加拿大金融&Web3虛擬資產牌照申請指南
在全球Web3監管格局中，加拿大提供了最清晰的監管架構、最優的成本效益和最快的申請週期。由Aiying艾盈為您系統闡述FINTRAC MSB、RPAA、CIRO三層監管架構及完整的申請流程。
加拿大角色定位
三個核心理由，讓加拿大成為全球Web3企業的首選合規地。
監管最清晰
FINTRAC、RPAA、CIRO三層架構明確，無模糊地帶。相較於香港的’沙盒’模式和歐盟的複雜性，加拿大規則最直接。
2-6个月快速获批
成本最優
年度合規成本遠低於歐盟和新加坡，與阿聯酋相當但監管更成熟。
節省50-70%成本
北美市場通行證
加拿大是G7成員，MSB牌照在美國、歐盟、新加坡均獲認可。一張牌照，打開全球市場。
進入北美市場
💡 快速決策指南
✓ 选择加拿大
目标是北美市场、成本敏感、需要快速获批
✓ 選擇香港/新加坡
目標是亞太市場、需要區域樞紐地位
✓ 選擇歐盟
目標是歐洲市場、追求最高國際認可度
選出正確的牌照組合
加拿大有三層牌照體系。根據您的業務模式選擇正確的組合，是成功的關鍵。
MSB牌照
核心優勢
聯邦級監管，全國通用
進入加拿大市場的必要條件
建立信任與合規聲譽
獲得銀行帳戶支持
適用場景
所有涉及虛擬貨幣交易、外匯兌換、匯款的業務
申請週期
年度成本
2-4個月
$100K-$200K/年
RPAA註冊
核心優勢
合法持有用戶法幣資金
提供法幣出入金服務
支援Interac e-Transfer等本地支付
提升使用者體驗與轉換率
適用場景
提供法幣出入金、支付轉帳、錢包託管等服務
申請週期
年度成本
2-4個月
$150K-$300K/年
CIRO執照
核心優勢
託管證券型代幣和衍生性商品
提供投資交易和諮詢服務
獲得機構投資者信任
進入高端資產管理市場
適用場景
託管加密資產、證券型代幣、衍生性商品交易
申請週期
年度成本
2-4個月
$300K-$500K+/年
推薦的牌照組合
純幣幣交易平台
組合：MSB牌照
僅處理加密貨幣交易，不涉及法幣持有
綜合支付平台
組合：MSB + RPAA
提供法幣出入金、支付轉帳等服務
資產管理平台
組合：MSB + RPAA + CIRO
託管資產、提供投資交易和諮詢
監理框架詳解
深入理解三層監管架構的具體要求和合規要點。
基礎層
FINTRAC MSB牌照
監管機構
FINTRAC（加拿大金融交易與報告分析中心）
適用範圍
所有涉及資金/代幣流動的業務
核心要求
- 反洗錢（AML）與反恐怖主義融資（CTF）合規框架
- 指派負責合規的人員（可在加拿大或海外）
- 建立五大支柱：KYC、KYT、AML、報告、內部控制
2026年關鍵要點
旅行規則：1000加幣以上轉移需傳輸發起人和受益人訊息
非託管錢包：接收資金時需採取合理措施識別發送者
支付層
RPAA支付服務商註冊
監管機構
Bank of Canada（加拿大央行）
適用範圍
為用戶持有法幣餘額或處理法幣轉賬
核心要求
- 資金保障（Safeguarding）：用戶法幣必須存放在受監管金融機構的信託帳戶
- 風險管理和事故應變措施
- 客戶資金保護措施和保險覆蓋
2026年關鍵要點
截止日期：2025年9月8日起，風險管理與資金保障措施必須全面就位
純幣幣交易不需要註冊RPAA
資產層
CIRO投資交易商執照
監管機構
CIRO（加拿大投資監管機構）
適用範圍
託管客戶加密資產且涉及證券型代幣或衍生性商品
核心要求
- 投資交易商（Investment Dealer）牌照
- 資本要求與風險管理框架
- 投資者保護措施
2026年關鍵要點
MSB牌照在此層無效，必須申請CIRO牌照
證券型代幣需符合CSA標準
申請流程：5個階段
從策略規劃到牌照獲批，分五個階段系統推進。
第1階段
申請前置策略與架構搭建
預計週期
1-2個月
主要任務
選擇實體註冊地（聯邦/BC/魁北克）
開設加拿大銀行帳戶（Peoples Trust、DC Bank、Tetra Trust）
開設加拿大銀行帳戶（Peoples Trust、DC Bank、Tetra Trust）
第2階段
FINTRAC MSB牌照申請
預計週期
2-4個月
主要任務
指派合規官
完成五大支柱建置（KYC/KYT/AML/報告/內控）
在FINTRAC入口網站提交業務申報和合規計劃聲明
第3階段
合規體系建置與最佳化
預計週期
1-3個月
主要任務
實施旅行規則解決方案（Notabene、Sygna等）
建立非託管錢包辨識機制
完成內部審計和測試
