Kakao Pay Securities 携手 Ondo 与 Dinari 签署 MOU，探索韩股链上代币化

Kakao Pay Securities 与 Ondo Finance 及受美国 SEC 监管的 Dinari 签署 MOU，探索将韩国上市公司股票进行链上代币化，向海外投资者建立交易通道。该合作仍处于探索阶段，实际落地取决于韩国代币化证券（STO）监管框架的进展。

日本三大银行参与稳定币贸易结算实证，金融厅提供监管支持

日本金融厅（FSA）宣布支持一项稳定币贸易结算实证，瑞穗、三菱日联、三井住友三大银行连同 NTT Data、TradeWaltz 及三菱日联信托银行共 6 家机构参与。实证自 9 月启动，以银行批准购买出口应收账款为触发点执行稳定币结算，并拟研究电子提单与智能合约托管。

希腊 4 家机构首次进入欧盟 MiCA 加密资产服务商（CASP）名录

希腊首次有本土机构进入欧盟 MiCA 加密资产服务商（CASP）名录，新增 BCash、Xenios Blockchain Group、Capital Wallet Greece 与 Piraeus Bank 四家。ESMA 最新名录显示欧盟独立 CASP 已达

美国 CFTC 批准 Coinbase 清算子公司注册为衍生品清算组织（DCO），完成全栈衍生品基础设施

美国 CFTC 于 2026 年 9 月 28 日批准 Coinbase Clearing LLC 注册为衍生品清算组织（DCO），使 Coinbase 集齐

加拿大”加密之王” Pleterski 涉欺诈逾 3,000 万加元 10 月 5 日受审

自称「加密之王」的加拿大人 Aiden Pleterski 将于 2026-10-05 在安大略省高等法院受审，被指在 2021-2022 年间以保本高收益为饵骗取约 3,000 万至 4,000 万加元。本文整理指控要点、OSC 注册核查警示与对投资者的合规启示。

香港证监会将 DFX Labs 关联欺诈网站列入可疑虚拟资产交易平台名单

香港证监会（SFC）于 2026-09-28 将 www.dfx.cn 等四个网站列入「可疑虚拟资产交易平台」名单，均由持牌平台 DFX Labs Company Limited 主动汇报为欺诈网站。本文梳理品牌冒用模式、投资者核验要点与香港虚拟资产监管法条依据。

西班牙税务署明确自主托管加密资产免申报 Modelo 721：私钥自持不构成境外代持

西班牙 AEAT 于 2026-09-28 更新 Modelo 721 常见问题，明确私钥由持有人自持的自主托管加密资产不在申报范畴。本文解析两项前提、5 万欧元阈值与申报窗口，并说明自托管与第三方代持对税务居民申报义务的影响。

美国代币化基金抵押新用例：Bybit 接受 Franklin Templeton 链上份额作交易保证金

Franklin Templeton 与 Bybit 于 2026 年 9 月 28 日宣布战略合作：合格机构可将 Benji 平台发行的代币化货币市场基金份额，经 ByCustody 作离场抵押，在

欧盟 MiCA 监管重心转向执行监督：ESMA 2027 优先事项对 CASP 持牌机构的影响

欧盟 ESMA 在 2027 工作规划中将监管重心从规则制定转向监督与趋同，聚焦运营韧性、外包风险、反向招揽与资产分类，并推进 MIDAS 市场监控系统。本文解读其对在欧盟持牌 CASP 的合规影响。

美国制裁合规升级：Tether 2026 年配合冻结 5.5 亿美元涉伊朗 USDT 解读

全球最大稳定币发行方 Tether 披露，2026 年以来已配合美国执法及制裁机构冻结约 5.5 亿美元涉伊朗央行及制裁网络的 USDT。本文梳理冻结时间线、OFAC 定性及对美国 VASP 持牌机构的制裁合规启示。

白俄罗斯高科技园区首批两家加密银行注册：HTP 数字银行牌照合规路径

据塔斯社报道，白俄罗斯高科技园区（HTP）已注册该国首批两家加密银行，机构先取得 HTP 居民资格，再经国家银行认证纳入加密银行登记册。本文解析其双阶段准入路径与对数字银行牌照申请的启示。

