核心摘要
- 首尔警察厅广域犯罪调查队破获两起利用 USDT 洗钱案，涉案金额约 1,210 万美元，移送检方逾 50 人
- 犯罪团伙通过韩国及海外加密交易所购买并转移 USDT，为柬埔寨据点钓鱼诈骗清洗资金
- 33 人因经营无注册换汇业务（约 450 万美元）另案移送，凸显韩国《特金法》对未注册金融活动的零容忍
- 案件为韩国VASP 反洗钱申报制度（KoFIU 监管）下的典型执法案例，展示链上追踪与跨境执法协作能力
- 对持牌 VASP 的启示：交易监控、可疑交易报告（STR）与跨境资金流转审查义务将进一步强化
📑 文章目录
- 案件详情 — 两起 USDT 洗钱案与无注册换汇案件梳理
- 韩国加密资产反洗钱监管框架 — KoFIU 与《特金法》下 VASP 申报义务
- USDT 链上追踪与跨境执法协作 — 技术手段与国际合作机制
- 对持牌 VASP 的合规启示 — 交易监控与可疑交易报告义务升级
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
2026 年 6 月 16 日，韩国首尔警察厅广域犯罪调查队通报破获两起利用 USDT 清洗钓鱼诈骗收益的洗钱案，涉案金额合计约 1,210 万美元，移送检方逾 50 人。该案是韩国自 2021 年《特定金融交易信息报告与利用法》（简称《特金法》）修订实施以来，在虚拟资产反洗钱执法领域规模较大的集中行动之一，为韩国及亚太地区持牌 VASP 的合规义务执行提供了重要参照。
案件详情
两起 USDT 洗钱案梳理
据韩联社报道（2026-06-16），首尔警察厅广域犯罪调查队将两起涉嫌利用加密资产清洗钓鱼诈骗犯罪收益的组织共 20 余人移送检方。
第一起案件涉及一个通过韩国及海外加密交易所购买并转移 USDT 的洗钱组织，为设在柬埔寨的钓鱼诈骗据点清洗犯罪资金。该组织洗钱规模约 140 亿韩元（约 1,010 万美元），并从中收取约 6.5 亿韩元（约 47 万美元）手续费。作案手法为：将钓鱼诈骗所得韩元通过在韩交易所购入 USDT，再转移至海外交易所变现，完成资金出境与清洗。
第二起案件涉及 14 人，利用约 28 亿韩元（约 200 万美元）犯罪收益购买 USDT 后转入海外交易所洗钱。两起案件均体现了通过稳定币实现跨司法管辖区资金转移的典型路径——利用 USDT 的高流动性与 24/7 结算能力，绕过传统银行系统的跨境汇款审查。
无注册换汇业务
同日，警方另将 33 名涉嫌经营约 63 亿韩元（约 450 万美元）无注册换汇业务的人员移送检方。根据韩国《外汇交易法》，从事货币兑换业务须向政府主管部门注册，无注册经营构成刑事犯罪。该批次移送揭示了加密货币与法币兑换环节中大量存在的未注册经营者，这也是 KoFIU 现场检查中持续关注的合规风险点。
韩国加密资产反洗钱监管框架
KoFIU 与《特金法》
韩国金融情报分析院（KoFIU）是韩国反洗钱与反恐融资（AML/CFT）核心监管机构，隶属金融委员会（FSC）。2021 年 3 月修订实施的《特定金融交易信息报告与利用法》将虚拟资产服务提供商（VASP）纳入反洗钱监管范围，要求所有在韩提供虚拟资产交易、托管、兑换服务的机构向 KoFIU 完成VASP 注册。
该制度的核心义务包括：
- 实名认证账户：VASP 须与银行合作验证用户实名账户，禁止匿名交易
- 可疑交易报告（STR）：发现可疑交易须在规定时限内向 KoFIU 报告
- 大额交易报告（CTR）：超过一定金额的现金交易须申报
- 旅行规则（Travel Rule）：2022 年 3 月起，超过 100 万韩元（约 730 美元）的加密资产转账须附带发送方与接收方身份信息
- 现场检查：KoFIU 定期对注册 VASP 进行现场合规检查，发现违规可处以罚款、责令整改乃至撤销注册
本次案件中被利用的韩国加密交易所——无论是注册 VASP 还是未注册平台——均可能面临 KoFIU 的追溯审查。若注册 VASP 在交易监控中未能识别并报告相关可疑交易，将面临行政乃至刑事责任。
2026 年监管趋势：准入门槛进一步提升
