足双重报告义务。
6.2 De Minimis 规则的国际对标
若美国最终设立通用 de minimis 免税门槛（如 200 美元），其他法域很可能跟进。持牌机构在支付产品的合规设计中应预留分层税务处理能力——根据交易金额、资产类型和法域自动判断是否需要触发税务报告义务。
6.3 支付型稳定币的税务定性趋同
Parity Act 对支付型稳定币的”不产生损益”处理与欧盟 MiCA 下 EMT（电子货币代币）的功能定位形成跨大西洋呼应。持有 PI/EMI 牌照的机构在发行或分销稳定币时，可依据这一国际趋同趋势设计统一的税务披露模板。
6.4 合规成本与竞争优势的重分配
de minimis 规则的最终落地将降低合规支付机构的小额交易处理成本，使加密支付在与传统支付网络的竞争中获得边际改善。对于在亚太持有支付牌照、并计划拓展美国跨境支付业务的机构，跟踪 Parity Act 的立法进展应纳入合规监控议程。
常见问题（FAQ）
Parity Act 的 de minimis 豁免是否已生效？
尚未。该法案目前处于国会提出阶段，其 de minimis 条款仅指示 IRS 进行研究，未直接设立豁免。IRS 完成研究后，国会还需单独通过立法才能实施通用 de minimis 免税规则。当前仅 Form 1099-DA 中包含三类针对特定场景的 de minimis 豁免。
Parity Act 与 Form 1099-DA 的关系是什么？
Form 1099-DA 是 IRS 已发布的行政规则，适用于 2026 税务年度的数字资产交易报告；Parity Act 是国会层面的立法提案，旨在修改成文法层面的税务处理规则。两者在不同层级运行：1099-DA 规定”报告什么”，Parity Act 规定”征税什么”。若 Parity Act 最终通过，IRS 可能需要进一步修订 1099-DA 指引以与之匹配。
对亚太持牌机构而言，为什么需要关注美国加密税改进展？
三个原因：其一，OECD CARF 框架将推动各国加密税务信息自动交换，美国规则将影响全球标准；其二，若美国设立 de minimis 豁免，其他法域可能跟进，持牌机构需提前布局合规系统；其三，支付型稳定币的税务定性将直接影响亚太 PI/EMI 持牌机构的稳定币业务单元经济模型。
如果 de minimis 豁免最终设为 200 美元，意味着什么？
意味着单笔价值低于 200 美元的加密交易将无需申报资本利得/损失。这将实质性地消除加密资产在日常消费场景中的税务障碍，使比特币、以太坊等资产在支付功能上接近传统货币的税务处理。但 IRS 的滥用风险评估将决定是否附加反结构化交易条款（如跨钱包/跨平台聚合规则）。
来源：本文基于 CoinDesk（2026-05-20）、Sovos（2026-05-11） 及 IRS 最终规则（2025-11-07） 撰写。