香港 SFC 与 AFRC 签署新备忘录：将财务报告监管扩展至持牌虚拟资产服务商

香港证监会（SFC）与会计及财务汇报局（AFRC）于 2026 年 9 月 28 日签署新备忘录，将财务报告、审计与合规监督合作扩展至 SFC 持牌虚拟资产服务商、持牌法团、认可基金及注册 OFC。新框架建立信息共享与协调检查机制，取代 2021 年备忘录，与香港数字资产监管扩展方向一致。

韩国数字资产做市监管研究：FSC 拟引入市场做市规则提升流动性

韩国 FSC 数字金融政策局局长 Yoo Young-jun 于 2026 年 9 月 28 日表示，监管层将研究引入数字资产市场做市制度，以提升市场效率与稳定性。该表态源于 JPYC 稳定币在 Upbit

香港公司秘书发现客户拒绝提供实益拥有人或控制权资料时，应怎样升级处置？

香港公司秘书发现客户拒绝提供实益拥有人或控制权资料时，不能以「客户不配合」为由继续服务却不做尽调。应先后完成：书面请求并记录缺口、截止日和客户回复，升级给合规负责人或 MLRO，评估是否停止建立新业务或终止现有服务，并判断是否触发可疑交易报告（同时守住不 tipping-off 的边界）；

香港持牌公司遇到 PEP 或高风险客户时，EDD 和审批要加码到什么程度？

香港持牌公司遇到 PEP 或高风险客户时，EDD 要按风险加码：PEP 须经高级管理层批准方可建立或维持业务关系，并核实资金来源与财富来源；高风险客户要加强持续监察（通常至少每 6 个月复核一次），补充实益拥有人、资金来源、交易目的和制裁/PEP 筛查证据，不足时应收紧限额、暂停服务或考虑退出。

香港 MSO 处理退款或撤销交易时，记录和批准怎么留痕？

香港 MSO 处理退款或撤销交易时，留痕要覆盖发起、批准、执行和复核四个环节：谁提出退款、依据什么理由、谁在金额阈值内批准、资金如何原路退回、系统如何记录、对账和独立复核是否完成。不能只留一句“已退款”，而要把客户指令、审批记录、资金路径、对账结果和异常升级连成一条可审计的证据链。

香港银行处理贸易融资时，双重用途货物和异常航运红旗要怎么同时排查制裁和洗钱风险？

香港银行处理贸易融资时，双重用途货物、异常航运路线、船舶频繁改名、AIS 关闭、提单/发票/保险不一致、转运地与商业逻辑不符、最终用户不透明，都可能同时触发制裁、出口管制、WMD 扩散融资和洗钱风险。

香港金融机构制裁筛查命中时，冻结、报告和持续监测要怎么衔接？

香港金融机构制裁筛查命中时，要先确认是否真正匹配而非同名误报；确认匹配后立即冻结相关资产或限制交易，并向有关当局报告（涉及香港名单时向 CED 报告），同时把命中客户转入持续监测和升级复核，保留筛查、确认、冻结和报告的全套记录。

收购香港 TCSP 或信托相关主体时，历史客户和 AML 记录要怎么尽调？

收购香港 TCSP 或信托相关主体时，历史客户和 AML 记录的尽调要覆盖四条线：客户档案与 CDD/KYC 是否完整可核验、实益拥有人和控制权是否清晰、历史交易监控与可疑交易报告（STR）是否留痕、以及遗留客户风险和持续合规能力能否被新团队承接。

美国 SEC 明确：功能化网络代币回购不构成证券

美国 SEC 公司金融部于 2026 年 9 月 25 日发布加密资产 FAQ，明确：一旦加密网络已功能化，发行方宣布代币回购计划不构成豪威测试下的「必要管理努力」承诺，代币不因此成为证券；但网络尚未功能化时，若将回购包装为持有人的收益或回报来源，仍可能触发联邦证券法。该员工指引无法律效力，未来 SEC 或私人原告均可能持不同立场。