据CryptoSlate 韩国监管追踪（2026-06-06），韩国计划在 2026 年下半年通过《虚拟资产用户保护法》（VAUPA）第二阶段修订，进一步收紧 VASP 注册条件，包括提高最低资本要求、强化内部控制系统审查，并将稳定币发行与流通纳入独立监管框架。这意味着利用 USDT 等稳定币进行跨境洗钱的执法力度将持续升级。
USDT 链上追踪与跨境执法协作
链上追踪的技术手段
USDT 虽然在转账效率上具有优势，但其链上流转记录完全公开可查。在以太坊、Tron 等主流公链上，每笔 USDT 转账的发送地址、接收地址、金额和时间戳均记录在区块链上。韩国执法机构通过与区块链分析公司（如 Chainalysis、TRM Labs）合作，可以追踪 USDT 从韩国交易所到海外交易所的完整流转路径，进而向目标交易所所在司法管辖区申请冻结涉案资产。
Tether 公司本身亦具备将特定地址列入黑名单（blacklist）冻结 USDT 的能力。2026 年初，Tether 已配合全球多个执法机构冻结了超过 2,000 个涉及非法活动的地址。此次韩国案件如涉及仍在交易所或链上钱包中的 USDT，Tether 的冻结机制将成为追缴涉案资产的重要手段。
跨境执法协作
韩国已加入金融行动特别工作组（FATF）主导的全球 AML/CFT 协作网络。通过 KoFIU 与海外金融情报机构（如美国的 FinCEN、新加坡的 STRO）的信息交换机制，韩国执法机构可请求境外交易所提供涉案账户持有人信息与交易记录，实现跨境资金追查。
对持牌 VASP 的合规启示
交易监控体系的升级压力
此案暴露了一个核心问题：犯罪团伙能够多次通过韩国注册交易所购买并转移大额 USDT，表明部分平台的交易监控系统可能存在漏洞。对于已获得 KoFIU 注册的韩国 VASP 和正在申请注册的机构，以下几个方面的合规投入将变得更为关键：
- 链下→链上行为关联分析：识别法币入金后短期内全量购买 USDT 并转出至新地址的异常行为模式
- 韩国旅行规则合规覆盖：确保所有超过 100 万韩元的转出交易附带完整发送方身份信息，境外接收方亦需通过对应司法管辖区的旅行规则进行身份验证
- 高风险司法管辖区审查：对资金流向柬埔寨、缅甸等钓鱼诈骗高发地区的交易提高审查级别
- 未注册换汇业务识别：监测平台用户是否存在频繁的大额法币/USDT 兑换行为，配合 KoFIU 报送疑似无注册经营者信息
亚太 VASP 的参照意义
韩国是全球加密资产交易活跃度最高的市场之一，其 VASP 监管框架对中国香港、新加坡、日本等亚太司法管辖区具有参照价值。日本金融厅（FSA）已实施严格的旅行规则，新加坡 MAS 在 2026 年持续推进 MPI 持牌交易所的合规审查，香港 SFC 的 VATP 发牌制度亦在不断完善反洗钱指引。韩国此案表明，USDT 作为跨境洗钱工具的风险已成为亚太监管机构的共同关切，持牌机构应主动将 USDT 大额转账纳入增强尽职调查（EDD）范围。
常见问题（FAQ）
韩国 VASP 注册是否对外国交易所开放？
韩国《特金法》下 VASP 注册制度原则上不限制申请主体的国籍，但实际注册要求极为严格：须在韩国设立实体办公室、与韩国银行签署实名账户协议、建立符合 KoFIU 标准的 AML/CFT 内控体系。目前获得完全注册的外资背景 VASP 数量极少。外国交易所若未在韩注册而向韩国居民提供服务，将面临 KoFIU 的执法行动——包括要求屏蔽韩国 IP 访问。
USDT 是否比现金更难追踪？
恰恰相反。USDT 的链上转账记录永久公开、不可篡改，比现金流转更容易被执法机构追踪。区块链分析工具可以绘制从资金入口（韩国交易所）到出口（海外交易所）的完整路线图。真正的挑战在于——当 USDT 流转至监管薄弱或拒不配合的司法管辖区交易所后，执法机构能否有效发起跨境冻结请求。
来源
- 吴说区块链：韩国警方破获两起利用 USDT 洗钱案（引述韩联社），2026-06-16
- CryptoSlate：South Korea VASP AML Registration Regime，2026-06-06
- Chakwon：Korea Crypto Law — Complete Legal Guide for Foreign Businesses，2026-06-04
- KoFIU 官网：AML Regime 反洗钱制度说明