第4階段
RPAA疊加監管（如需）
預計週期
3-6個月
主要任務
評估是否需要RPAA註冊
準備註冊材料（業務架構、股東資訊、風控措施等）
向Bank of Canada提交申請並回應質詢
第5階段
穩定幣與稅務規劃
預計週期
持續
主要任務
如發行穩定幣，需符合CSA Staff Notice 21-333要求
規劃稅務架構（質押收益、交易所得等）
持續監測監管動態
我們的服務
Aiying艾盈為您提供全面的執照申請、合規體系搭建和法律支援。
RPAA支付服務商註冊完整服務
1. RPAA註冊諮詢
對您的業務模式進行全面評估，確定是否需要RPAA註冊，以及註冊的特定要求和時間表。
2. 註冊資料準備
- 本公司的業務架構：詳細描述您的支付服務模式、客戶流程、資金流向
- 公司股東、董事及重要人士：提供背景資訊、合規記錄、相關資格證明
- 計畫提供的服務：明確列出所有支付服務類型（法幣出入金、錢包託管、支付轉帳等）
- 各項支付服務運作的詳細流程：包括KYC/KYT流程、交易監控、風險管理
- 公司的風控措施及事故應變措施：反詐欺系統、異常交易監控、緊急應變計劃
- 公司的客戶資金保護措施：信託帳戶安排、保險覆蓋、資金隔離機制
- 公司的財務計算：收入預測、成本分析、資本充足性評估
3. 向Bank of Canada提交註冊申請
由我們的專家團隊負責整理、審核所有申請文件，確保符合央行要求，並代表您向Bank of Canada提交正式註冊申請。
4. 回應Bank of Canada、Department of Finance Canada及FINTRAC的質詢
在申請審查期間，監管機構可能提出補充資訊要求。我們負責及時、專業地回應所有質詢，確保申請順利進行。
FINTRAC MSB牌照申請
從預先註冊到合規計畫聲明的全流程指導，掌握聯邦反洗錢監管核心要求。
CIRO投資交易商諮詢
如果託管客戶加密資產或涉及證券型代幣，我們幫助您理解要求並制定申請策略。
合規體系搭建
從KYC/KYT系統、AML政策到旅行規則實施，建立完整的合規架構。
法律意見書
由加拿大持牌律師撰寫，確保您的業務模式符合所有監管要求。
穩定幣與RWA設計
支援穩定幣發行和RWA代幣化資產設計，確保符合最新監管要求。
持續合規監測
監控加拿大監管動態，及時提醒您新的要求變化，確保長期遵守。
2026年申請預算估算
了解您需要投入的成本，提前做好預算規劃。
| 项目 | 预估费用 (CAD) | 备注 |
|---|---|---|
| 公司注册 (联邦) | $200 – $500 | 政府规费，不含律师费 |
| FINTRAC 注册 | 免费 | 注册本身免费，但合规系统成本高 |
| 合规手册/AML 政策 | $5,000 – $15,000 | 需由专业顾问编写 |
| 合规官薪资 | $80,000 – $120,000/年 | 或外包 $2,000-$5,000/月 |
| RPAA 注册申请费 | $2,500 | 央行费用（估算） |
| 合规软件 (KYC/KYT) | $20,000+/年 | Chainalysis、Sumsub等 |
| FINTRAC 成本回收费 | 视交易量而定 | 高交易量实体 |
| 法律意见书 | $10,000 – $25,000 | 加拿大持牌律师 |
整體成本範圍：首年投入 $150K-$300K，後續年度 $100K-$200K。相比歐盟和新加坡節省50-70%。
關於Aiying艾盈
Aiying艾盈是一家專注於全球Web3監管政策分析、商業案例研究與合規實踐的資訊媒體與顧問機構。
核心優勢
服務超過100家加密及傳統金融企業
深耕加密領域自2016年，融合傳統金融與Crypto
團隊成員來自全球前五名加密交易所及資管平台
法務、合規反洗錢官、營運專業團隊
全球視野
團隊具備香港、澳洲、歐洲、阿聯酋等多地從業資格
服務網絡遍及全球，確保全天候專業支持
總部位於亞洲，團隊匯聚營運、法律、合規等領域專家
秉持客戶商業目標導向，提供全面且深入的策略與解決方案
Aiying的”預檢機制”
為最大化成功率，Aiying在正式提交前會對客戶的全套申請資料進行內部模擬審查。我們的專家團隊會扮演監管者的角色，從最嚴苛的角度審視每一份文件，事先辨識邏輯漏洞、資料矛盾或合規差距。透過此機制，我們能確保提交給監管機構的資料是高度專業、完整且無懈可擊的，從而將監理問詢輪次降至最低，顯著縮短審批時間，並將牌照駁回率降低67%。