核心摘要
- 路透社 2026 年 5 月 19 日调查报道：伊朗最大加密交易所 Nobitex 自 2023 年以来通过 Tron 与 BNB Chain 处理逾 23 亿美元受制裁交易
- Chainalysis 2026 加密犯罪报告显示，IRGC 关联钱包 2025 年接收超 30 亿美元加密资产，占伊朗 Q4 交易总量的 50% 以上
- 伊朗央行 2024-2025 年间通过 Tron 购买超 5 亿美元 USDT，其中 3.47 亿流入 Nobitex（Elliptic/路透社数据）
- Tether 应以色列要求冻结 Nobitex 关联钱包；OFAC 2026 年 1 月制裁 Zedcex/Zedxion
- 对持牌支付机构（PI/EMI/VASP）的三层次合规警示：链上制裁筛查、交易对手风险穿透、稳定币分层管理
文章目录
- 事件概述 —— 路透社调查核心发现与数据全景
- 链上资金规模与制裁规避路径 —— Chainalysis/Arkham 披露的 IRGC-CBI-Nobitex 三层资金网络
- 区块链网络与稳定币发行方的合规回应 —— Tron/BNB Chain/Tether 的立场与监管压力
- 对持牌支付机构的合规启示 —— PI/EMI/VASP 的三层次制裁合规参照
- 常见问题（FAQ）
本文由 Aiying 艾盈合规团队原创，转载需授权。
2026 年 5 月 19 日，路透社发布重磅调查报道，援引链上分析公司 Arkham 的数据披露：伊朗最大加密货币交易所 Nobitex 自 2023 年 1 月以来，通过 Tron 网络处理了超过 20 亿美元交易，通过 BNB Chain 处理了至少 3.17 亿美元交易，合计逾 23 亿美元。报道进一步揭示，Nobitex 曾被伊朗中央银行（CBI）和伊斯兰革命卫队（IRGC）共同使用——两者均在美国及西方制裁名单之上。这一调查与 Chainalysis 同期发布的 2026 加密犯罪报告中关于伊朗 IRGC 加密资金规模的数据形成交叉印证，为全球持牌支付机构（PI/EMI/VASP）的制裁合规体系建设提供了紧迫的现实参照。
事件概述
路透社（Reuters，2026-05-19）基于 Arkham 链上数据进行的调查揭示了以下核心事实：
- Nobitex Tron 网络交易规模：自 2023 年 1 月 1 日以来，Nobitex 在 Tron 网络上累计处理超 20 亿美元加密资产转移。
- Nobitex BNB Chain 交易规模：同期通过 BNB Chain 处理至少 3.17 亿美元。
- 战时资金持续流动：即使在 2026 年 2 月美国与以色列对伊朗发动军事行动期间，Nobitex 仍通过 BNB Chain 转移至少 2,260 万美元、通过 Tron 转移约 55 万美元加密资产。
- 伊朗央行直接参与：区块链分析公司 Elliptic 与路透社消息源确认，伊朗央行于 2024 年 11 月至 2025 年 6 月期间，在 Tron 网络上购买了超过 5 亿美元的 USDT，其中 3.47 亿美元直接流入 Nobitex。
- IRGC 资金网络曝光：Nobitex 被伊朗央行和 IRGC 共同用作链上资金转移基础设施，两者均处于西方制裁之下。
路透社同时援引阿布扎比公司记录指出，Binance 创始人赵长鹏（CZ）是 BNB Chain Technology Holding Limited 的唯一上市股东，该实体于 2023 年获得 BNB Chain 网站的知识产权。这一公司架构引发了关于公链治理实体在制裁合规中应承担何种义务的讨论。
链上资金规模与制裁规避路径
Chainalysis 2026 年 3 月发布的年度加密犯罪报告（Chainalysis，2026-03-05）为理解这一问题的量级提供了更宏观的视角：
- IRGC 关联钱包 2025 年接收超 30 亿美元：较前一年的 20 亿美元大幅攀升，且 Chainalysis 明确强调此为保守估计——实际金额因隐私工具、混币器和链下交易而”可能远高于此”。
- IRGC 占伊朗 Q4 2025 加密交易量 50% 以上：表明国家行为体已主导伊朗本地加密经济。
- 伊朗加密生态总量达 77.8 亿美元（2025 年）：涵盖约 75 家已识别的主流交易所。
- 2026 年 1 月 OFAC 制裁 Zedcex/Zedxion：两家英国注册交易所处理了数百亿美元与伊朗代理网络相关的交易，但制裁落地时已超出 2025 年度 30 亿美元的低估窗口。
Chainalysis 报告详细揭示了一条「法币 → 稳定币 → 跨链混淆 → 回流 IRGC」的制裁规避链条：伊朗央行通过经纪商将法币存款兑换为 USDT 等美元稳定币，经由多个跨链桥与 DeFi 协议进行混淆清洗，最终回流至伊朗主流加密生态和 IRGC 附属实体。该经纪商与 OFAC SDN 名单上的伊朗国民 Alireza Derakhshan 存在链上关联——后者在 2023-2025 年间协调购买了超过 1 亿美元与伊朗石油销售相关的加密货币。
值得关注的是，Nobitex 通过频繁更换钱包地址来阻挠链上追踪，分析师认为真实交易量远高于已识别数据。这一手法对持牌机构的交易监控系统构成了直接挑战：传统的静态地址黑名单已不足以应对动态地址轮换策略。
区块链网络与稳定币发行方的合规回应
路透社调查引发的监管关注已驱动相关方作出回应：
Tether 冻结行动：Tether 公司表示，已应以色列当局要求冻结了多个与 Nobitex 相关的钱包地址。这是继 Tornado Cash 和 Lazarus Group 关联地址冻结之后，Tether 在制裁合规领域的又一次主动配合执法行动。
Tron 网络立场：Tron 发言人回应路透社称，作为技术提供商，Tron 无法”监控和调查每一个用户和每一笔交易”，但同时指出创始人孙宇晨（Justin Sun）帮助创建了一项与执法部门合作的倡议，已冻结”数亿美元”与受制裁实体和恐怖融资相关的资金。
BNB Chain 回应：Binance 和 BNB Chain 发言人表示 Binance 不运营或控制 BNB Chain，称其为”公开的、无需许可的区块链”。但路透社援引阿布扎比公司记录指出，CZ 是 BNB Chain Technology Holding Limited 的唯一上市股东。
OFAC 持续升级：2025 年 3 月 Tornado Cash 被从 SDN 名单移除后，OFAC 转向制裁交易所基础设施——2026 年 1 月将 Zedcex 和 Zedxion 列入 SDN 名单。美国、欧盟、英国已形成多边同步制裁的新常态，既针对钱包地址，也针对底层基础设施（IaaS 提供商、托管服务等）。
对持牌支付机构的合规启示
对于持有 PI、EMI 或 VASP 牌照的支付与加密服务机构，这一事件提供了三个层次的合规参照：
第一层：链上制裁筛查的深度升级。Nobitex 频繁更换钱包地址的手法表明，仅依赖静态的 OFAC SDN 地址黑名单已不足够。持牌机构需将 Chainalysis、TRM Labs 或 Elliptic 等区块链情报工具的行为聚类分析——而非简单地址匹配——纳入交易监控体系。Chainalysis 报告明确指出，”区块链分析已发展到可以实时追踪这些行为”，这意味着技术工具的可获得性已不存在借口。
第二层：稳定币交易的制裁风险管理。USDT 和 USDC 已成为受制裁国家偏好的链上结算工具——IRGC 2025 年流入资金以稳定币为主体。对持牌 PI/EMI 而言，稳定币出入金通道的制裁筛查应提升至与传统法币支付同等的风控标准。Tether 主动冻结 Nobitex 关联钱包的案例同时表明，稳定币发行方的合规主动性正在提升，持牌机构可与发行方建立信息共享机制以增强防线。
第三层：跨法域制裁合规的一致性管理。OFAC 对 Zedcex/Zedxion 的制裁表明，英国注册实体同样可能成为美国制裁的执行对象。持牌机构在多法域运营时，需确保制裁筛查覆盖美国 OFAC、欧盟、英国 OFSI 及联合国安理会的全部名单，而非仅关注牌照所在司法管辖区的制裁要求。此外，Chainalysis 报告中揭示的伊朗央行-经纪商-跨链桥-DeFi 协议-Nobitex 的多跳转移路径提示：持牌机构在评估交易对手风险时，需将资金流的间接暴露——而非仅直接交易对手——纳入尽职调查范围。
常见问题（FAQ）
Nobitex 是一家合规交易所吗？
Nobitex 是伊朗境内最大的加密货币交易所，但未持有任何国际认可的合规牌照。伊朗不属于 FATF 合规司法管辖区（在 FATF 高风险名单上），且 Nobitex 因被伊朗央行和 IRGC 用作制裁规避工具而处于美国及西方制裁框架的覆盖范围。其运营模式与全球持牌交易所（如持有 MAS MPI、迪拜 VARA 或欧盟 MiCA 授权的平台）存在本质差异。
持牌机构如何防范类似的制裁合规风险？
持牌 PI/EMI/VASP 应至少从三个维度加强防线：（1）部署区块链情报工具（Chainalysis/TRM/Elliptic）的行为聚类分析，而非仅依赖静态地址黑名单；（2）将稳定币出入金通道的制裁筛查提升至与传统法币支付同等标准，并与稳定币发行方建立合规信息共享机制；（3）确保制裁筛查覆盖 OFAC、欧盟、OFSI 及联合国安理会的全部名单，并将资金流的间接暴露纳入交易对手尽职调查。
本文基于以下一手信源撰写：
- Reuters 调查报道，2026 年 5 月 19 日：Reuters — Iran’s Nobitex evaded sanctions worth over $2.3 billion
- Chainalysis 2026 加密犯罪报告（加密制裁专章），2026 年 3 月 5 日：Chainalysis — Crypto Sanctions: 2026 Crypto Crime Report
- Elliptic 区块链分析数据（引用自路透社及 CoinAlertNews 报道）
- Arkham 链上数据（引用自路透社调查）
- CoinAlertNews 综合报道，2026 年 5 月 18 日：Iran’s IRGC and Nobitex Moved Billions Through Tron and BNB Chain
- Edgen.tech 报道，2026 年 5 月：Report: Trump-Linked Blockchains Moved $2.3 Billion For Iranian Exchange